Robocap Bán Ra 35.000 Cổ Phiếu NICE, Báo Hiệu Mất Niềm Tin của Quỹ vào Tập Đoàn Phần Mềm

Một công ty quản lý đầu tư có trụ sở tại London đã thanh lý toàn bộ vị thế của mình trong NICE Ltd, bán ra ba mươi lăm nghìn cổ phiếu trị giá khoảng 5,06 triệu đô la trong quý IV năm 2025, theo hồ sơ SEC công bố đầu tháng Hai. Việc rút lui hoàn toàn này phản ánh những lo ngại ngày càng tăng về khả năng cạnh tranh của công ty phần mềm trong một thị trường do AI chi phối.

Thanh lý Ba Mươi Năm Nghìn Cổ Phiếu: Chi Tiết Rút Lui Toàn Bộ Quỹ

Robocap Asset Management Ltd đã thoái toàn bộ 34.940 cổ phiếu của NICE trong quý kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2025. Giá trị thanh lý ước tính đạt 5,06 triệu đô la dựa trên giá trung bình hàng quý, giảm giá trị vị thế cuối quý của quỹ theo số tiền này và đưa số cổ phần NICE còn lại của quỹ về zero.

Trước khi thoái vốn, vị thế NICE này chiếm 3,22% tổng tài sản quản lý của quỹ tính đến tháng 9 năm 2025. Với việc thanh lý, Robocap đã loại bỏ mức độ tiếp xúc 4,5% so với các khoản đầu tư cổ phiếu Mỹ của mình. Hiện tại, quỹ duy trì 25 vị thế với tổng giá trị 111,99 triệu đô la trong các khoản đầu tư cổ phiếu nội địa có thể báo cáo.

Tái Cấu Trúc Danh Mục Đầu Tư: Robocap Đầu Tư Vào Đâu

Sau khi thoái vốn khỏi NICE, các khoản đầu tư lớn nhất của Robocap phản ánh chiến lược tập trung vào công nghệ, nhấn mạnh vào bán dẫn và hạ tầng hơn là phần mềm truyền thống. Năm vị trí hàng đầu của quỹ gồm NVIDIA (12,98 triệu đô la, 11,6% tổng tài sản), TSMC (7,81 triệu đô la, 7,0%), Synopsys (7,64 triệu đô la, 6,8%), Rubrik (7,28 triệu đô la, 6,5%) và Intuitive Surgical (6,73 triệu đô la, 6,0%).

Việc cân đối lại này cho thấy nhà quản lý quỹ ưu tiên các lĩnh vực công nghệ mới nổi hơn các nền tảng phần mềm đã trưởng thành đang chịu áp lực cạnh tranh.

Sự Suy Giảm Mạnh Mẽ của NICE: Khủng Hoảng Hiệu Suất Trong Năm Năm

Thời điểm thoái vốn trở nên đặc biệt quan trọng khi xem xét những khó khăn kéo dài của NICE trên thị trường. Tính đến cuối tháng 1 năm 2026, cổ phiếu NICE giao dịch ở mức 106,41 đô la, giảm 35,5% so với 12 tháng trước đó. Thậm chí, trong vòng năm năm, cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận tổng cộng âm 60%, tương đương với mức giảm trung bình hàng năm là 16,8% — đối lập rõ ràng với lợi nhuận tổng cộng 98% và lợi nhuận hàng năm 14,6% của S&P 500 trong cùng kỳ.

Hiệu suất kém liên tục so với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn có khả năng đã góp phần vào quyết định của Robocap trong việc phân bổ lại vốn khỏi vị thế này.

Thách Thức của Cách Mạng AI: Tại Sao NICE Gặp Khó Khăn

NICE tạo doanh thu qua các dịch vụ phần mềm doanh nghiệp đăng ký cho các nền tảng trải nghiệm khách hàng dựa trên đám mây, giải pháp trung tâm liên hệ và hệ thống tuân thủ tội phạm tài chính. Tuy nhiên, công ty đang đối mặt với mối đe dọa về mô hình kinh doanh cơ bản khi các giải pháp dựa trên AI ngày càng trở nên phổ biến và làm hàng hóa các dịch vụ này.

Để đối phó với áp lực cạnh tranh, ban lãnh đạo NICE đã công bố chiến lược chuyển đổi “tập trung vào AI” nhằm duy trì tính cạnh tranh trên thị trường. Tuy nhiên, hướng dẫn của công ty cảnh báo các nhà đầu tư rằng quá trình này sẽ làm giảm biên lợi nhuận trong các quý tới khi tổ chức điều chỉnh lại hoạt động và ưu tiên phát triển sản phẩm hướng tới khả năng dựa trên AI.

Ảnh Hưởng Đầu Tư: Cảnh Báo Thận Trọng Cho Các Nhà Đầu Tư Bán Lẻ

Việc Robocap thoái toàn bộ vị thế trong NICE sau nhiều năm hiệu suất kém cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang mất niềm tin vào khả năng hồi phục của nhà cung cấp phần mềm này. Các nhà đầu tư bán lẻ vẫn còn nắm giữ cổ phiếu NICE nên cân nhắc kỹ lưỡng liệu chiến lược chuyển đổi mà công ty công bố và việc biên lợi nhuận bị thu hẹp mà ban lãnh đạo đã cảnh báo có thực sự là những yếu tố thúc đẩy phục hồi hay chỉ là những dấu hiệu cảnh báo về các thách thức cấu trúc sâu hơn trong một bối cảnh cạnh tranh ngày càng phát triển, nơi các đối thủ mới dựa trên AI ngày càng gia tăng mối đe dọa.

Việc quỹ phân bổ lại vốn vào các lĩnh vực bán dẫn và hạ tầng cho thấy các nhà quản lý chuyên nghiệp hiện tại nhận thấy cơ hội lớn hơn và rủi ro phá vỡ mô hình kinh doanh thấp hơn trong ngành công nghệ.