Mua nhà bằng Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae mang các khoản vay thế chấp tiền điện tử đến với người mua hàng chính thống

Coinbase hợp tác với Better Home & Finance để triển khai các khoản vay thế chấp dựa trên tiền điện tử được bảo đảm bởi Fannie Mae, đánh dấu bước tiến trong việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào tài chính nhà ở truyền thống.

Sản phẩm mới cho phép các khách hàng đủ điều kiện thế chấp cam kết Bitcoin hoặc USDC làm tài sản thế chấp cho khoản đặt cọc mà không cần bán các khoản holdings của họ, tránh các khoản thuế lợi nhuận vốn tiềm năng trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp xúc với tài sản của mình.

Được cấu trúc như các khoản vay phù hợp, các khoản vay thế chấp này có tiêu chuẩn và các quyền bảo vệ giống như các khoản vay truyền thống do Fannie Mae bảo đảm. Better chịu trách nhiệm phát hành và quản lý các khoản vay, trong khi Coinbase cung cấp dịch vụ lưu ký và hạ tầng cho Bitcoin hoặc tiền điện tử cam kết.

Sản phẩm hướng tới một rào cản lâu dài trong thị trường nhà ở: chi phí ban đầu của khoản đặt cọc.

Theo Better, khoảng 41% các gia đình Mỹ không thể mua nhà do thiếu tiền mặt thanh khoản, ngay cả khi họ sở hữu các dạng tài sản khác.

“Trong nhiều thập kỷ, con đường sở hữu nhà đã yêu cầu người Mỹ bán tài sản, thanh lý đầu tư hoặc rút tiền từ quỹ hưu trí,” CEO của Better, Vishal Garg, cho biết. “Quan hệ hợp tác này giới thiệu một con đường mới cho hàng triệu người Mỹ sở hữu tài sản kỹ thuật số.”

ĐÁM MẠNG: 🇺🇸 Tập đoàn Tài chính Quốc gia Liên bang trị giá 4 nghìn tỷ đô la lần đầu tiên chấp nhận các khoản vay thế chấp dựa trên bitcoin — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) ngày 26 tháng 3 năm 2026

Các công ty ước tính khoảng 52 triệu người Mỹ — tương đương khoảng 20% người trưởng thành — đã từng sở hữu tài sản kỹ thuật số, theo thông cáo báo chí của công ty.

Bằng cách cho phép người vay cam kết tiền điện tử thay vì tiền mặt, sản phẩm này nhằm mở khóa bảng cân đối kế toán đó để tiếp cận nhà ở.

Báo cáo của Wall Street Journal đã hỗ trợ trong việc đưa tin về tin tức này.

Các khoản vay thế chấp dựa trên Bitcoin

Khác với các khoản vay dựa trên tiền điện tử truyền thống, các khoản vay này được thiết kế để giảm thiểu rủi ro biến động cho người vay. Các khoản vay không bao gồm các cuộc gọi ký quỹ hoặc bổ sung tài sản thế chấp. Nếu giá Bitcoin giảm, người vay không bắt buộc phải thêm tài sản thế chấp, và các biến động thị trường chỉ đơn thuần không kích hoạt việc thanh lý.

Tài sản thế chấp chỉ bị đe dọa nếu người vay chậm thanh toán ít nhất 60 ngày, phù hợp với thời gian xử lý foreclosure tiêu chuẩn trong tài chính nhà ở truyền thống.

Lãi suất của cấu trúc dựa trên tiền điện tử dự kiến sẽ cao hơn các khoản vay 30 năm tiêu chuẩn khoảng 0,5 đến 1,5 điểm phần trăm, tùy thuộc vào hồ sơ người vay. Tuy nhiên, Coinbase cho rằng sự đánh đổi này có thể đáng giá đối với những người vay muốn tránh việc thanh lý tài sản.

“Khả năng biến tài sản kỹ thuật số thành khả năng tiếp cận nhà ở là một cột mốc,” Max Branzburg, trưởng bộ phận sản phẩm tiêu dùng và doanh nghiệp của Coinbase, nói. “Các khoản vay dựa trên token là bước đầu tiên hướng tới việc mở khóa quyền sở hữu nhà cho các thế hệ trẻ hơn.”

Sản phẩm phản ánh sự thay đổi trong mô hình giàu có, đặc biệt là trong giới trẻ Mỹ. Dữ liệu của Coinbase cho thấy 45% nhà đầu tư trẻ sở hữu tiền điện tử, so với 18% của các nhóm lớn tuổi hơn, cho thấy tài sản kỹ thuật số đang trở thành nơi lưu trữ giá trị chính cho thế hệ mới.

Cùng lúc đó, khả năng chi trả nhà ở đã xấu đi. Giá nhà đã vượt quá mức tăng trưởng thu nhập, khiến nhiều người muốn mua nhà giàu tài sản nhưng thiếu tiền mặt. Các khoản vay dựa trên token cố gắng thu hẹp khoảng cách đó bằng cách xem các khoản holdings tiền điện tử như tài sản thế chấp có thể sử dụng chứ không phải đầu tư mang tính đầu cơ.

Better đã từng thử nghiệm các mô hình tài sản thế chấp thay thế trước đây. Năm 2023, công ty cho phép một số nhân viên Amazon cam kết cổ phiếu làm tiền đặt cọc cho các khoản vay. Các giám đốc điều hành cho biết việc thêm Bitcoin và tiền điện tử có thể đã mở rộng đáng kể nhu cầu vay, với Garg ước tính công ty có thể đã bỏ lỡ tới 40 tỷ đô la trong các khoản vay ban đầu nếu không cung cấp các sản phẩm như vậy sớm hơn.

Cấu trúc này cũng giới thiệu các tính năng mới đặc trưng cho tài sản kỹ thuật số. Người vay cam kết USDC có thể tiếp tục kiếm lợi nhuận từ holdings của họ, có thể bù đắp chi phí vay thế chấp. Ngoài ra, mô hình lưu ký của Coinbase cho phép người dùng cam kết các phần cụ thể trong danh mục đầu tư của họ thay vì khóa toàn bộ tài sản.

Các công ty cho biết họ dự định mở rộng phạm vi tài sản thế chấp đủ điều kiện theo thời gian, có thể bao gồm cổ phiếu tokenized, các công cụ thu nhập cố định và tài sản bất động sản.

Trong khi các khoản vay dựa trên tiền điện tử đã tồn tại trong các kênh quản lý tài sản nhỏ lẻ, sự tham gia của Fannie Mae báo hiệu một sự chuyển đổi hướng tới việc áp dụng rộng rãi hơn. Là một doanh nghiệp do chính phủ bảo trợ, Fannie Mae đặt ra các tiêu chuẩn cho phần lớn thị trường vay thế chấp của Mỹ.

Bằng cách liên kết tài sản thế chấp Bitcoin với các cấu trúc khoản vay phù hợp, quan hệ hợp tác Coinbase-Better định vị tài sản kỹ thuật số như một phần của hạ tầng tài chính chính thống thay vì hệ thống song song.

Coinbase mô tả sản phẩm này là “một phần của nước Mỹ như bánh táo,” xem đó như một sự tiến bộ trong tài chính nhà ở chứ không phải là một sự rẽ hướng khỏi nó.