Thị trường biến động nhanh chóng, các chiến lược tài chính hiệu quả năm ngoái có thể cần điều chỉnh trong năm nay. Thay vì cố giữ một bộ tham số cố định, tốt hơn là xây dựng một hệ thống có thể theo kịp xu hướng thị trường. Làm thế nào để xây dựng? Cần tiếp cận từ ba góc độ.

**Phần đầu là giám sát thị trường**. Ở cấp độ vĩ mô, chú ý đến môi trường lãi suất và xu hướng quản lý; ở cấp độ trung gian, xem xét sự luân chuyển ngành và dòng tiền; ở cấp độ vi mô, theo dõi dữ liệu nền tảng và các chỉ số trên chuỗi. Như vậy mới có thể có nhận thức toàn cảnh về thị trường.

**Phần thứ hai là điều chỉnh chiến lược nhỏ**. Trong các tình huống thị trường khác nhau, tham số cần thay đổi theo. Khi thị trường bò, có thể dám lớn hơn — kéo tỷ lệ thế chấp lên 180-220%, tỷ lệ vay mượn chiếm 60-70%. Khi thị trường biến động, cần thận trọng hơn — nâng tỷ lệ thế chấp lên 220-250%, tỷ lệ vay mượn giảm xuống 40-50%. Trong thị trường gấu, càng cẩn thận hơn — giữ tỷ lệ thế chấp ở mức 250-300%, tỷ lệ vay mượn chỉ còn 20-30%.

**Phần thứ ba là hệ thống cảnh báo sớm**. Đây là lớp phòng thủ. Đặt ra ba mức cảnh báo: khi tỷ lệ thế chấp giảm xuống 200%, báo trước để tự nhắc nhở; giảm xuống 180% thì nên xem xét bổ sung ký quỹ; khi chạm mức 150%, cần hành động ngay lập tức.

Về nhịp độ thực hiện, đánh giá hàng tháng là điều không thể thiếu, kiểm tra các dữ liệu quan trọng hàng tuần, hàng ngày còn phải chú ý đến các tín hiệu cảnh báo. Như vậy mới phản ứng nhanh trước biến động của thị trường, không bỏ lỡ cơ hội cũng không gây rủi ro lớn.