Chín cổ phiếu robotics nằm trong vị trí để nắm bắt làn sóng tự động hóa

Cơ hội đầu tư vào robotics không còn chỉ là lý thuyết—nó đang trở thành một nhu cầu kinh tế thực tế. Khi lực lượng lao động trên toàn cầu già đi và lạm phát tiền lương định hình lại kinh tế lao động, các công ty trong nhiều ngành từ y tế đến kho bãi đang tích cực chuyển hướng sang tự động hóa. Đối với các nhà đầu tư, cổ phiếu robotics đại diện cho việc tiếp xúc với một trong những xu hướng cấu trúc hấp dẫn nhất của thập kỷ này, khi thị trường vẫn còn trong giai đoạn ứng dụng ban đầu.

Yếu tố thúc đẩy cơ bản không phải là cường điệu. Đó là kinh tế học. Các bệnh viện đối mặt với tình trạng thiếu nhân viên kéo dài, kho bãi có tỷ lệ turnover hàng trăm phần trăm, và các nhà sản xuất gặp khó khăn với nguồn cung lao động không thể đáp ứng nhu cầu ở mức lương bền vững. Những hạn chế về lao động này đang thúc đẩy các tổ chức khám phá tự động hóa—từ các hệ thống phẫu thuật giúp tăng khối lượng thủ thuật đến cảm biến kho bãi tối ưu hóa logistics. Khoảng cách giữa số lượng lao động có sẵn và năng lực cần thiết ngày càng mở rộng, khiến robotics không còn là một xa xỉ nữa mà trở thành một yêu cầu vận hành bắt buộc.

Tại sao cổ phiếu robotics quan trọng ngay bây giờ

Khác với các đợt tăng giá công nghệ trước dựa trên sự phấn khích đầu cơ, cơ hội robotics dựa trên các chuyển đổi nhân khẩu học và kinh tế học cơ bản. Trí tuệ nhân tạo đóng vai trò hỗ trợ—nó cung cấp năng lượng cho hệ thống thị giác và lập kế hoạch chuyển động—nhưng động lực thực sự là khoảng cách giữa cung lao động và cầu lao động. Khi khoảng cách này mở rộng, lý do kinh tế để tự động hóa trở nên rõ ràng hơn bao giờ hết.

Chi phí triển khai giảm trong khi năng suất tăng lên. Toán học cuối cùng đã phù hợp ở quy mô lớn. Một robot phẫu thuật được triển khai trong bệnh viện có thể tăng khối lượng thủ thuật. Robot cộng tác trong các cơ sở sản xuất nhỏ mở ra khả năng tự động hóa cho các doanh nghiệp trước đây không thể chi trả. Cảm biến kho bãi và hệ thống thị giác giảm lỗi và tăng tốc độ xử lý. Mỗi ứng dụng này giải quyết các điểm đau vận hành thực tế, tạo ra nhu cầu thực sự chứ không phải là nhu cầu đầu cơ.

Thị trường robotics bao gồm nhiều tầng khác nhau, mỗi tầng có đặc điểm đầu tư riêng biệt. Ở cấp độ hạ tầng là các công ty cung cấp “hệ thần kinh” và “cơ bắp” cho robot. Ở cấp độ ứng dụng là các công ty xây dựng hệ thống chuyên biệt cho các ngành cụ thể. Hiểu rõ các tầng này giúp các nhà đầu tư xây dựng chiến lược đa dạng hơn thay vì đặt cược vào một công ty hoặc xu hướng duy nhất.

Tầng hạ tầng và công nghệ hỗ trợ

Nvidia vẫn là nền tảng tính toán cho tự động hóa dựa trên AI. Dù nổi tiếng với chip đào tạo AI, nền tảng nhúng Jetson của họ cung cấp năng lượng cho hệ thống thị giác và lập kế hoạch chuyển động trong các robot trên nhiều ngành. Khi các hệ thống robotics chuyển từ nhiệm vụ lập trình sẵn sang hành vi thích ứng dựa trên AI, hệ sinh thái phần mềm của Nvidia định vị để thu về giá trị vượt xa doanh số phần cứng đơn thuần. Nếu robot tự hành mở rộng nhanh như các trung tâm dữ liệu đám mây đã làm, Nvidia sở hữu lớp tính toán nền tảng—một lợi thế cấu trúc đáng kể.

Texas Instruments hoạt động ở cấp độ còn nền tảng hơn, cung cấp các chip analog, cảm biến và bộ điều khiển động cơ tạo thành nền tảng điện của mọi hệ thống robot. Khi các triển khai robotics tăng tốc trong nhiều ngành, nhu cầu về các linh kiện của TI sẽ tăng theo tỷ lệ tương ứng. Công ty cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng, ít rủi ro với tăng trưởng robotics mà không cần công nghệ đột phá.

Zebra Technologies xây dựng các máy quét mã vạch, đầu đọc RFID và hệ thống thị giác máy giúp tự động hóa kho bãi. Doanh thu quý 3 đạt 1,32 tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, với tăng trưởng hai chữ số trong nhiều danh mục sản phẩm chính. Zebra nằm ở điểm giao thoa giữa nhu cầu logistics (được thúc đẩy bởi thương mại điện tử) và nhu cầu có khả năng theo dõi theo thời gian thực trong các kho tự động—vị trí này giúp họ hưởng lợi từ nhiều xu hướng cùng lúc.

Phân khúc robot sản xuất và chuyên biệt

Rockwell Automation bán các hệ thống tự động hóa nhà máy liên quan đến chu kỳ công nghiệp chung. Nếu hạn chế lao động thúc đẩy việc áp dụng tự động hóa sản xuất nhanh hơn các mô hình lịch sử, Rockwell sẽ thu lợi từ chi tiêu đó qua hệ thống đã lắp đặt rộng khắp trên hàng nghìn nhà máy toàn cầu. Công ty cung cấp khả năng tiếp xúc ổn định, ít biến động hơn với robot công nghiệp mà không phụ thuộc vào đột phá công nghệ đầu cơ.

Teradyne sản xuất robot cộng tác (cobot) dành cho doanh nghiệp nhỏ và vừa. Robot công nghiệp truyền thống đòi hỏi cơ sở hạ tầng đắt đỏ và không gian riêng biệt, hạn chế việc áp dụng cho các nhà sản xuất lớn. Cobot thay đổi điều đó bằng cách hoạt động an toàn bên cạnh nhân viên trong các môi trường tiêu chuẩn. Nếu cobot đạt được sự chấp nhận phổ biến như nhiều chuyên gia dự đoán, vị trí sớm của Teradyne trong phân khúc này sẽ rất có giá trị.

Tesla theo đuổi chiến lược rủi ro cao, phần thưởng lớn thông qua chương trình robot humanoid Optimus. Dù vẫn chưa thương mại hóa rõ ràng và chưa có mốc doanh thu cụ thể, cách tiếp cận tích hợp dọc của Tesla về động cơ, pin, hạ tầng đào tạo AI và sản xuất quy mô lớn có thể thúc đẩy phát triển nhanh hơn các đối thủ xây dựng từ đầu. Nền tảng humanoid còn mang tính chất đầu cơ, nhưng nếu đạt được khả năng thương mại, hạ tầng sản xuất của Tesla sẽ trở thành lợi thế cạnh tranh khổng lồ.

Lớp ứng dụng y tế và chuyên biệt

Intuitive Surgical vận hành 10.763 hệ thống phẫu thuật da Vinci toàn cầu, tạo ra doanh thu lặp lại cao từ các dụng cụ thủ thuật. Doanh thu quý 3 đạt 2,51 tỷ USD, tăng 23% so với cùng kỳ, nhờ tăng 20% số thủ thuật và việc chấp nhận hệ thống da Vinci 5. Hệ thống đã lắp đặt này tạo ra một vòng quay bền vững, mỗi hệ thống mới triển khai đều khóa chặt doanh thu dự đoán cao, ổn định trong nhiều năm. Robot phẫu thuật vẫn còn chưa phổ biến rộng rãi trong y tế toàn cầu, nghĩa là công ty hoạt động trong một thị trường có tiềm năng mở rộng hàng thập kỷ.

Stryker cạnh tranh trong lĩnh vực thiết bị y tế và robot phẫu thuật rộng hơn, với tiềm năng tăng trưởng đáng kể ở các thị trường vẫn đang tiếp nhận các giải pháp robot. Giống như Intuitive Surgical, Stryker hưởng lợi từ cả doanh số thiết bị ban đầu và doanh thu dịch vụ định kỳ. Khác với các công ty chỉ tập trung vào robot, lĩnh vực thiết bị y tế đa dạng của Stryker cung cấp khả năng giảm thiểu rủi ro trong khi phân khúc robot mang lại khả năng tăng trưởng đáng kể.

Phần mềm và tự động hóa quy trình

UiPath dẫn đầu trong lĩnh vực tự động hóa quy trình robot (RPA), triển khai các bot phần mềm để xử lý quy trình doanh nghiệp và hoạt động hậu trường. Dù khác biệt so với robot vật lý, tự động hóa phần mềm giải quyết cùng một vấn đề căn bản: tăng năng suất khi hạn chế lao động hạn chế tuyển dụng. Nếu việc áp dụng RPA mở rộng như việc triển khai robot phần cứng, UiPath sẽ chiếm lĩnh một thị trường lớn cho số hóa doanh nghiệp. Công ty cung cấp khả năng tiếp xúc thuần túy với tự động hóa mà không cần phức tạp về sản xuất hoặc phụ thuộc chuỗi cung ứng phần cứng.

Xây dựng vị thế cổ phiếu robotics của bạn

Ngành công nghiệp robotics đang đứng trước một điểm chuyển đổi thực sự. Thiếu hụt lao động, hệ thống thị giác dựa trên AI, nhu cầu logistics từ thương mại điện tử, và lực lượng lao động già đi ở các nền kinh tế phát triển đều hội tụ để tạo ra nhu cầu cấu trúc cho tự động hóa. Các công ty mô tả ở trên bao phủ toàn bộ chuỗi giá trị—từ bán dẫn cơ bản, cảm biến, hệ thống phẫu thuật chuyên biệt đến các nền tảng humanoid mới nổi.

Phương pháp đa dạng hóa danh mục giúp nắm bắt các tùy chọn trong các phân khúc robotics khác nhau mà không quá phụ thuộc vào một công nghệ hoặc công ty mới nổi duy nhất. Phương pháp này giảm thiểu rủi ro nhị phân trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp xúc với nhiều con đường mà xu hướng tự động hóa có thể phát triển. Các công ty nằm ở các tầng hạ tầng, sản xuất, và ứng dụng chuyên biệt đều mang các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận riêng biệt, giúp nhà đầu tư phù hợp hóa xây dựng danh mục theo mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian của mình.

Cơ hội cổ phiếu robotics không phải là chọn ra người chiến thắng duy nhất—mà là nhận thức rằng nhiều người chiến thắng có khả năng xuất hiện khi tự động hóa thay đổi cách các ngành vận hành. Vị trí sớm trong các công ty thuộc chuỗi giá trị có thể mang lại lợi nhuận đáng kể khi việc ứng dụng tăng tốc và kỳ vọng thị trường trở nên bình thường hóa quanh thực tế tất yếu của việc tăng cường triển khai tự động hóa.