Palantir và Nvidia: Tìm kiếm cổ phiếu AI tốt nhất để mua ngay bây giờ theo Wall Street

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đã định hình lại đáng kể các cơ hội đầu tư trong lĩnh vực công nghệ. Sau khi ChatGPT ra mắt vào tháng 11 năm 2022, hai công ty nổi bật dẫn đầu trong lĩnh vực AI là Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) và Nvidia (NASDAQ: NVDA). Các nhà phân tích Phố Wall cho rằng cả hai đều là những cơ hội hấp dẫn, nhưng đánh giá của họ cho thấy một trong số đó có thể mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vượt trội hơn cho cổ phiếu AI tốt nhất để mua ngay bây giờ.

Kể từ khi bùng nổ AI bắt đầu, Palantir đã tăng khoảng 1.650% trong khi Nvidia đã tăng khoảng 980%. Mặc dù những mức tăng ấn tượng này, các nhà nghiên cứu Phố Wall đều đồng thuận rằng cả hai cổ phiếu còn nhiều dư địa để tăng trưởng. Tuy nhiên, con đường phía trước của hai ông lớn công nghệ này lại khác biệt rõ rệt.

Tại sao Nvidia lại đại diện cho Giá trị vượt trội trong Hạ tầng AI

Nvidia chiếm lĩnh thị trường phần cứng trí tuệ nhân tạo với thị phần từ 80% đến 90% trong các bộ xử lý đồ họa (GPU), loại tăng tốc AI phổ biến nhất toàn cầu. Vị thế thống trị này không chỉ đến từ hiệu suất vượt trội — mặc dù GPU của Nvidia liên tục vượt trội các đối thủ trong các bài kiểm tra MLPerf, tiêu chuẩn ngành để đo lường hiệu suất đào tạo và suy luận AI — mà còn từ một chiến lược toàn diện, tích hợp đầy đủ về hạ tầng AI.

Công ty đã xây dựng một hệ sinh thái tích hợp chiến lược mở rộng vượt ra ngoài sản xuất GPU. Nvidia kết hợp các bộ xử lý hàng đầu của mình với các giải pháp phần cứng bổ sung như CPU, các kết nối liên kết và hạ tầng mạng để xây dựng các hệ thống tính toán cấp doanh nghiệp. Chiến lược tích hợp dọc này cho phép Nvidia tối ưu hóa hiệu suất hệ thống và hiệu quả năng lượng theo cách mà các đối thủ phân mảnh không thể sao chép.

Ngoài phần cứng, Nvidia còn duy trì một hệ sinh thái phần mềm không thể sánh bằng gồm các thư viện mã nguồn và khung phát triển hỗ trợ các ứng dụng AI trong nhiều lĩnh vực, từ các hệ đề xuất đến hệ thống xe tự hành. Cách tiếp cận toàn diện này đã mở rộng đáng kể thị trường tiềm năng của Nvidia vượt ra ngoài lĩnh vực GPU truyền thống.

Về mặt định giá, Nvidia đưa ra một trường hợp hấp dẫn. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng lợi nhuận trung bình 38% mỗi năm trong ba năm tới. Với định giá hiện tại khoảng 45 lần lợi nhuận dự kiến, cổ phiếu có vẻ hợp lý so với quỹ đạo tăng trưởng của nó. Phố Wall dự đoán mức tăng 37% từ mức hiện tại, với mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 250 USD mỗi cổ phiếu.

Vị thế cao cấp của Palantir trong Nền tảng Ra quyết định AI

Palantir Technologies đã định vị mình như tiêu chuẩn doanh nghiệp cho các nền tảng ra quyết định AI — phần mềm chuyên biệt tích hợp phân tích dữ liệu với các khung quyết định dựa trên AI. Công ty nổi bật nhờ công nghệ “ontology” độc quyền, tích hợp các mô hình học máy vào khung ra quyết định có cấu trúc. Cách tiếp cận này tạo ra các vòng phản hồi liên tục, giúp tạo ra những hiểu biết ngày càng tinh vi khi dữ liệu tích lũy theo thời gian.

Lợi thế cạnh tranh của Palantir vượt ra ngoài công nghệ. Công ty tuyển dụng các kỹ sư triển khai trực tiếp như các tư vấn tại chỗ, hợp tác trực tiếp với khách hàng để phát triển các ứng dụng tùy chỉnh dựa trên nền tảng cốt lõi của mình. Cách tiếp cận thực tế này đã tạo ra chi phí chuyển đổi cao và mối quan hệ khách hàng sâu sắc.

Các yếu tố nền tảng của doanh nghiệp rõ ràng rất ấn tượng. Doanh thu tăng trưởng liên tiếp 10 quý, và Palantir đạt điểm số Rule of 40 xuất sắc (kết hợp tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động không GAAP) là 127% trong quý gần nhất. Các nhà phân tích ngành tại Forrester Research công nhận Palantir là nhà lãnh đạo trong các nền tảng ra quyết định AI, trong khi chiến lược gia của Morgan Stanley, Sanjit Singh, nhận xét rằng “việc tìm ra một câu chuyện kinh doanh hấp dẫn hơn trong phần mềm so với Palantir hiện tại là một thách thức thực sự trên thị trường ngày nay.”

Palantir hoạt động trong lĩnh vực nền tảng ra quyết định AI, dự báo sẽ mở rộng với tốc độ 38% mỗi năm đến năm 2033 theo Grand View Research. Lợi nhuận của công ty dự kiến tăng trung bình 45% mỗi năm trong ba năm tới. Tuy nhiên, quỹ đạo tăng trưởng này đã được định giá gần như hoàn toàn trong cổ phiếu. Với mức giá 205 lần lợi nhuận hiện tại, định giá của Palantir đòi hỏi sự hoàn hảo trong thực thi chiến lược của ban lãnh đạo.

Nghịch lý Định giá: Cổ phiếu AI nào là tốt nhất để Mua Ngay Bây giờ?

Phân tích cho thấy một nghịch lý hấp dẫn: công ty có triển vọng tăng trưởng ngắn hạn hấp dẫn hơn (Palantir) lại mang rủi ro định giá cao hơn nhiều, trong khi công ty có thị phần đã được thiết lập vững chắc hơn (Nvidia) lại giao dịch ở mức nhân số hợp lý hơn.

Sự đồng thuận của Phố Wall phản ánh thực tế này. Trong số 30 nhà phân tích theo dõi Palantir, mục tiêu trung bình là 199 USD mỗi cổ phiếu, tức là tăng 51% so với mức giao dịch khoảng 132 USD. Trong số 74 nhà phân tích theo dõi Nvidia, mục tiêu trung bình là 250 USD mỗi cổ phiếu, tức là tăng 37% so với khoảng 183 USD. Sự đồng thuận cho thấy Palantir có tiềm năng tăng giá phần trăm lớn hơn, nhưng đi kèm với rủi ro giảm giá cao hơn nếu công ty gặp khó khăn trong thực thi.

Việc giảm 37% từ đỉnh cao của Palantir cho thấy đã có một số điều chỉnh định giá, có thể mang lại điểm vào hấp dẫn hơn so với đầu năm nay. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần nhận thức rằng quỹ đạo của cổ phiếu phụ thuộc nhiều vào việc công ty duy trì đà tăng trưởng hiện tại và vị thế dẫn đầu thị trường.

Quyết định Đầu tư của Bạn: Cơ hội trong Các Cổ phiếu AI Tốt Nhất Hiện Nay

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các xu hướng lớn của trí tuệ nhân tạo, cả hai công ty đều xứng đáng được xem xét trong danh mục công nghệ đa dạng, mặc dù có những ý nghĩa chiến lược khác nhau.

Nvidia thu hút các nhà đầu tư ưu tiên cân bằng giữa tăng trưởng và ổn định định giá. Vị thế thị trường vững chắc, lợi thế hạ tầng toàn diện và dự báo tăng trưởng lợi nhuận 38% mỗi năm cho thấy lợi thế cạnh tranh bền vững. Các nhân tố định giá vẫn hợp lý so với các yếu tố này. Đây là cơ hội “giữ vững” phù hợp cho các nhà đầu tư kiên nhẫn muốn tiếp xúc AI với rủi ro định giá thấp hơn.

Palantir phù hợp với các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn, tin rằng công ty sẽ tiếp tục thực thi xuất sắc các cơ hội tăng trưởng của mình. Thị trường nền tảng ra quyết định AI doanh nghiệp thực sự đầy hứa hẹn, và cách tiếp cận kỹ thuật của Palantir dường như thực sự khác biệt. Tuy nhiên, mức giá 205 lần lợi nhuận đòi hỏi sự hoàn hảo — một tiêu chuẩn mà thậm chí các công ty xuất sắc cũng đôi khi không thể đáp ứng.

Câu hỏi về cổ phiếu AI nào là tốt nhất để mua ngay cuối cùng phụ thuộc vào triết lý đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Nvidia mang lại tăng trưởng vững chắc với định giá hợp lý. Palantir mang đến tiềm năng tăng trưởng tham vọng hơn kèm theo rủi ro định giá. Cả hai kịch bản đều đáng xem xét trong chiến lược đầu tư công nghệ rộng hơn, nhưng sự đồng thuận của Phố Wall cho thấy mục tiêu tăng giá cao hơn của Palantir phản ánh sự thừa nhận của thị trường về sự đánh đổi giữa rủi ro và phần thưởng này chứ không phải là sức hấp dẫn cơ bản vượt trội.