Hoạt động quyền chọn chính trên các thành phần của Russell 3000: Những nhà đầu tư giá trị như Larry Robbins nên theo dõi

Các nhà đầu tư tổ chức và các thành viên thị trường đang theo dõi chặt chẽ hoạt động giao dịch quyền chọn đáng kể trên ba thành phần của Russell 3000, báo hiệu khả năng thay đổi trong vị thế thị trường. Sự tập trung này của giao dịch phái sinh thường đi trước các biến động lớn trong cổ phiếu cơ sở, trở thành một chỉ báo quan trọng cho các nhà đầu tư tinh vi phân tích tâm lý thị trường và xu hướng vị thế.

UBER: Sự quan tâm đáng kể đến quyền chọn bán phản ánh sự thận trọng của thị trường

Uber Technologies Inc (UBER) đã ghi nhận hoạt động giao dịch quyền chọn đặc biệt với 114.224 hợp đồng, tương đương khoảng 11,4 triệu cổ phiếu cơ sở. Khối lượng này chiếm 58,4% trung bình khối lượng giao dịch hàng ngày của UBER trong tháng qua là 19,6 triệu cổ phiếu, cho thấy sự tập trung lớn vào các phái sinh.

Vị thế nổi bật nhất xuất hiện ở quyền chọn bán với mức giá thực hiện 72,50 USD hết hạn ngày 20 tháng 2 năm 2026, với 2.491 hợp đồng giao dịch, tương đương khoảng 519.900 cổ phiếu cơ sở. Sự tập trung này ở mức giá quyền chọn bán gần đó cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn đang bảo vệ hoặc phòng ngừa rủi ro giảm giá trong các mức kỹ thuật chính của UBER.

MRVL: Hoạt động quyền chọn bán tập trung báo hiệu thái độ phòng thủ

Marvell Technology Inc (MRVL) ghi nhận khối lượng quyền chọn tương đương với 83.377 hợp đồng, chiếm khoảng 8,3 triệu cổ phiếu cơ sở hoặc 57,3% trung bình khối lượng giao dịch hàng ngày của MRVL là 14,6 triệu cổ phiếu. Hoạt động nổi bật tập trung ở quyền chọn bán với mức giá 60 USD hết hạn ngày 21 tháng 1 năm 2028, với 2.491 hợp đồng, tương đương khoảng 249.100 cổ phiếu cơ sở. Thời hạn dài hơn cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang thiết lập các biện pháp bảo vệ dài hạn chống giảm giá, một mô hình thường thấy ở các quỹ phòng hộ và nhà đầu tư theo giá trị.

CNK: Vị thế quyền chọn mua cho thấy sự tích lũy tăng giá

Cinemark Holdings Inc (CNK) thu hút khối lượng nhỏ hơn nhưng đáng chú ý với 15.990 hợp đồng quyền chọn, tương đương khoảng 1,6 triệu cổ phiếu cơ sở hoặc 57,1% trung bình khối lượng giao dịch hàng ngày của CNK là 2,8 triệu cổ phiếu. Khác với vị thế quyền chọn bán của UBER và MRVL, CNK thể hiện sự quan tâm tăng giá với 10.160 hợp đồng giao dịch ở quyền chọn mua với mức giá 29 USD hết hạn ngày 20 tháng 3 năm 2026, tương đương khoảng 1,0 triệu cổ phiếu cơ sở. Hoạt động mua quyền chọn này trái ngược với các vị thế phòng hộ giảm giá trong các tên công nghệ, phản ánh kỳ vọng khác nhau của thị trường đối với ba cổ phiếu này.

Những gì hoạt động quyền chọn này tiết lộ cho nhà đầu tư

Sự tập trung đồng bộ về khối lượng giao dịch quyền chọn trên ba thành phần của Russell 3000—chiếm 57-58% trung bình khối lượng hàng ngày của từng cổ phiếu—cho thấy các vị thế phối hợp của các nhà đầu tư tổ chức. Các nhà đầu tư theo dõi các nghiên cứu thị trường từ các nguồn như Larry Robbins và các quỹ phòng hộ theo giá trị khác thường xuyên để ý đến các mẫu hình phái sinh này như các chỉ báo dẫn đầu về tâm lý của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, đặc biệt khi hoạt động tập trung quanh các mức giá thực hiện và ngày hết hạn cụ thể.

Đối với những ai muốn phân tích sâu hơn các chiến lược quyền chọn có sẵn trên UBER, MRVL hoặc CNK, các lịch trình hết hạn chi tiết và phân tích mức giá thực hiện vẫn có thể truy cập qua các nền tảng theo dõi quyền chọn chuyên biệt. Hiểu rõ khi nào các vị thế quyền chọn chuyên nghiệp tập trung quanh các mức kỹ thuật cụ thể cung cấp bối cảnh quý giá để xác định thời điểm vào lệnh và đánh giá vị thế của các nhà tham gia thị trường trong môi trường hiện tại.