Sự bùng nổ cổ phiếu của các nhà sản xuất drone: Từ sự tăng trưởng lịch sử năm 2025 đến cơ hội mở rộng năm 2026

Ngành công nghiệp sản xuất drone đã trở thành một trong những câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn nhất trên thị trường chứng khoán. Những gì bắt đầu như một lĩnh vực ngách chỉ vài năm trước đã nhanh chóng biến thành một luận điểm đầu tư chính thống, với cổ phiếu các nhà sản xuất drone thu hút sự chú ý đáng kể của nhà đầu tư trong suốt năm 2025 và sang năm 2026. Sự kết hợp giữa cấp bách địa chính trị, tiến trình điều chỉnh quy định và đột phá công nghệ đã tạo ra một thời điểm đặc biệt cho các công ty hoạt động trong lĩnh vực này.

Đà tăng là không thể phủ nhận. Khi Tập đoàn AIRO Group Holdings, Inc. (NYSE: AIRO) phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào ngày 13 tháng 6 năm 2025, cổ phiếu đã tăng khoảng 140% trong ngày giao dịch đầu tiên—một minh chứng cho sức hút đầu tư bùng nổ đối với cổ phiếu các nhà sản xuất drone. Đây không phải là một sự kiện riêng lẻ mà là biểu hiện của sự hưng phấn rộng lớn hơn đang định hình lại bức tranh đầu tư.

Mở rộng toàn cầu của các nhà sản xuất drone và quy mô thị trường

Ngành công nghiệp drone đang trải qua sự mở rộng chưa từng có trên quy mô toàn cầu. Tại Trung Quốc, hơn 2,2 triệu drone đã được đăng ký, và Bắc Kinh chính thức xem lĩnh vực drone là một trụ cột của “nền kinh tế độ cao thấp”, dự báo thị trường có thể đạt khoảng 490 tỷ USD vào năm 2035. Trong khi đó, Hoa Kỳ đã tăng cường tập trung thông qua các lệnh hành pháp và cập nhật hướng dẫn của FAA, tạo ra môi trường ngày càng thuận lợi để các nhà sản xuất drone mở rộng hoạt động trong các lĩnh vực quân sự, công nghiệp và thương mại.

Sự mở rộng địa lý này phản ánh trực tiếp trong định giá cổ phiếu các nhà sản xuất drone. Các công ty có danh mục sản phẩm đa dạng—bao gồm các hệ thống quân sự chiến thuật, ứng dụng công nghiệp và tích hợp phần mềm—đã nổi lên như những người hưởng lợi chính từ sự chuyển dịch thị trường toàn cầu này.

Các yếu tố thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu các nhà sản xuất drone

Nhiều yếu tố liên kết đã thúc đẩy cổ phiếu các nhà sản xuất drone trở thành tâm điểm. Thứ nhất, căng thẳng địa chính trị đã tạo ra nhu cầu liên tục đối với các hệ thống bay tiên tiến. Cuộc xung đột kéo dài ở Ukraine đã thúc đẩy việc ứng dụng thực tế các drone như Switchblade của AeroVironment, thể hiện lợi thế chiến thuật mà ngân sách quốc phòng toàn cầu không thể bỏ qua. Nhu cầu này từ lĩnh vực quốc phòng không có dấu hiệu giảm sút.

Ngoài các ứng dụng quân sự, việc thương mại hóa drone cũng đang tăng tốc nhanh chóng. Giám sát mùa màng nông nghiệp, kiểm tra cầu đường hạ tầng, giám sát giao thông và dịch vụ giao hàng cuối cùng đang chuyển từ các chương trình thử nghiệm sang các hoạt động vận hành thực tế. Mỗi lĩnh vực đều mở rộng nguồn doanh thu cho các nhà sản xuất drone, đa dạng hóa nguồn thu ngoài hợp đồng quốc phòng.

Các chính sách hỗ trợ về quy định còn giúp củng cố thêm lý do đầu tư vào cổ phiếu các nhà sản xuất drone. Các hướng dẫn ngày càng phát triển của FAA và các chính sách hỗ trợ đang tạo điều kiện cho việc tích hợp drone vào đô thị—một thị trường chưa được khai thác lớn. Đồng thời, tiến bộ trong trí tuệ nhân tạo, khả năng cảm biến LiDAR và kết nối 5G đã biến drone từ thiết bị điều khiển từ xa đơn thuần thành hệ thống tự hành thông minh, có khả năng xử lý dữ liệu phức tạp theo thời gian thực.

Các nhà sản xuất drone hàng đầu trên thị trường

Nhiều nhà sản xuất drone niêm yết công khai đã nổi lên như những người dẫn đầu thị trường, mỗi công ty có lợi thế cạnh tranh riêng:

AeroVironment Inc (NASDAQ: AVAV) đã có sự phục hồi mạnh mẽ sau các mức thấp đầu năm 2025, nhờ vào nhu cầu drone chiến thuật và dự báo lợi nhuận tích cực. Nền tảng Switchblade của công ty vẫn là trung tâm trong chiến lược chiến tranh hiện đại.

Kratos Defense & Security Solutions Inc (NASDAQ: KTOS) tiếp tục hưởng lợi từ các hợp đồng quốc phòng béo bở. Drone Valkyrie của họ, phát triển theo chương trình hệ thống không người lái chiến đấu tự hành “loyal wingman”, thể hiện khả năng chiến đấu không người lái tiên tiến nhất.

AIRO Group Holdings Inc (NYSE: AIRO) đã gây chú ý khi là IPO mới nhất của ngành, mang đến kinh nghiệm drone tự hành cấp quân sự cho thị trường công khai với sự xác nhận ngay lập tức từ nhà đầu tư.

Ondas Holdings Inc (NASDAQ: ONDS) đã thu hút sự chú ý qua các hợp tác chiến lược với các nhà lãnh đạo AI như Palantir Technologies, định vị mình tại giao điểm của hệ thống tự hành và tích hợp dữ liệu doanh nghiệp.

EHang Holdings Ltd (NASDAQ: EH) thể hiện sự tiếp xúc với sự phát triển của các nhà sản xuất drone châu Á, đặc biệt là thị trường Trung Quốc đang mở rộng nhanh chóng.

Các nhà sản xuất drone và công ty công nghệ công khai khác có liên quan gồm: Draganfly Inc (NASDAQ: DPRO), Red Cat Holdings Inc (NASDAQ: RCAT), L3Harris Technologies Inc (NYSE: LHX), Cohu Inc (NASDAQ: COHU), Palantir Technologies Inc (NYSE: PLTR), và Axon Enterprise Inc (NASDAQ: AXON).

Dự báo thị trường và luận điểm dài hạn về cổ phiếu các nhà sản xuất drone

Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng mạnh mẽ cho cổ phiếu các nhà sản xuất drone trong thập kỷ tới. Thị trường drone toàn cầu dự kiến sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 14,3% từ 2025 đến 2030, trong đó phân khúc thương mại còn tăng trưởng nhanh hơn với hơn 20% CAGR đến năm 2032. Những con số này vượt xa tốc độ tăng trưởng của thị trường chung, biến cổ phiếu các nhà sản xuất drone thành một cơ hội vượt trội tiềm năng.

Việc tập trung thị trường quanh các công ty có danh mục đa dạng—thay vì các nhà sản xuất chuyên dụng một lĩnh vực—đang định hình lại bức tranh cạnh tranh. Những nhà sản xuất drone cung cấp giải pháp tích hợp bao gồm hệ thống quân sự, nền tảng công nghiệp và dịch vụ phần mềm dự kiến sẽ chiếm lĩnh phần lớn thị phần.

Mặc dù vẫn còn những rủi ro như các trở ngại về quy định, cạnh tranh quốc tế đặc biệt từ các nhà sản xuất Trung Quốc, và mối đe dọa luôn trực chờ của việc công nghệ lỗi thời, luận điểm tăng trưởng cơ bản vẫn còn nguyên vẹn. Cổ phiếu các nhà sản xuất drone sẽ tiếp tục hưởng lợi từ tăng chi tiêu quốc phòng nhiều năm, sự gia tăng nhanh chóng trong ứng dụng thương mại, và tiến bộ công nghệ liên tục trong tự hành và tích hợp cảm biến.

Ngành cổ phiếu các nhà sản xuất drone đã phát triển từ một lĩnh vực đầu cơ ngách thành một phân khúc tăng trưởng hợp pháp, xứng đáng nhận được sự chú ý của nhà đầu tư. Với thành công của AIRO trong năm 2025, hiệu suất bền vững của các tên tuổi như AeroVironment và Kratos Defense, cùng các xu hướng dài hạn rõ ràng, lý do đầu tư vào cổ phiếu các nhà sản xuất drone vẫn rất hấp dẫn cho đến năm 2026 và xa hơn nữa.

Lưu ý: Các quan điểm và ý kiến trình bày ở đây chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nhất thiết phản ánh quan điểm của bất kỳ tổ chức tài chính hay sàn giao dịch nào.