Bitcoin ổn định trong những giờ danh nghĩa của sự cứu trợ địa chính trị khi áp lực thuế quan giảm bớt

Thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn ổn định khi căng thẳng địa chính trị giảm bớt trong những giờ danh nghĩa của hoạt động giao dịch. Bitcoin hợp nhất trong khoảng 83.380 – 89.900 đô la, trong khi các chỉ số phái sinh phản ánh cách tiếp cận thận trọng đối với việc định vị rủi ro. Sự phục hồi rộng hơn của cổ phiếu và sự rút lui khỏi các tài sản trú ẩn an toàn báo hiệu sự thay đổi luân phiên trong tâm lý của nhà giao dịch, với các tài sản tiền điện tử tiếp tục chuyển động đồng bộ với các thị trường truyền thống. Việc giảm bớt lo ngại về thuế quan sau khi Donald Trump xoay trục khỏi thuế quan của EU đã tạo niềm tin mới cho các tài sản rủi ro trên nhiều loại.

Tín hiệu ổn định thị trường và định vị phái sinh

Hành động giá gần đây che giấu các động lực cơ bản quan trọng trong giờ danh nghĩa của khối lượng giao dịch cao điểm. Mặc dù Bitcoin tăng giá 0,84% trong 24 giờ, lãi suất mở đã giảm 0,34% - một sự phân kỳ cho thấy việc chốt lời giữa những người nắm giữ vị thế bán và đà mua hợp đồng tương lai giảm. Sự biến động tăng đột biến hôm thứ Tư đã kích hoạt 593 triệu đô la thanh lý trên các thị trường phái sinh tiền điện tử, với cả vị thế mua và bán đều trải qua sự sụt giảm mạnh khi Bitcoin kiểm tra 87.200 đô la trong một thời gian ngắn trước khi phục hồi.

Sự nén biến động ngụ ý trong 30 ngày - giảm từ 44,3 xuống 40,62 - cho thấy sự thèm muốn hạ nhiệt đối với các công cụ phòng ngừa rủi ro trên thị trường quyền chọn. Sự sụt giảm này xảy ra chính xác trong những giờ danh nghĩa khi hầu hết các nhà giao dịch tổ chức đang tích cực quản lý các vị thế, cho thấy việc giảm rủi ro có chủ ý thay vì phân rã thụ động. Tỷ lệ mua/bán của Bitcoin đã tăng lên 2,04 từ mức 1,18 của tuần trước, nhưng vị thế tăng giá này vẫn bị kiềm chế bởi lãi suất mở giảm, tạo ra một bức tranh sắc thái về tâm lý thị trường.

Tỷ lệ tài trợ trên các cặp giao dịch chính duy trì xu hướng tích cực, với hầu hết các hợp đồng vĩnh viễn cho thấy vị trí tăng giá. Đáng chú ý, Axie Infinity (AXS) nổi lên như một ngoại lệ với tỷ lệ tài trợ âm bất chấp đợt phục hồi kéo dài 7 ngày, cho thấy hoạt động chốt lời rõ rệt trong lĩnh vực trò chơi metaverse. Sự phân kỳ giữa tỷ lệ tài trợ và biến động giá thường xảy ra trước khi tái cân bằng trong những giờ danh nghĩa của giao dịch vào sáng sớm hoặc tối muộn khi thanh khoản mỏng.

Động lực học Altcoin và Vòng quay ngành

Mã thông báo Sandbox (SAND) đã giảm 8,56% trong giao dịch 24 giờ, đảo ngược đà tăng trước đó khi các nhà giao dịch thực hiện các chiến lược luân phiên. Tuy nhiên, Chỉ số Metaverse Select của CoinDesk vẫn kiên cường ở mức tăng 50,8% từ đầu năm đến nay, phản ánh tâm lý tăng giá bền vững xung quanh trò chơi blockchain và cơ sở hạ tầng metaverse bất chấp sự biến động hàng ngày.

Token bảo mật phải đối mặt với những cơn gió ngược đáng kể, với Dash giảm 9,87% và Midnight (NIGHT) giảm 5,96% trong các phiên giao dịch gần đây. Monero và Zcash cho thấy sự suy yếu sâu hơn, với cả hai token đều trải qua sự sụt giảm kéo dài một tuần cho thấy sự nhiệt tình suy yếu xung quanh câu chuyện về đồng tiền riêng tư thống trị vị trí vào đầu năm 2025.

Ngược lại, các token tiện ích chính đã thể hiện sức mạnh phòng thủ: XRP và BNB đã công bố hiệu suất vượt trội khiêm tốn so với các động thái của Bitcoin, mỗi token đều ghi nhận mức giảm hàng ngày nhỏ hơn. Ethereum giao dịch ở mức 2.790 đô la, giảm 7,45% trong 24 giờ, hoạt động kém hơn Bitcoin và báo hiệu sự e ngại rủi ro gia tăng giữa những người nắm giữ ETH bất chấp sự phục hồi cổ phiếu rộng lớn hơn.

NFT và thương hiệu tiêu dùng bước vào giai đoạn tăng trưởng mới

Pudgy Penguins nổi lên như một câu chuyện thành công nổi bật trong không gian NFT, thể hiện chiến lược tiếp cận thị trường tinh vi kết nối các kênh tiêu dùng Web2 với cơ sở hạ tầng Web3. Cách tiếp cận vật lý của hệ sinh thái đã tạo ra hơn 13 triệu đô la doanh số bán lẻ với hơn 1 triệu đơn vị được phân phối thông qua các quan hệ đối tác chính thống, trong khi trải nghiệm chơi trò chơi Pudgy Party đã vượt qua 500.000 lượt tải xuống trong khoảng thời gian hai tuần.

Sự phân phối rộng rãi của token PENGU trên 6 triệu ví đã tạo ra cơ sở nền tảng cho sự tham gia của hệ sinh thái, mặc dù bội số định giá hiện tại so với các điểm chuẩn IP truyền thống cho thấy thị trường đang định giá để thực hiện thành công trong việc mở rộng bán lẻ và áp dụng trò chơi. Khả năng chuyển đổi sự quan tâm của người tiêu dùng Web2 thành tiện ích Web3 vẫn là bài kiểm tra quan trọng đối với danh mục này.

Thay đổi ngành và những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đã trải qua áp lực bán mới khi Bitcoin giao dịch dưới 84.000 đô la, kéo dài khoản lỗ bắt đầu vào tháng Giêng. Khối lượng giao dịch giao ngay giảm mạnh từ 1,7 nghìn tỷ đô la hàng năm xuống còn 900 tỷ đô la, phản ánh cả sự trưởng thành của thị trường và sự thận trọng kinh tế vĩ mô gia tăng giữa những người tham gia bán lẻ và tổ chức.

Đáng chú ý, các thợ đào Bitcoin đã chuyển hướng thành công sang cơ sở hạ tầng AI và điện toán hiệu suất cao duy trì hiệu suất vượt trội so với các nhà khai thác thuần túy, minh họa cách đa dạng hóa chiến lược trong những giờ danh nghĩa của việc lập kế hoạch kinh doanh có thể tạo ra lợi thế cạnh tranh. Trục hoạt động này giải quyết cả việc nén lợi nhuận trong khai thác truyền thống và nhu cầu tính toán ngày càng tăng từ các lĩnh vực AI.

Chỉ báo mùa altcoin của CoinMarketCap đã tăng từ 26/100 lên 29/100, chủ yếu được thúc đẩy bởi sức mạnh của metaverse và token trò chơi cùng với mức tăng của các token tiện ích chính. Mặc dù chỉ số này vẫn ở mức vừa phải, nhưng nó báo hiệu sự phục hồi dần dần khẩu vị rủi ro bên ngoài cặp Bitcoin và Ethereum.