Gần đây thấy nhiều người mới thảo luận về Giao cắt vàng của KD, dường như đã xem nó như thần dược, thấy tín hiệu giao cắt là vào lệnh ngay. Thẳng thắn mà nói, làm như vậy tỷ lệ thua lỗ thực ra khá cao.

Đầu tiên nói về logic cơ bản của KD. Đường K là đường nhanh, phản ứng linh hoạt, có thể bắt kịp biến động giá ngay lập tức, còn đường D là đường chậm, xu hướng đi đều đặn, đại diện cho tham chiếu dài hạn. Khi đường K đi từ dưới lên trên cắt qua đường D thì gọi là Giao cắt vàng, trông giống như điểm mua, nhưng thực tế nó chỉ đang cho bạn biết động lực tăng ngắn hạn vượt quá mức trung bình trong quá khứ, không đồng nghĩa với việc xu hướng chắc chắn sẽ chuyển hướng. Ngược lại, khi đường K đi từ trên xuống dưới cắt qua đường D thì gọi là Giao cắt tử, biểu thị lực giảm chiếm ưu thế, nhưng cũng chỉ là cảnh báo, không nhất thiết là giảm giá.

Nhiều người mắc lỗi đầu tiên chính là xem Giao cắt vàng của KD như điểm mua tuyệt đối. Tôi đã gặp quá nhiều trader, thấy tín hiệu giao cắt là nhảy vào, kết quả thị trường đột ngột đảo chiều, buộc phải cắt lỗ. Tại sao lại như vậy? Bởi vì KD về bản chất là chỉ báo trễ, nó dựa trên giá đóng cửa quá khứ và giá cao thấp nhất để tính toán, dữ liệu mới nhất thực ra đã là của cây nến K trước đó rồi. Hơn nữa, Giao cắt vàng phản ánh chuyển đổi động lực, chứ không phải thay đổi cấu trúc xu hướng. Khi khung lớn vẫn trong xu hướng giảm, xuất hiện Giao cắt vàng ở khung nhỏ chỉ là phản ứng hồi phục, không phải là chuyển biến xu hướng thực sự.

Vậy làm thế nào mới đúng? Chìa khóa là phải thêm bộ lọc quá mua quá bán. Giá trị KD dưới 20 là vùng quá bán, trên 80 là vùng quá mua. Nếu khi KD dưới 20 mà thấy Giao cắt vàng thì mới là tín hiệu thực sự cho sự dừng giảm và phản hồi tăng, tỷ lệ thắng sẽ cao hơn nhiều. Ngược lại, nếu KD đã trên 80 rồi mà còn xem Giao cắt vàng để vào lệnh thì gần như đang ăn vào phần cuối của xu hướng, lợi nhuận đã rất ít.

Kinh nghiệm của tôi là, tín hiệu Giao cắt vàng trên biểu đồ ngày quá nhiều, tín hiệu giả đặc biệt phổ biến, đặc biệt trong vùng tích lũy. Biểu đồ tuần chính xác hơn nhiều, là tham chiếu chính cho giao dịch theo xu hướng trung hạn. Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, Giao cắt vàng trên biểu đồ tháng dù hiếm gặp, nhưng khi xuất hiện thường là vùng quá bán cấp độ lịch sử, đó mới là cơ hội thực sự để bố trí.

Cũng cần cẩn thận với một số tín hiệu giả phổ biến. Trong vùng tích lũy, các giao cắt thường xuyên đều là nhiễu, các giao cắt ngược xu hướng nhỏ hơn dễ bị xu hướng lớn nuốt chửng, còn Giao cắt vàng ở vùng đỉnh thường chỉ là ăn phần cuối của đợt sóng.

Nói tóm lại, Giao cắt vàng của KD chỉ là một công cụ, dùng đúng sẽ giúp bạn lọc nhiễu, dùng sai sẽ dễ bị lừa liên tục. Quan trọng nhất vẫn là phối hợp với các phân tích kỹ thuật khác để xác định xu hướng lớn, chỉ dựa vào tín hiệu giao cắt thì không thể dự đoán được hướng đi dài hạn. Tôi khuyên là, hãy tìm tín hiệu giao cắt phù hợp trong vùng quá mua quá bán, rồi kết hợp xác nhận từ các chỉ báo khác, như vậy mới phát huy đúng giá trị của chỉ báo KD.