Ba cổ phiếu năng lượng đáng mua trong thị trường ngày hôm nay

Ngành năng lượng gần đây đã gặp phải những khó khăn, với phần lớn cổ phiếu năng lượng chỉ mang lại mức lợi nhuận vừa phải trong khi thị trường chung tăng trưởng mạnh mẽ. Tuy nhiên, bên dưới vẻ yếu ớt này lại tiềm ẩn những cơ hội đáng kể. Khi nhu cầu năng lượng tiếp tục tăng trưởng, các nhà đầu tư thông thái đang nhận diện các cơ hội dài hạn hấp dẫn trong ngành thiết yếu này. Dưới đây là ba cổ phiếu năng lượng nên mua ngay hiện nay, mang lại cả thu nhập ổn định và tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Lập luận về việc mua cổ phiếu năng lượng trong bối cảnh hiện tại

Năng lượng vẫn là nền tảng cho sự tăng trưởng kinh tế toàn cầu, bất chấp tâm lý thị trường ngắn hạn. Mặc dù biến động giá dầu đã làm giảm lợi nhuận trong ngắn hạn, nhưng nhu cầu cấu trúc về năng lượng—cả truyền thống lẫn tái tạo—vẫn còn mạnh mẽ. Các công ty được đề cập dưới đây đã định vị chiến lược để tận dụng cơ hội kéo dài hàng thập kỷ này thông qua các dự án vốn lớn, các thương vụ mua lại chiến lược và phân bổ vốn có kỷ luật.

ConocoPhillips - Tối đa hóa dòng tiền tự do

ConocoPhillips nổi bật là một trong những nhà sản xuất dầu khí hiệu quả nhất ngành, vận hành một trong những danh mục tài sản đa dạng nhất trong ngành đồng thời duy trì cấu trúc chi phí hàng đầu. Hiện tại, công ty hoạt động có lợi nhuận với giá dầu trung bình khoảng giữa 40 đô la Mỹ và tạo ra dư thừa tiền mặt ở mức giá hiện tại trong khoảng thấp 60 đô la Mỹ.

Điều làm ConocoPhillips đặc biệt hấp dẫn là khả năng dự báo rõ ràng về dòng tiền. Thông qua việc mua lại lớn của Marathon Oil vào năm ngoái, công ty dự kiến sẽ đạt được các synergies về chi phí đáng kể, từ đó dần dần giảm điểm hòa vốn trong những năm tới. Quan trọng hơn, công ty đã cam kết thực hiện ba dự án khí tự nhiên hóa lỏng mang tính chuyển đổi cùng với dự án khai thác dầu Willow ở Alaska. Đến năm 2029, các sáng kiến này dự kiến sẽ bổ sung khoảng 6 tỷ đô la Mỹ vào dòng tiền tự do hàng năm bổ sung—tăng 100% so với hiệu suất cơ bản gần đây.

Việc mở rộng dòng tiền này sẽ cung cấp nguồn lực dồi dào để duy trì tăng trưởng cổ tức trong nhóm hàng đầu của S&P 500 đồng thời mua lại cổ phiếu. Sự kết hợp giữa lợi nhuận tiền mặt tăng và giảm số lượng cổ phiếu làm cho cổ phiếu năng lượng này trở thành một phương tiện sinh lợi tổng thể hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Oneok - Mở rộng quy mô qua hợp nhất hạ tầng chiến lược

Oneok đại diện cho trục trung của hạ tầng năng lượng Mỹ, vận hành mạng lưới đường ống rộng lớn dựa trên các hợp đồng thương mại dài hạn và cấu trúc giá được điều chỉnh, tạo ra dòng tiền rất dự đoán được. Sự ổn định này hỗ trợ mức cổ tức hấp dẫn là 5,6%.

Công ty đã thực hiện chiến lược hợp nhất có kỷ luật để mở rộng hàng phòng thủ cạnh tranh. Việc mua lại Magellan Midstream Partners vào năm 2023 đánh dấu một bước ngoặt, mở rộng phạm vi hoạt động của Oneok vào logistics dầu thô và sản phẩm tinh chế. Sau đó, công ty đã kiểm soát EnLink và Medallion Midstream với tổng đầu tư 10 tỷ đô la Mỹ, ngay lập tức thu về hàng trăm triệu đô la Mỹ từ các synergies về chi phí và hiệu quả vận hành.

Trong tương lai, Oneok đã phê duyệt nhiều sáng kiến mở rộng hữu cơ, bao gồm Cảng xuất khẩu Logistics Texas City và Đường ống Eiger Express. Các dự án này dự kiến bắt đầu hoạt động thương mại vào giữa năm 2028, tạo ra các dòng doanh thu bổ sung và hỗ trợ tăng cổ tức hàng năm từ 3-4%. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cả độ tin cậy thu nhập lẫn tăng trưởng lợi nhuận, Oneok là ví dụ điển hình về cách các cổ phiếu năng lượng có thể mang lại lợi nhuận khác biệt khi mua ngay bây giờ.

NextEra Energy - Tận dụng xu hướng lớn về tiện ích và năng lượng sạch

NextEra Energy hoạt động tại điểm giao thoa của hai xu hướng dài hạn mạnh mẽ: nhu cầu điện tăng và chuyển đổi năng lượng. Công ty tiện ích tại Florida tạo ra lợi nhuận được điều chỉnh dựa trên hạ tầng thiết yếu, trong khi bộ phận nguồn năng lượng phát triển các dự án năng lượng tái tạo và truyền tải theo hợp đồng dài hạn.

NextEra đang tận dụng sự tăng vọt về nhu cầu điện với một chương trình đầu tư 100 tỷ đô la Mỹ đến năm 2032 chỉ riêng tại Florida, cùng với hàng tỷ đô la hướng tới mở rộng truyền tải và phát triển năng lượng sạch trên toàn quốc. Những khoản đầu tư chiến lược này giúp công ty dự kiến đạt mức tăng trưởng lợi nhuận hợp nhất trên 8% mỗi năm cho đến năm 2030—một thành tựu đáng kể đối với một tiện ích đã trưởng thành. Việc mở rộng lợi nhuận này sẽ hỗ trợ tăng cổ tức 10% trong ngắn hạn, tiếp theo là mức tăng 6% hàng năm ít nhất đến năm 2028.

Sự kết hợp giữa dòng tiền từ tiện ích được điều chỉnh và tiếp xúc với hạ tầng năng lượng sạch khiến NextEra trở thành một lựa chọn phòng thủ nhưng vẫn có khả năng tăng trưởng trong số các cổ phiếu năng lượng để mua vào thời điểm này.

Tại sao ba công ty này nổi bật

ConocoPhillips, Oneok và NextEra Energy đều có điểm chung: mỗi công ty hoạt động từ vị thế lợi thế cạnh tranh cấu trúc rõ ràng với các lộ trình rõ ràng để mang lại lợi nhuận cho cổ đông. Dù thông qua tạo dòng tiền dựa trên chi phí, hợp nhất hạ tầng hay chuyển đổi năng lượng sạch, các công ty này cung cấp một phương pháp đầu tư cân bằng trong ngành năng lượng.

Lợi tức cổ tức—dao động từ 2,8% đến 5,6%—cung cấp thu nhập ngay lập tức, trong khi các sáng kiến tăng trưởng của cả ba đều gợi ý cơ hội tăng giá vốn trong trung hạn đến dài hạn. Công thức thu nhập cộng tăng trưởng này đã từng thể hiện rõ trong việc vượt trội của cổ phiếu, khiến chúng trở thành các ứng viên hấp dẫn cho nhà đầu tư mong muốn có cả lợi nhuận hiện tại lẫn tăng trưởng vốn trong ngành thiết yếu này.