Luôn luôn nghĩ về một vấn đề, tại sao tôi chỉ luôn làm mua, luôn rơi nước mắt vì cảm xúc?

Đây không phải là vấn đề niềm tin, mà là dựa trên dữ liệu rõ ràng để đưa ra lựa chọn. Tôi biết nhiều người sẽ hỏi, bán khống cũng có thể kiếm tiền phải không? Thị trường có lên có xuống, chỉ làm mua không phải chỉ có thể kiếm tiền khi thị trường tăng sao? Nhưng logic này thực ra bỏ qua một vấn đề căn bản.

Đầu tiên nói về lý do làm bán khống có vẻ hợp lý. Thật sự, nếu bạn có thể làm cả mua lẫn bán khống, về lý thuyết, trong 365 ngày của thị trường tiền điện tử đều có cơ hội. Bán khống còn có thể dùng hợp đồng đòn bẩy, khả năng dự đoán của phân tích kỹ thuật trong dự đoán tăng giảm nên là đối xứng. Và tôi thừa nhận, thành công trong bán khống mang lại cảm giác vượt trội khi nắm bắt chân lý, thực sự là trải nghiệm mà làm mua không thể có được. Thậm chí liên tục thua lỗ cũng không thể phủ nhận chiến lược bán khống này, vì người làm mua cũng thua lỗ không ít, bất kỳ chiến lược nào cũng có phần thắng và phần thua.

Nhưng điều then chốt là, tôi đã nghiên cứu kỹ dữ liệu lịch sử của Bitcoin.

Từ tháng 4 năm 2013 đến tháng 8 năm 2021, hơn 8 năm, hơn 3000 ngày dữ liệu. Ngày tăng ngày giảm gần như chia đều, chỉ có 54% ngày là đóng cửa tăng giá. Nhưng kết quả là gì? Bitcoin từ 134 đô la tăng lên 47.000 đô la, tăng gấp 350 lần. Điều này nói lên điều gì? Nói lên rằng mức tăng và giảm không đối xứng. Mỗi lần tăng đều vượt xa mức giảm.

Bạn làm mua đúng, lợi nhuận không giới hạn, giá càng tăng bạn càng kiếm nhiều. Nhưng bạn làm bán khống đúng, lợi nhuận sẽ liên tục thu hẹp. Ví dụ, 100 đô làm mua, giá từ 1 đô tăng đến 50 đô, cuối cùng bạn có 5000 đô. Nhưng 100 đô làm bán khống, giá từ 50 đô giảm xuống 1 đô, cuối cùng chỉ còn 198 đô. Đó là sự khác biệt. Lợi nhuận tối đa của bán khống là 100%, đòn bẩy cũng không thể thay đổi mô hình này.

Quan trọng hơn nữa, ngành tiền điện tử này vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, trong tương lai còn có thể tăng gấp 100 lần nữa. Sự chấp nhận của thế giới chỉ tăng chứ không giảm. Trong một thị trường tăng trưởng nhanh dài hạn như vậy, làm mua chính là theo xu thế. Còn làm bán khống? Tối đa cũng chỉ theo xu hướng nhỏ, chống lại xu hướng lớn, giống như nhặt đồng xu trước máy ủi.

Có người sẽ nói, trong thị trường bò thì làm mua, trong thị trường gấu thì làm bán khống có phải là xong không? Nhưng ý nghĩ này bỏ qua một điểm: lợi nhuận của bán khống thấp, lợi nhuận giảm dần, chống lại xu hướng lớn, điều này cũng đúng trong thị trường gấu. Bán khống chính là thuốc độc, dù bạn uống bao lâu cũng không thể thay đổi tính chất của nó.

Là nhà đầu tư cá nhân bình thường, phương pháp hợp lý hơn là điều chỉnh vị thế dựa trên thị trường. Nếu dự đoán tích cực thì giữ vị thế 70-100%, nếu tiêu cực thì giữ 30%, khi có ý kiến trái chiều thì giữ 50%. Như vậy vừa có thể kiếm tiền khi thị trường tăng, vừa có thể bổ sung vị thế khi giảm, kiếm coin. Thắng trong tăng, thắng trong giảm, đó mới là cách tồn tại lâu dài trong thị trường tiền điện tử.

Luôn làm mua không phải là cố chấp, mà là lựa chọn hợp lý dựa trên dữ liệu rõ ràng, hiểu rõ bản chất thị trường.