Dự đoán quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tháng 1: Phân tích biến động thị trường tiền mã hóa dưới tín hiệu cắt giảm lãi suất

Vào lúc 3:00 sáng ngày 29 tháng 1 theo giờ Bắc Kinh, Cục Dự trữ Liên bang sẽ chính thức công bố quyết định lãi suất lần đầu tiên năm 2026, thị trường hiện đã hình thành kỳ vọng nhất trí về việc “duy trì mức lãi suất hiện tại”, điểm mấu chốt của quyết định lần này sẽ tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại họp báo — đánh giá của ông về xu hướng lạm phát, thời điểm cắt giảm lãi suất, sẽ trực tiếp chi phối tâm lý rủi ro của các tài sản, từ đó gây ra biến động hướng thị trường tiền mã hóa.

I. Điểm chính của quyết định: Phân tích ba tín hiệu về nhịp độ cắt giảm lãi suất

1. Tình huống diều hâu (tác động tiêu cực chủ đạo): Nếu Powell trong bài phát biểu liên tục nhấn mạnh tính dai dẳng của lạm phát vượt dự kiến, sức mạnh của thị trường lao động hỗ trợ cho giá cả, hoặc rõ ràng hoãn khung thời gian bắt đầu cắt giảm lãi suất (ví dụ ám chỉ chỉ xem xét sau tháng 6), điều này có nghĩa là chính sách tiền tệ của Fed sẽ duy trì chu kỳ thắt chặt kéo dài. Phát biểu này sẽ trực tiếp kìm hãm sự ưa thích rủi ro của các tài sản, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) — đại diện cho các tài sản rủi ro có độ biến động cao — có khả năng đối mặt với áp lực bán chốt lời do chốt lời, trong đó Bitcoin cần chú ý đến mức hỗ trợ quan trọng 87,500 USD, nếu mất mức này có thể kích hoạt đợt điều chỉnh tiếp theo.

2. Tình huống ôn hòa (tác động tích cực): Nếu Powell phát đi tín hiệu rõ ràng về “lạm phát đã giảm phù hợp kỳ vọng” hoặc “có khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3”, sẽ phá vỡ lo ngại về sự không chắc chắn của chính sách, tâm lý rủi ro của thị trường có khả năng tăng nhanh. Thị trường tiền mã hóa sẽ hưởng lợi trực tiếp từ kỳ vọng nới lỏng thanh khoản, Bitcoin hoặc vượt qua vùng dao động trước đó, hướng tới kháng cự 89,000-90,000 USD, các đồng coin chính như ETH có thể theo đà tăng liên kết với BTC.

3. Tình huống trung lập (dao động kéo dài): Nếu Powell duy trì diễn giải chính sách hiện tại, không tăng cường lập trường diều hâu cũng không phát đi tín hiệu rõ ràng về cắt giảm lãi suất, chỉ nhấn mạnh “dựa trên dữ liệu để quyết định”, thì thị trường sẽ duy trì kỳ vọng cân bằng hiện tại, Bitcoin, Ethereum có khả năng tiếp tục dao động trong phạm vi gần đây, phe mua và bán sẽ tiếp tục tranh chấp quanh các mức giá quan trọng, chờ đợi tín hiệu chính sách rõ ràng hơn.

II. Gợi ý chiến lược giao dịch: Kính trọng biến động, theo xu hướng

Do biến số chính của quyết định lần này tập trung vào “thay đổi về cách diễn đạt trong bài phát biểu của Powell”, biến động ngắn hạn có thể gia tăng, khuyến nghị các nhà giao dịch áp dụng chiến lược “đầu tiên phòng thủ, sau đó tấn công”:

• Trước khi quyết định được công bố: Chủ động giảm tỷ lệ đòn bẩy, tránh theo đuổi mua/bán quá mức, chủ yếu chờ đợi, giữ đủ vốn để đối phó với các biến động tiềm năng;

• Sau khi quyết định được công bố: Tập trung theo dõi hướng rõ ràng của tín hiệu chính sách, nếu xuất hiện tín hiệu diều hâu/ôn hòa rõ ràng, hãy theo xu hướng để mở rộng vị thế, tránh thao tác ngược xu hướng;

• Quản lý rủi ro: Dù theo chiều mua hay bán, đều cần thiết lập chặt chẽ các điểm chốt lời, cắt lỗ, đặc biệt chú ý đến khả năng phá vỡ các mức hỗ trợ 87,500 USD của Bitcoin và kháng cự 89,000 USD, tránh thiệt hại lớn do biến động cực đoan.

Tổng thể, điểm cốt lõi của quyết định của Fed lần này là “định giá lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất”, thị trường tiền mã hóa, là lĩnh vực nhạy cảm cao với thanh khoản, sẽ phản ánh trực tiếp các biến đổi biên của tín hiệu chính sách. Các nhà đầu tư cần tập trung vào các diễn đạt quan trọng trong bài phát biểu của Powell, đánh giá thị trường một cách hợp lý, kiểm soát rủi ro và nắm bắt các cơ hội giao dịch tiềm năng. $BTC $ETH #内容挖矿焕新公测开启