Hiểu về lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ trong 10 năm qua

Nếu bạn đang xem xét quỹ tương hỗ như một phần của chiến lược đầu tư, việc hiểu rõ hiệu suất lịch sử của chúng là điều cần thiết. Trong 10 năm qua, lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ đã trở thành một chỉ số quan trọng để đánh giá xem các phương tiện đầu tư này có mang lại giá trị hay không. Hãy cùng phân tích dữ liệu, cách hoạt động của quỹ tương hỗ và xem chúng có phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không.

Cách hoạt động của quỹ tương hỗ và tại sao hiệu suất 10 năm lại quan trọng

Quỹ tương hỗ tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư để tạo thành danh mục đa dạng hóa do các chuyên gia quản lý. Các quỹ này giúp nhà đầu tư cá nhân tiếp xúc với nhiều loại tài sản khác nhau mà không cần phải nghiên cứu thị trường kỹ lưỡng hoặc giao dịch tích cực. Các nhà quản lý quỹ—làm việc tại các công ty như Fidelity Investments hoặc Vanguard—đảm nhận tất cả các quyết định đầu tư thay bạn.

Khi đánh giá bất kỳ quỹ tương hỗ nào, khung thời gian 10 năm đặc biệt có giá trị. Nó phản ánh nhiều chu kỳ thị trường, bao gồm cả thị trường tăng và giảm, làm cho nó trở thành một chỉ số đáng tin cậy hơn so với các khung thời gian ngắn hơn. Lợi nhuận trung bình của quỹ trong một thập kỷ phản ánh khả năng điều hướng các điều kiện kinh tế khác nhau và xem chiến lược của quỹ còn phù hợp qua các thị trường biến động hay không.

Thực tế: Tại sao hầu hết các quỹ đều kém hơn S&P 500

Điều này khiến số liệu trở nên thú vị. Trong 65 năm, S&P 500 đã mang lại trung bình 10,70% lợi nhuận hàng năm, trở thành chuẩn mực mà hầu hết các quỹ cổ phiếu hướng tới để vượt qua. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy một câu chuyện buồn: khoảng 79% các quỹ cổ phiếu không vượt qua được S&P 500 trong năm 2021. Trong 10 năm qua, xu hướng này còn tồi tệ hơn, với khoảng 86% quỹ tụt lại phía sau chuẩn mực.

Tại sao nhiều quỹ lại gặp khó khăn trong việc bắt kịp chỉ số? Nguyên nhân chính là chi phí. Các quỹ tương hỗ tính phí quản lý, gọi là tỷ lệ chi phí, trực tiếp làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư. Thêm vào đó, việc giao dịch tích cực và điều chỉnh danh mục thường xuyên có thể gây ra hiệu quả thuế kém. Khi các yếu tố này cộng lại trong vòng một thập kỷ, ngay cả phí 1-2% hàng năm cũng làm lợi nhuận giảm đáng kể so với đầu tư theo chỉ số thụ động.

Lợi nhuận trung bình 10 năm: Những gì số liệu cho thấy

Lợi nhuận trung bình hàng năm của các quỹ cổ phiếu của các công ty lớn trong 10 năm gần đây đạt khoảng 14,70%—cao hơn mức trung bình lịch sử, chủ yếu nhờ vào một thị trường tăng kéo dài. Các quỹ có hiệu suất tốt nhất trong nhóm này đạt lợi nhuận lên tới 17% trong cùng kỳ.

Tuy nhiên, bối cảnh là điều quan trọng. Mức lợi nhuận ấn tượng này phản ánh một môi trường thị trường thuận lợi đặc biệt. Các ngành và loại quỹ khác nhau đã trải qua các kết quả rất khác nhau. Ví dụ, các quỹ nặng về cổ phiếu năng lượng đã mang lại kết quả xuất sắc vào năm 2022, trong khi các quỹ tập trung vào công nghệ gặp khó khăn trong các đợt điều chỉnh thị trường.

Các quỹ hàng đầu và thành tích 10 năm của chúng

Khi tìm kiếm các quỹ liên tục mang lại kết quả tốt, một số tên tuổi nổi bật. Quỹ Shelton Funds và Fidelity Investments đã có hiệu suất khá ấn tượng. Quỹ Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct và Fidelity Growth Company đã tạo ra lợi nhuận lần lượt là 13,16% và 12,86% trong 20 năm qua—những con số này vượt xa lợi nhuận 8,13% của S&P 500 trong cùng kỳ.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng thành tích quá khứ xuất sắc không đảm bảo kết quả trong tương lai. Thay vào đó, hãy tìm các quỹ do các đội ngũ có kinh nghiệm quản lý, chiến lược nhất quán và triết lý đầu tư minh bạch điều hành.

Quỹ tương hỗ so với ETF và Quỹ phòng hộ: So sánh 10 năm

Quỹ tương hỗ so với các phương tiện đầu tư khác như thế nào? Bản so sánh cho thấy những điểm khác biệt quan trọng.

Quỹ giao dịch trên sàn (ETF) hoạt động tương tự quỹ tương hỗ nhưng được giao dịch trên các sàn chứng khoán như cổ phiếu riêng lẻ. Cơ cấu này mang lại tính thanh khoản cao hơn và tỷ lệ chi phí thường thấp hơn. Vì ETF dễ mua bán trong ngày giao dịch, chúng thu hút nhà đầu tư muốn linh hoạt hơn.

Quỹ phòng hộ hoạt động trong một lĩnh vực hoàn toàn khác. Các khoản đầu tư này thường chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện có tài sản lớn. Quỹ phòng hộ sử dụng các chiến lược mạnh mẽ hơn, bao gồm bán khống và giao dịch phái sinh, mang lại rủi ro cao hơn nhiều so với quỹ tương hỗ truyền thống. Chúng dành cho các nhà đầu tư có kiến thức cao, khả năng chấp nhận rủi ro lớn và thời gian đầu tư dài hạn.

Đối với phần lớn nhà đầu tư cá nhân, quỹ tương hỗ và ETF là các lựa chọn dễ tiếp cận nhất, việc lựa chọn giữa chúng phụ thuộc phần lớn vào tần suất giao dịch mong muốn và mức độ quản lý chi phí bạn mong muốn.

Các yếu tố quan trọng cần xem xét trước khi chọn quỹ

Trước khi đầu tư, hãy đánh giá các yếu tố then chốt sau:

• Chuyên môn và thành tích của quản lý: Đội ngũ quản lý có liên tục vượt trội so với các chuẩn mực liên quan không? Họ có kinh nghiệm sâu rộng qua các chu kỳ thị trường không?
• Chi phí quỹ: So sánh tỷ lệ chi phí của các quỹ tương tự. Một chênh lệch nhỏ về phần trăm có thể tích tụ thành lợi nhuận thấp hơn rõ rệt sau 10 năm hoặc lâu hơn.
• Thời gian đầu tư: Phù hợp chiến lược của quỹ với kế hoạch thời gian của bạn không? Các quỹ tăng trưởng phù hợp với kỳ hạn dài, còn các quỹ bảo thủ phù hợp hơn cho các nhu cầu ngắn hạn.
• Đa dạng hóa: Đảm bảo quỹ cung cấp đủ tiếp xúc đa dạng các ngành và loại tài sản để giảm rủi ro tập trung.
• Khả năng chịu đựng biến động: Hiểu rõ mức độ thoải mái của bạn với các biến động thị trường giúp chọn loại quỹ phù hợp—tăng trưởng, trung bình hoặc bảo thủ.

Kết luận

Quỹ tương hỗ vẫn là một lựa chọn khả thi cho nhà đầu tư muốn có sự quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa tích hợp sẵn. Tuy nhiên, dữ liệu trong 10 năm qua nhấn mạnh một thực tế quan trọng: hầu hết các quỹ tương hỗ chủ động đều gặp khó khăn trong việc vượt qua các lựa chọn theo chỉ số thụ động sau khi đã trừ phí. Khi đánh giá lợi nhuận trung bình của quỹ, hãy tập trung vào các quỹ có thành tích ổn định, chiến lược minh bạch thay vì chạy theo các quỹ thắng lớn gần đây. So sánh tổng chi phí, hiểu rõ thời gian đầu tư của bạn và đánh giá trung thực khả năng chịu đựng rủi ro trước khi xuống tiền.