Hai con đường để thu thập thu nhập thụ động với Apple: Chiến lược nào phù hợp với phong cách đầu tư của bạn?

Xây dựng sự giàu có thông qua các chiến lược thu nhập thụ động ngày càng trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư muốn tối đa hóa lợi nhuận mà không cần giao dịch liên tục. Dù bạn đang nắm giữ vị thế lớn trong các cổ phiếu riêng lẻ như Apple hay thích phương pháp thụ động hơn, vẫn có nhiều cách để thu hoạch thu nhập từ đầu tư. Hãy để tôi chia sẻ cách tôi cá nhân tạo ra lợi nhuận thụ động từ các khoản nắm giữ Apple của mình—và lý do tại sao nhiều nhà đầu tư còn thấy một lựa chọn dựa trên ETF còn dễ tiếp cận hơn.

Cách các khoản nắm giữ tập trung có thể tạo ra lợi nhuận thụ động

Hành trình tạo thu nhập của tôi bắt đầu với một vị thế lớn trong Apple. Gã khổng lồ công nghệ này chiếm phần lớn trong tất cả các tài khoản của tôi, chiếm 27% trong Roth IRA. Tuy nhiên, sự tập trung này đã đặt ra một thách thức: tôi muốn giảm bớt sự phụ thuộc vào Apple mà vẫn giữ được tiềm năng tăng trưởng.

Thay vì chỉ đơn giản bán cổ phiếu, tôi phát hiện ra rằng mình có thể sử dụng quyền chọn mua (call options) trên vị thế của mình để thu lợi từ phí quyền chọn—một phương pháp tạo thu nhập đã được chứng minh, biến các khoản nắm giữ cổ phiếu không hoạt động thành tài sản sinh lợi. Với hơn 100 cổ phiếu, tôi có thể liên tục viết quyền chọn mua trên một phần vị thế của mình. Chiến lược này tạo ra thu nhập thụ động vì khi tôi bán quyền chọn, tôi ngay lập tức nhận được giá trị phí quyền chọn như một khoản tín dụng.

Cơ chế hoạt động như sau: tôi đã viết quyền chọn mua với giá thực hiện 280 USD, hết hạn vào tháng 5. Nếu cổ phiếu Apple vẫn dưới mức giá thực hiện này khi hết hạn, quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị, và tôi giữ toàn bộ phí đã thu được. Sau đó, tôi có thể viết quyền chọn mới, tạo ra một chu kỳ thu nhập lặp lại. Nếu cổ phiếu tăng trên mức giá thực hiện, tôi có sự linh hoạt—tôi có thể kéo dài quyền chọn với một khoản tín dụng bổ sung hoặc để cổ phiếu bị gọi mua (called away). Mặc dù điều này có thể khiến tôi bị rủi ro cổ phiếu bị gọi mua ở mức giá thấp hơn mức tối ưu nếu Apple tăng mạnh, nhưng kết quả đó vẫn tốt hơn so với việc bán ở mức giá hiện tại.

Phần thứ hai trong chiến lược của tôi là chuyển tất cả phí quyền chọn thu được vào các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng cao, qua đó giảm dần sự tập trung vào Apple đồng thời tạo ra các dòng thu nhập thụ động theo lớp.

Tại sao ETF cung cấp giải pháp thu nhập thụ động dễ tiếp cận hơn

Phương pháp cổ phiếu riêng lẻ của tôi, dù mang lại lợi nhuận, đòi hỏi phải theo dõi liên tục và quản lý chủ động. Không phải nhà đầu tư nào cũng có đủ kiến thức hoặc thời gian để học cách giao dịch quyền chọn và quản lý các vị thế liên tục. Thực tế này đã thúc đẩy sự ra đời của thế hệ mới các quỹ ETF được thiết kế đặc biệt để tạo ra thu nhập thụ động thông qua các chiến lược quyền chọn.

Hãy xem xét ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ). Quỹ này hoạt động theo một nhiệm vụ đơn giản: phân phối lợi nhuận hàng tháng trong khi vẫn cung cấp tiếp xúc với chỉ số Nasdaq-100, đồng thời giảm thiểu biến động. Quỹ thực hiện chiến lược kép:

Chiến lược quyền chọn: Quản lý quỹ liên tục viết các quyền chọn mua ngoài tiền (out-of-the-money) trên chỉ số Nasdaq-100. Các khoản phí quyền chọn này được thu hàng tháng và phân phối trực tiếp cho các cổ đông, tạo ra dòng thu nhập thụ động đáng tin cậy mà không cần sự tham gia của nhà đầu tư.

Danh mục cổ phiếu: Quỹ duy trì danh mục cổ phiếu đa dạng, được chọn dựa trên nghiên cứu cơ bản và thuật toán khoa học dữ liệu. Apple đứng thứ hai trong danh mục của quỹ, chiếm 6.1% tổng tài sản.

Khả năng tạo ra thu nhập của quỹ là rất lớn. Trong 12 tháng qua, JEPQ mang lại lợi suất thu nhập ấn tượng là 11.3%. Mặc dù các khoản phân phối hàng tháng dao động dựa trên phí quyền chọn hiện hành, mức thu nhập thụ động này vượt xa những gì các cổ phiếu trả cổ tức truyền thống hoặc trái phiếu thường mang lại. Ngoài thu nhập hàng tháng, nhà đầu tư còn hưởng lợi từ sự tăng giá vốn—quỹ đã ghi nhận mức lợi nhuận tổng hàng năm trung bình là 16.4% kể từ khi thành lập vào năm 2022, kết hợp giữa phân phối và tăng giá. Tất cả đều với tỷ lệ chi phí cạnh tranh là 0.35%.

Lựa chọn: Giao dịch chủ động hay thu nhập thụ động

Cả hai phương pháp đều mang lại con đường hợp pháp để tạo thu nhập thụ động, mỗi phương pháp có những ưu nhược điểm riêng. Chiến lược quyền chọn của tôi đòi hỏi nỗ lực nhưng mang lại phần thưởng cho nhà đầu tư chủ động với khả năng tạo ra thu nhập cao hơn. Tôi đã thực hiện nhiều giao dịch thành công trong nhiều năm, tích lũy phí quyền chọn đáng kể để bù đắp cho công sức quản lý liên tục.

Tuy nhiên, phương pháp ETF thụ động loại bỏ hoàn toàn sự phức tạp. Bạn nhận dòng thu nhập tự động mỗi tháng trong khi các chuyên gia xử lý chiến lược quyền chọn. Nếu bạn thiếu thời gian hoặc không muốn học cách giao dịch quyền chọn, JEPQ và các quỹ tương tự cung cấp cách tiếp cận dễ dàng để tạo thu nhập thụ động từ quyền chọn, cộng thêm tiềm năng tăng trưởng từ các cổ phiếu chất lượng như Apple.

Lựa chọn cuối cùng phụ thuộc vào khung thời gian đầu tư cá nhân, trình độ kiến thức và mức độ bạn muốn tham gia vào danh mục của mình. Cả hai con đường đều có thể nâng cao lợi nhuận qua thu nhập thụ động—yếu tố quyết định là phương pháp phù hợp với phong cách đầu tư của bạn.

Những suy nghĩ cuối cùng

Dù bạn thích phương pháp chủ động viết quyền chọn mua trên các vị thế cổ phiếu lớn hay sự đơn giản tinh tế của một quỹ ETF tập trung vào quyền chọn, vẫn có nhiều chiến lược để tạo ra thu nhập thụ động từ các công ty chất lượng. Mục tiêu chung của cả hai phương pháp là: thu về dòng thu nhập, giảm độ tập trung của danh mục, và xây dựng sự giàu có với nỗ lực giảm thiểu theo thời gian. Hãy chọn phương pháp phù hợp với kỹ năng và sở thích của bạn để tìm ra con đường đáng giá hướng tới thu nhập thụ động tăng trưởng.