Có một câu nói để lại ấn tượng sâu sắc trong tôi: "Đừng bao giờ tranh đua với xu hướng." Đây không chỉ là một câu nói truyền cảm hứng, mà còn phản ánh một logic sâu sắc trong lĩnh vực tài chính — lý thuyết phản xạ của Soros.

Nói đơn giản, điều này có nghĩa là: Giá thị trường không hoàn toàn do các yếu tố cơ bản quyết định, mà còn do kỳ vọng của các nhà tham gia thị trường và thực tế tương tác với nhau để tạo thành một vòng lặp tự củng cố. Điều này thể hiện rõ ràng trong thị trường tiền mã hóa. Khi SOL hoặc BNB bắt đầu xu hướng tăng, cảm xúc FOMO lan rộng, nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ xô vào, dòng tiền đẩy giá lên cao, thu hút nhiều người theo đuổi, tạo thành một vòng lặp tự thực hiện. Đây là hiện tượng khách quan tồn tại trong thị trường.

Vì vậy, điều quan trọng không phải là dự đoán điểm đỉnh ở đâu, mà là nhận diện nhanh chóng khi xu hướng đang hình thành. Ví dụ, một đồng coin liên tục tăng khối lượng và phá vỡ các mức kháng cự, thường là dấu hiệu bắt đầu của một xu hướng mới. Chiến lược lúc này là: theo kịp xu hướng, nhưng đặt ra mức dừng lỗ rõ ràng (ví dụ, phá vỡ đường xu hướng hoặc đáy trước đó).

Tuy nhiên, cần tránh một cái bẫy. Lý thuyết phản xạ cũng cho chúng ta biết rằng, bất kỳ xu hướng nào cũng sẽ kết thúc. Khi giá lệch quá xa so với các yếu tố cơ bản, hệ thống sẽ tự điều chỉnh, xu hướng có thể đảo chiều trong chớp nhoáng. Vì vậy, theo xu hướng không có nghĩa là mù quáng theo đuổi đỉnh cao, mà là chọn lọc điểm vào tốt nhất trong xu hướng và liên tục theo dõi khối lượng giao dịch cùng môi trường vĩ mô — như thanh khoản cạn kiệt hoặc chính sách thay đổi, thường là tín hiệu xu hướng sắp kết thúc.

Rủi ro luôn là ưu tiên hàng đầu.