ConocoPhillips: Cổ phiếu trả cổ tức tăng trưởng cao để mua ngay với 1.000 đô la

Cổ phiếu trả cổ tức đã chứng minh là những động lực mạnh mẽ cho việc tạo dựng sự giàu có lâu dài. Nghiên cứu từ Ned Davis Research và Hartford Funds cho thấy trong 50 năm qua, các công ty trong S&P 500 liên tục tăng cổ tức mang lại lợi nhuận tổng hàng năm là 10,2% — vượt xa đáng kể so với cổ phiếu không trả cổ tức (4,3%) và các cổ phiếu có chính sách cổ tức ổn định (6,8%). Trước bối cảnh này, việc xác định các cổ phiếu trả cổ tức phù hợp để mua ngay bây giờ trở nên vô cùng quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Trong số các cơ hội hấp dẫn nhất ngày nay là ConocoPhillips (NYSE: COP), một tập đoàn năng lượng lớn đang hướng tới việc gia nhập nhóm dẫn đầu trong việc tăng trưởng cổ tức của S&P 500. Với lợi suất cổ tức hiện tại là 3,3% — gần gấp ba lần lợi suất của thị trường chung là 1,1% — công ty mang đến một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư bỏ ra 1.000 USD. Ở mức đầu tư này, bạn sẽ tạo ra hơn 33 USD thu nhập cổ tức hàng năm ngay từ đầu.

Tại sao tăng trưởng cổ tức vượt trội hơn lợi nhuận thị trường

Các phép tính về tăng trưởng cổ tức rất thuyết phục. Khi một công ty cam kết tăng cổ tức hàng năm, nó sẽ tích lũy tài sản theo hai cách: thông qua dòng thu nhập ngày càng tăng và thông qua khả năng tăng giá cổ phiếu đi kèm với các khoản hoàn vốn vốn ổn định như vậy. Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm trong 5 năm của S&P 500 là 5%, nhưng các nhà tăng trưởng cổ tức tốt nhất còn vượt xa con số này.

ConocoPhillips là ví dụ điển hình cho mô hình này. Chiến lược tập trung vào mở rộng cổ tức của công ty tạo ra lợi ích kép cho cổ đông: thu nhập tức thì qua lợi suất cao, cùng với triển vọng tăng cổ tức theo thời gian.

Hồ sơ thành tích trong việc mở rộng cổ tức

ConocoPhillips đã thể hiện cam kết thưởng cho cổ đông trong suốt thập kỷ qua. Công ty đã tăng cổ tức cơ bản hàng năm liên tiếp trong mười năm — minh chứng cho sự kỷ luật về vốn và thành công trong vận hành. Những năm gần đây, cổ đông còn được hưởng lợi nhiều hơn, với mức tăng cổ tức 14% năm 2023, 34% năm 2024 và 8% năm 2025.

Ngoài việc tăng cổ tức thông thường, công ty còn thực hiện các khoản cổ tức biến đổi trong các năm trước, và đã chính thức hóa chúng thành các mức tăng vĩnh viễn trong đợt tăng mạnh năm 2024. Sự phát triển này cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào khả năng duy trì mức cổ tức cao hơn. Trong tương lai, công ty đã cam kết rõ ràng duy trì tốc độ tăng trưởng cổ tức nằm trong top 25% các công ty trong S&P 500 — một mục tiêu đầy thử thách nhưng hoàn toàn khả thi dựa trên thành tích gần đây.

Sức mạnh tài chính hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai

Nền tảng cho việc mở rộng cổ tức của ConocoPhillips dựa trên khả năng tài chính vững mạnh. Tập đoàn dầu khí này vận hành danh mục tài nguyên dầu khí có chi phí thấp, tạo ra dòng tiền tự do đáng kể trong các kịch bản giá hàng hóa khác nhau.

Điều kiện kinh tế hiện tại khá thuận lợi. Với giá dầu trung bình khoảng giữa 40 USD/thùng, ConocoPhillips tạo ra đủ tiền mặt để trang trải chi phí vốn. Khi tính đến nghĩa vụ cổ tức, công ty cần giá dầu trung bình khoảng 50 USD/thùng. Hiện tại, dầu thô đang giao dịch trong khoảng 60 USD, công ty tạo ra dòng tiền tự do dư thừa đáng kể — số vốn này được tái đầu tư qua mua lại cổ phiếu và các dự án tăng trưởng trong tương lai.

Triển vọng tài chính sẽ còn cải thiện rõ rệt trong những năm tới. Một số dự án lớn, bao gồm phát triển khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) và dự án dầu Willow ở Alaska, hiện là ưu tiên vốn của công ty. Những khoản đầu tư này dự kiến sẽ tạo ra khoảng 6 tỷ USD dòng tiền tự do bổ sung hàng năm vào năm 2029, giả định giá dầu trung bình gần 60 USD/thùng. Điều này sẽ đánh dấu sự tăng trưởng đáng kể so với 6,1 tỷ USD dòng tiền tự do đã tạo ra trong chín tháng đầu năm 2025.

Khả năng tạo ra dòng tiền mở rộng này sẽ giúp giảm điểm hòa vốn của công ty xuống mức thấp trong khoảng 30 USD vào năm 2029 — một bước chuyển đổi mang tính đột phá, nâng cao khả năng tài chính và khả năng tăng cổ tức trong các kịch bản giá hàng hóa khác nhau.

Kết hợp lợi suất với tiềm năng tăng trưởng

ConocoPhillips mang đến một sự kết hợp hiếm có: lợi suất cổ tức hiện tại cao hơn trung bình thị trường cùng kỳ vọng tăng trưởng cổ tức vượt mức trung bình thị trường. Hồ sơ này giúp công ty có khả năng mang lại lợi nhuận tổng hợp mạnh mẽ, phù hợp cả với nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập lẫn nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng.

Sự kết hợp giữa lợi suất ban đầu cao hơn trung bình thị trường và cam kết của ban lãnh đạo về tăng trưởng cổ tức trong nhóm dẫn đầu tạo nền tảng hấp dẫn cho việc tích lũy tài sản lâu dài. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu chất lượng cao để mua ngay bây giờ, hồ sơ này xứng đáng được xem xét như một phần của chiến lược đa dạng hóa danh mục.

Kết luận

ConocoPhillips mang đến cơ hội đặc biệt cho nhà đầu tư thu nhập: một cổ phiếu tạo ra lợi nhuận đáng kể ngay từ hiện tại trong khi vẫn rõ ràng về khả năng tăng cổ tức trong tương lai. Sức mạnh tài chính, khả năng quản lý đã được chứng minh và các khoản đầu tư chiến lược vào các dự án quy mô lớn tạo nên một lý do thuyết phục để các nhà đầu tư cân nhắc mua cổ phiếu nào trong bối cảnh hiện nay với nguồn vốn sẵn có.

Trước khi quyết định đầu tư, hãy xem xét tất cả các nghiên cứu có sẵn và cân nhắc xem ConocoPhillips phù hợp như thế nào với mục tiêu tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Triển vọng tăng trưởng cổ tức và khả năng tài chính của công ty cho thấy nó xứng đáng được xem xét trong danh sách các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu để mua ngay trong bối cảnh đầu tư hiện nay.