Stablecoins và tự quản lý đang thúc đẩy sự phát triển của các ngân hàng số trong lĩnh vực tiền điện tử

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Stablecoins và tự quản lý đang thúc đẩy sự phát triển của ngân hàng số crypto Liên kết gốc: Trong nhiều năm, những nhà xây dựng tham vọng nhất trong lĩnh vực crypto tập trung vào phần hạ tầng của ngành: blockchain nhanh hơn, hợp đồng thông minh sạch hơn, kinh tế giao thức tốt hơn. Nhưng ngày nay, ngày càng nhiều dự án đang rời xa lớp nền và chuyển sang những thứ quen thuộc hơn với người dùng hàng ngày: thanh toán, thẻ và dịch vụ ngân hàng số kiểu neobank.

Sự chuyển đổi này phản ánh một nhận thức rộng hơn trong crypto: trong khi các giao thức quan trọng, thì việc chấp nhận rộng rãi thường theo sau tiện ích. Các dự án hiện bắt đầu đề xuất một điều khác: rằng người dùng có thể chi tiêu, tiết kiệm và vay mượn bằng crypto, mà không cần phải hiểu rõ các kỹ thuật phía dưới.

Sự tiến hóa trong cách truyền đạt này diễn ra khi stablecoin được định vị như có mục đích sử dụng tài chính hàng ngày. Nghiên cứu của Messari cho rằng giai đoạn tiếp theo của ngân hàng số crypto sẽ không chỉ đơn thuần phản chiếu các ứng dụng fintech trên blockchain, mà thay vào đó sẽ cố gắng xây dựng lại các chức năng ngân hàng cốt lõi, như chi tiêu và vay mượn trực tiếp trên chuỗi mà không dựa vào các hệ thống thanh toán truyền thống.

Nền tảng restaking Ethereum ether.fi là một trong số các dự án crypto bản địa đã thực hiện bước chuyển này, từ phát triển giao thức sang cung cấp các dịch vụ thanh toán và ngân hàng kiểu truyền thống dựa trên tài chính phi tập trung. Kể từ đó, xu hướng này chỉ tăng tốc hơn nữa. Polygon, vốn nổi tiếng như một mạng mở rộng quy mô cho Ethereum, gần đây đã công bố các khoản mua lại mới cho các hệ thống thanh toán và hạ tầng stablecoin.

“Việc gọi đó là một sự chuyển đổi là chính xác,” Giám đốc điều hành Polygon Marc Boiron nói trong một cuộc phỏng vấn. “Chỉ là một sự chuyển đổi mà chúng tôi bắt đầu từ 12 tháng trước và thực sự đang xây dựng, chứ không chỉ nói suông.”

Trong trung tâm của sự chuyển đổi này là mong muốn đơn giản hóa trải nghiệm người dùng vốn nổi tiếng phân mảnh của crypto. Hiện nay, các doanh nghiệp muốn chấp nhận thanh toán bằng crypto hoặc tích hợp các công cụ blockchain thường phải kết hợp nhiều nhà cung cấp, như ví, các dịch vụ on-ramp, dịch vụ quản lý tài sản và tích hợp giao thức, mỗi cái đều có những rào cản kỹ thuật và pháp lý riêng.

“Khi chúng tôi nói chuyện với các ngân hàng, fintech và thương nhân, một trong những thất vọng lớn nhất của họ là phải làm việc với một công ty blockchain, một công ty ví, một công ty on-ramp — thật là rối rắm,” Boiron nói. “Họ chỉ muốn có một API để cắm vào. Đó là một điểm khác biệt rất lớn của chúng tôi.”

Người sáng lập kiêm CEO của Ether.fi, Mike Silagadze, xem sự hội tụ này như một sự tiến hóa tự nhiên của ngành. “Điều đó dường như là một xu hướng phát triển nhanh chóng, rất nhiều công ty tham gia vào lĩnh vực này và thấy được sự tăng trưởng, điều này thật tuyệt vời,” Silagadze nói.

Ông tin rằng việc chấp nhận sẽ không đến từ người dùng trực tiếp tương tác với các giao thức, mà từ các sản phẩm tài chính bản địa crypto hoạt động như ngân hàng, mà không từ bỏ các nguyên tắc cốt lõi đã thu hút người dùng đến DeFi ngay từ đầu.

“Tôi thực sự tin rằng việc chấp nhận sẽ đến từ rất nhiều các nhà chơi kiểu ngân hàng số crypto,” Silagadze nói.

Điều hấp dẫn, theo ông, nằm ở sự kết hợp các tính năng mà các fintech truyền thống khó có thể dễ dàng sao chép. Người dùng giữ quyền tự quản lý tài sản của mình, trong khi vẫn có thể chi tiêu hoặc vay mượn dựa trên chúng. “Bạn có thể ghép DeFi, để thực sự sử dụng tài sản DeFi của mình để vay hoặc chi tiêu,” Silagadze nói. “Bạn có quyền tự quản lý, vì vậy bạn kiểm soát tài sản của mình.”

Hiện tại, Silagadze tin rằng khả năng tiếp cận tính năng ghép DeFi có thể mở ra một làn sóng hoạt động người dùng mới. “Tôi nghĩ điều đó sẽ dẫn đến một lượng lớn hoạt động người dùng, và cuối cùng, điều đó sẽ dẫn đến rất nhiều sự chấp nhận.”

Tuy nhiên, cuộc đua hướng tới các thanh toán dựa trên crypto đặt ra một câu hỏi rõ ràng: thị trường có nguy cơ trở nên bão hòa trước khi chứng minh được giá trị của nó?

Báo cáo của Messari nhận định rằng cuộc đua thanh toán đã bắt đầu có dấu hiệu quá tải. Nhiều sản phẩm ngân hàng số crypto ngày nay dựa vào thẻ ghi nợ trả trước tự động chuyển đổi tài sản thành fiat và thanh toán qua các mạng lưới thẻ truyền thống, một mô hình mà công ty mô tả là đã quá bão hòa và chỉ khác biệt chút ít so với các dịch vụ fintech hiện có.

“Thẻ crypto vừa quá bão hòa, vừa còn rất sơ khai. Hiện tại, hầu hết các thẻ crypto đều giống nhau: bạn có thể mở một tài khoản ảo tại Mỹ ở hơn 150 quốc gia khá dễ dàng với Bridge hoặc Rain. Thật là tuyệt vời, nhưng cùng lúc chúng ta có hàng chục sản phẩm giống hệt nhau vì rào cản gia nhập quá thấp,” Sam Ruskin, nhà phân tích tại Messari, nói.

Tuy nhiên, chi phí cho các khoản thanh toán trên chuỗi có thể thấp hơn đáng kể nhờ ít trung gian hơn, theo Ruskin. “Một trong những chi phí lớn trong tài chính là rủi ro thanh toán; khoảng cách giữa khi bạn nghĩ rằng mình đã được thanh toán và khi số tiền thực sự thuộc về bạn để chi tiêu. Nhưng stablecoin trên chuỗi có thể sử dụng thanh toán nguyên tử, vì vậy giao dịch và thanh toán diễn ra đồng thời, trong thời gian thực,” ông bổ sung.

Hiện tại, còn quá sớm để biết liệu các ngân hàng số crypto hiện tại có xây dựng được các doanh nghiệp bền vững hay chỉ hòa lẫn trong một lĩnh vực đông đúc.

Boiron của Polygon thừa nhận rằng cạnh tranh sẽ ngày càng gay gắt, nhưng xem đó là dấu hiệu của thành công chứ không phải mối đe dọa.

“Khi bạn có một sản phẩm phù hợp với thị trường thực sự, toàn bộ thị trường sẽ bùng nổ,” ông nói. “Bạn sẽ có nhiều đối thủ tham gia, và những ai thực hiện tốt nhất sẽ tồn tại.”

Đối với một ngành lâu nay tập trung vào hạ tầng, sự chuyển hướng sang thanh toán gợi ý một giai đoạn mới: một giai đoạn mà thành công của crypto không còn đo lường bằng số lượng nhà phát triển thu hút được, mà bằng khả năng ai đó có thể dễ dàng rút thẻ, gửi tiền hoặc vận hành một doanh nghiệp mà không cần nghĩ đến chuỗi phía dưới.

Hiện tại, vẫn còn một số công việc cần hoàn thiện để tạo ra trải nghiệm liền mạch. “Các hệ thống on/off ramp fiat còn đắt đỏ và chưa trưởng thành,” Ruskin nói về những khoảng trống chưa được giải quyết ngày nay. “Làm cho việc chuyển đổi từ fiat sang crypto dễ dàng hơn sẽ thu hút người dùng mới và các trường hợp sử dụng mới trên chuỗi.”