Báo cáo RES ghi nhận kết quả pha trộn quý 4: Lợi nhuận thấp hơn dự kiến của Phố Wall

RPC Inc. (RES) đã kết thúc tài chính năm 2025 một cách thất vọng, báo cáo lợi nhuận quý IV là 0,04 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với dự báo của các nhà phân tích. Ước tính trung bình của Zacks là 0,07 USD mỗi cổ phiếu, đánh dấu một bất ngờ về lợi nhuận âm là -42,86%. So với cùng kỳ năm trước, công ty dịch vụ năng lượng đã kiếm được 0,06 USD mỗi cổ phiếu, cho thấy mức giảm lợi nhuận ngày càng nghiêm trọng hơn.

Những con số đằng sau quý thất vọng của RPC

Xem xét sâu hơn hiệu suất hàng quý của RES cho thấy bức tranh phức tạp hơn so với chỉ số lợi nhuận bị hụt. Công ty đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà lợi nhuận ổn định — trong bốn quý gần nhất, RPC chỉ vượt dự báo EPS của các nhà phân tích đúng một lần, cho thấy áp lực liên tục từ các yếu tố thị trường.

Tuy nhiên, câu chuyện về doanh thu lại cho thấy triển vọng sáng sủa hơn. RES ghi nhận doanh thu quý là 425,78 triệu USD, vượt nhẹ dự báo trung bình của Zacks là 0,18%. Điều này thể hiện sự tăng trưởng vững chắc so với quý cùng kỳ năm trước là 335,36 triệu USD, cho thấy mức tăng doanh thu hàng năm khoảng 27%. Đáng chú ý, RPC đã vượt dự báo doanh thu trong bốn quý liên tiếp, thể hiện sức mạnh của phần trên của bảng cân đối kế toán ngay cả khi lợi nhuận ròng đã giảm sút.

Sự phân kỳ giữa tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và hiệu suất lợi nhuận yếu cho thấy áp lực biên lợi nhuận — một thách thức phổ biến trong ngành dịch vụ dầu khí trong giai đoạn chuyển đổi. Sự bền vững của biến động giá cổ phiếu RES trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc phần lớn vào phần trình bày của ban lãnh đạo trong cuộc gọi kết quả, nơi các giám đốc thường đề cập đến các thách thức vận hành và cung cấp hướng dẫn dự báo trong tương lai.

Tương lai dành cho RES sẽ ra sao?

Dù RES hoạt động kém hơn trong quý IV, câu chuyện thị trường rộng lớn hơn lại kể một câu chuyện khác. Cổ phiếu RPC đã tăng khoảng 21,7% kể từ đầu năm 2026, vượt xa mức tăng khiêm tốn 1,9% của S&P 500. Sự vượt trội này đặt ra câu hỏi: liệu thị trường đã phản ánh sự phục hồi hay đã định giá sẵn kết quả quý IV thất vọng?

Các nhà đầu tư đánh giá tiềm năng đầu tư của RES nên tập trung vào các điều chỉnh dự báo lợi nhuận — một chỉ số dự báo đáng tin cậy về hướng đi ngắn hạn của cổ phiếu. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng sự thay đổi trong dự báo của các nhà phân tích có mối liên hệ chặt chẽ với hiệu suất cổ phiếu sau đó. Xếp hạng Zacks hiện tại là #3 (Giữ) phản ánh xu hướng điều chỉnh dự báo hỗn hợp trước khi công bố kết quả. Xếp hạng này cho thấy cổ phiếu RES có khả năng di chuyển theo xu hướng chung của thị trường trong ngắn hạn, thay vì vượt trội hoặc kém hơn rõ rệt.

Trong quý tới, dự báo trung bình của các nhà phân tích là lợi nhuận của RES là 0,06 USD mỗi cổ phiếu trên doanh thu 429 triệu USD. Hướng dẫn cả năm dự kiến đạt 0,28 USD EPS trên tổng doanh thu 1,73 tỷ USD. Những con số này sẽ là các mốc quan trọng cần theo dõi khi công ty tiến về phía trước.

Hiệu suất của các đối thủ cạnh tranh và động thái ngành

Ngành dịch vụ dầu khí, nơi RES hoạt động, hiện xếp trong top 31% về hiệu suất trong hơn 250 ngành được theo dõi bởi Zacks. Phân tích lịch sử cho thấy các ngành hàng đầu thường vượt trội hơn các ngành xếp thấp hơn với tỷ lệ vượt quá 2 lần, cho thấy các yếu tố thuận lợi trong ngành có thể hỗ trợ hiệu suất của RES.

Dữ liệu tương tự: Core Laboratories (CLB), một đối thủ khác trong lĩnh vực Dịch vụ Dầu khí - Thị trường, dự kiến sẽ công bố kết quả quý IV vào ngày 4 tháng 2 năm 2026. Các nhà phân tích dự báo Core Labs sẽ báo cáo lợi nhuận quý là 0,20 USD mỗi cổ phiếu, giảm -9,1% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù áp lực lợi nhuận, doanh thu của Core Laboratories dự kiến đạt 132,28 triệu USD, tăng 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo lợi nhuận trung bình của CLB đã ổn định trong 30 ngày qua, cho thấy sự tin tưởng của các nhà phân tích vào hướng dẫn của họ.

Ảnh hưởng đầu tư đối với cổ đông của RES

Đối với các nhà đầu tư cân nhắc xây dựng hoặc duy trì vị thế trong RES, quyết định đầu tư phụ thuộc vào nhiều yếu tố liên kết: khả năng của ban lãnh đạo mở rộng biên lợi nhuận bất chấp áp lực doanh thu, xu hướng điều chỉnh dự báo của các nhà phân tích, và sức khỏe chung của ngành dịch vụ dầu khí. Trong khi RES đã thể hiện lợi nhuận vượt thị trường trong năm nay, việc thiếu hụt lợi nhuận quý IV là một lời nhắc nhở thực tế về xu hướng lợi nhuận.

Xếp hạng #3 (Giữ) của Zacks cho thấy rủi ro và phần thưởng cân bằng cho các cổ đông hiện tại, với hiệu suất cổ phiếu có khả năng theo sát thị trường. Các nhà đầu tư tiềm năng nên theo dõi hướng dẫn quý tới và bất kỳ điều chỉnh quan trọng nào đối với dự báo cả năm, vì những yếu tố này thường đi trước các biến động đáng kể của giá cổ phiếu. Việc thực hiện vận hành của công ty trong năm 2026 sẽ là yếu tố quyết định liệu RES có thể duy trì đà tăng ấn tượng của năm hay sẽ gặp phải những trở ngại phía trước.