Nhiều nhà giao dịch đã hình thành thói quen đặt lệnh dừng lỗ, điều này vốn là thao tác quản lý rủi ro thông thường. Nhưng điều thú vị là, những tay chơi lớn có nguồn vốn dồi dào trên thị trường lại xem đây như một sân săn mồi. Trong lòng họ rõ như ban ngày — lệnh dừng lỗ của các nhà nhỏ lẻ nằm ở đâu? Đẩy giá đến mức đó, khi dừng lỗ kích hoạt, lượng cổ phiếu sẽ chảy ra. Ngược lại, vị trí này thường trở thành điểm vào tốt nhất của tiền thông minh.

Vì vậy, bạn sẽ thấy xu hướng như sau: giá giảm mạnh → kích hoạt nhiều lệnh dừng lỗ → nhà nhỏ bị đẩy ra khỏi thị trường → sau đó giá phục hồi hoặc tăng lên. Có vẻ như là trùng hợp, nhưng quan sát lâu dài sẽ nhận ra đây là một quy luật khó bỏ qua. Đó cũng là lý do tại sao người ta nói rằng lệnh dừng lỗ là con dao hai lưỡi — nó bảo vệ bạn khỏi thua lỗ cực đoan, nhưng đồng thời cũng phơi bày giới hạn chịu đựng rủi ro của bạn, tạo cơ hội cho đối thủ lợi dụng.