Các quỹ ETF của Nhật Bản tăng sức hút khi Nikkei 225 đạt cột mốc lịch sử

Sự chú ý đến thị trường tài chính Nhật Bản đã tăng lên khi chỉ số Nikkei 225 đạt đỉnh cao chưa từng có là 59.000 vào ngày 25 tháng 2 năm 2026, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư toàn cầu. Thành tựu này phản ánh một bước ngoặt quan trọng đối với nền kinh tế lớn thứ ba thế giới, báo hiệu sự tự tin mới vào hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp Nhật Bản và sự phục hồi kinh tế. Đối với các quản lý danh mục đầu tư và nhà đầu tư cá nhân, đà này mở ra những cơ hội hấp dẫn để đầu tư vào cổ phiếu Nhật Bản, đặc biệt qua các quỹ ETF của Nhật Bản cung cấp khả năng tiếp xúc có cấu trúc với các ngành công nghiệp và công nghệ phát triển của quốc gia này mà không cần phải lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ phức tạp.

Hai yếu tố thúc đẩy đà tăng của thị trường cổ phiếu Nhật Bản

Sự tăng trưởng của Nikkei bắt nguồn từ hai lực lượng hội tụ đang định hình lại động thái đầu tư. Thứ nhất là môi trường chính sách nội địa của Nhật Bản. Việc Thủ tướng Sanae Takaichi bổ nhiệm gần đây các thành viên vào Hội đồng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản—bao gồm các học giả Ayano Sato và Toichiro Asada—cho thấy cam kết duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng. Cả hai đều là những người ủng hộ mạnh mẽ các chính sách kích thích, như giảm lãi suất và yếu đồng tiền, vốn đã có lợi cho các nhà xuất khẩu và lợi nhuận doanh nghiệp trong quá khứ. Bên cạnh đó, yếu tố toàn cầu mạnh mẽ cũng đóng vai trò quan trọng: nhu cầu công nghệ quốc tế tăng cao. Báo cáo lợi nhuận đột phá của NVIDIA đã làm sôi động chuỗi cung ứng châu Á, trong đó chỉ số TOPIX Thông tin & Truyền thông của Tokyo tăng mạnh. Các tập đoàn lớn của Nhật như SoftBank Group và các nhà cung cấp liên quan đến bán dẫn đã hưởng lợi đáng kể, thể hiện cách mà nhu cầu công nghệ toàn cầu trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của các doanh nghiệp Nhật Bản.

Sự kết hợp này—chính sách nội địa hỗ trợ cộng với đơn đặt hàng công nghệ quốc tế mạnh mẽ—đã tạo điều kiện lý tưởng để các công cụ đầu tư tập trung vào Nhật Bản tăng giá đáng kể.

Lý do chọn ETF Nhật Bản thay vì cổ phiếu riêng lẻ

Trong khi đà tăng có thể khiến nhà đầu tư muốn chọn lựa các công ty Nhật Bản riêng lẻ, phương pháp đa dạng hóa qua các quỹ ETF của Nhật Bản mang lại nhiều lợi ích. Đà tăng của chỉ số phản ánh lợi nhuận từ nhiều ngành—dịch vụ tài chính, sản xuất công nghiệp, vật liệu, và công nghệ cao—thay vì tập trung vào một số cổ phiếu đơn lẻ. Các ETF của Nhật Bản phản ánh phạm vi này ngay lập tức, giảm thiểu rủi ro mà kết quả kém của một công ty riêng lẻ có thể làm ảnh hưởng đến hiệu suất danh mục. Thêm vào đó, các cải cách doanh nghiệp và chuyển đổi quản lý phức tạp của Nhật Bản khiến việc tiếp xúc qua các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp trở nên hợp lý hơn so với việc chọn cổ phiếu không chuyên. Các quỹ này cũng có chi phí giao dịch thấp hơn và hiệu quả về thuế so với các chiến lược giao dịch chủ động.

Các lựa chọn ETF Nhật Bản đáng xem xét

Dưới đây là các quỹ phản ánh các điểm vào hợp lý cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc với thị trường cổ phiếu Nhật Bản:

iShares MSCI Japan ETF (EWJ)

Với tổng tài sản ròng 20,12 tỷ USD, quỹ này theo dõi 181 công ty lớn và trung bình của Nhật Bản có tính thanh khoản cao—6,05 triệu cổ phiếu được giao dịch trong phiên gần nhất. Hiệu suất từ đầu năm đến nay là 14,5%, với phiên gần nhất tăng 1,3%. Phí quản lý 49 điểm cơ bản phản ánh hoạt động quản lý tích cực, và quỹ có Xếp hạng Zacks 2 (Mua).

JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)

Quỹ này có giá trị 16,07 tỷ USD, cung cấp tiếp xúc với 180 cổ phiếu chủ yếu niêm yết trên các sàn Tokyo và Nagoya. Từ đầu năm đến nay, quỹ đạt lợi nhuận 14,5% và tăng 1,2% trong phiên gần nhất, với khối lượng giao dịch 0,71 triệu cổ phiếu. Tỷ lệ chi phí 19 điểm cơ bản của quỹ khá cạnh tranh, và cũng có Xếp hạng Zacks 2.

Franklin FTSE Japan ETF (FLJP)

Với 3,17 tỷ USD quản lý, quỹ này bao gồm 487 cổ phiếu lớn và trung bình của Nhật Bản, mang lại sự đa dạng hóa rộng hơn trong lĩnh vực cổ phiếu Nhật. Quỹ đạt lợi nhuận 14,9% từ đầu năm đến nay và 1,2% trong phiên gần nhất, với khối lượng giao dịch 0,39 triệu cổ phiếu. Với mức phí chỉ 9 điểm cơ bản, đây là một trong những lựa chọn chi phí thấp nhất dành cho đầu tư vào Nhật Bản, và có Xếp hạng Zacks 2.

WisdomTree Japan Opportunities Fund (OPPJ)

Quỹ này tập trung vào các công ty nhỏ, trung bình và lớn của Nhật Bản, với tổng tài sản 225,7 triệu USD. Trong 12 tháng qua, quỹ đã mang lại lợi nhuận xuất sắc 24,1% và 1,7% trong giao dịch gần nhất, mặc dù khối lượng thấp hơn là 0,07 triệu cổ phiếu. Phí 58 điểm cơ bản phản ánh hoạt động quản lý tích cực, và quỹ cũng có Xếp hạng Zacks 2.

Định hướng cho sự mở rộng của thị trường Nhật Bản

Sự kết hợp của chính sách hỗ trợ, nhu cầu toàn cầu mạnh mẽ và các sáng kiến cải cách doanh nghiệp đã định vị các quỹ ETF Nhật Bản như các công cụ dễ tiếp cận để nắm bắt sự phục hồi kinh tế của quốc gia này. Thay vì phải đối mặt với rủi ro liên quan đến từng công ty, nhà đầu tư có thể tiếp cận một cách hệ thống với sự phục hồi của thị trường cổ phiếu Nhật Bản thông qua các quỹ đa dạng này, mỗi quỹ có đặc điểm riêng phù hợp với các hồ sơ rủi ro và mục tiêu đầu tư khác nhau.