Anthropic đã phá hủy các cổ phiếu SaaS truyền thống. Giờ đây nó đang nhắm tới Palantir.

Anthropic vừa thực hiện một bước đi cảm giác ít giống như mở rộng quy mô khiêm tốn hơn là một cú đòn cảnh báo trong thế giới trí tuệ nhân tạo doanh nghiệp (AI). Công ty đã mua lại Fractional AI -- một nhà phát triển các ứng dụng AI tổng hợp dành cho doanh nghiệp -- như một phần trong chiến lược ra mắt dịch vụ tư vấn riêng của mình.

Bước đi này báo hiệu rằng Anthropic không còn hài lòng khi chỉ là một trong nhiều nhà cung cấp các mô hình AI tổng hợp tiên tiến. Thay vào đó, họ đang bước vào thế giới phức tạp của triển khai AI thực tế -- một thị trường mà Palantir Technologies (PLTR 0.41%) đã thống trị trong nhiều năm.

Liệu Anthropic có thể thực sự tạo ra ảnh hưởng đến vị trí của Palantir như một nhà cung cấp hệ điều hành AI cho các tập đoàn lớn?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nghịch lý của Palantir: Tư vấn nâng cao hay cường quốc SaaS?

Trước cuộc cách mạng AI, nhiều người trên Phố Wall xem Palantir ít như một công ty phần mềm thuần túy và nhiều hơn như một công ty tư vấn trong lớp áo phần mềm dịch vụ (SaaS). Phê bình này không hoàn toàn không có lý.

Thật vậy, các nền tảng phần mềm của Palantir -- Foundry cho tích hợp dữ liệu thương mại và Gotham cho phân tích của các cơ quan chính phủ -- mang lại doanh thu đăng ký định kỳ. Tuy nhiên, một phần thành công của công ty đến từ các kỹ sư phần mềm triển khai trực tiếp. Những nhân viên này được cài đặt tại chỗ trong các tổ chức khách hàng, nơi họ giúp khách hàng hiểu rõ dữ liệu không cấu trúc và tận dụng nhiều giá trị hơn từ các dịch vụ mà Palantir cung cấp.

Doanh thu của Palantir bao gồm cả giấy phép nền tảng kết hợp với phí dịch vụ chuyên nghiệp. Mô hình này tạo ra các hợp đồng lâu dài, khó bỏ, trông giống như các hợp đồng tư vấn tùy chỉnh hơn là các đăng ký phần mềm cắm và chạy.

Tuy nhiên, mô tả nó như một công ty tư vấn là quá hẹp. Lớp nhân sự chính xác là yếu tố giúp tạo ra sự gắn bó của khách hàng. Khi các kỹ sư của Palantir thiết kế một hệ thống phân loại -- một bản đồ toàn bộ vũ trụ dữ liệu của khách hàng -- và huấn luyện các tác nhân AI dựa trên quy trình làm việc của họ, chi phí chuyển đổi sang dịch vụ của đối thủ cạnh tranh trở nên quá cao.

Việc mua lại mới nhất của Anthropic là dấu hiệu cho thấy công ty nhận thức được mô hình lai của Palantir như một công thức chiến thắng cho việc áp dụng AI doanh nghiệp. Bằng cách tích hợp một công ty chuyên về triển khai AI trong khi xây dựng bộ phận tư vấn riêng, Anthropic đang gửi tín hiệu rằng họ không còn muốn chỉ là nhà cung cấp mô hình đơn thuần, cung cấp cho doanh nghiệp một động cơ mạnh mẽ rồi rút lui. Thay vào đó, Anthropic giờ đây nhận thức rõ giá trị của việc giúp khách hàng cài đặt và tinh chỉnh các mô hình, rồi làm việc cùng khách hàng trong thời gian dài. Đây chính xác là vai trò mà Palantir đã hoàn thiện trong vài năm qua.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Công ty Công nghệ Palantir

Thay đổi hôm nay

(-0.41%) $-0.56

Giá hiện tại

$136.85

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$328B

Khoảng dao động trong ngày

$134.30 - $139.02

Khoảng dao động 52 tuần

$118.93 - $207.52

Khối lượng giao dịch

1.1 triệu

Khối lượng trung bình

46.8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

84.07%

Làm thế nào Anthropic hưởng lợi từ việc mua Fractional AI?

Các khách hàng doanh nghiệp ngày càng cảnh giác hơn với các nhà phát triển mô hình thuần túy, những người trình diễn ấn tượng nhưng để lại phần nặng của việc tích hợp, tuân thủ và thay đổi văn hóa cho các nguồn lực nội bộ của khách hàng. Dự án tư vấn của Anthropic nhắm vào các công ty mong muốn tích hợp AI tổng hợp trên toàn tổ chức, nhưng thiếu kiến thức nội bộ để triển khai mô hình một cách hiệu quả.

Bằng cách bán cả mô hình lẫn lớp triển khai, Anthropic đang ở vị trí rút ngắn vòng bán hàng, yêu cầu giá cao hơn và tạo ra vị trí cố định tương tự như Palantir. Quan trọng hơn, việc mua lại Fractional AI xác nhận điều mà một số nhà đầu tư đã nghi ngờ từ lâu: Tiền thật trong AI không chỉ nằm ở việc huấn luyện các mô hình lớn hơn. Nó nằm ở "giai đoạn cuối" của việc biến các mô hình này thành các tác nhân hữu ích thực hiện các nhiệm vụ hàng ngày trong các doanh nghiệp phức tạp.

Anthropic có sắp thay thế Palantir không?

Lập luận rõ ràng ủng hộ khả năng Palantir chống đỡ thách thức này là rằng sự gắn bó của công ty quá sâu để bị phá vỡ. Các hợp đồng chính phủ, khả năng phòng thủ, và các mối quan hệ đã được xây dựng trong nhiều thập kỷ tạo thành một pháo đài mà một lần mua lại tư vấn duy nhất không thể phá vỡ trong một sớm một chiều.

Tuy nhiên, quyết định của Anthropic tham gia vào lĩnh vực tư vấn AI giúp thay đổi nhận thức của họ từ một phòng thí nghiệm thành một đối thủ doanh nghiệp đáng tin cậy hơn. Nói rộng ra, toàn bộ sự kiện này là một tín hiệu tích cực cho sự giao thoa giữa SaaS và tư vấn.

Khi hai nhà chơi AI tinh vi cạnh tranh để phục vụ cùng một nhóm khách hàng, điều đó cho thấy các công ty không chỉ thử nghiệm AI nữa. Trong một số trường hợp, họ đang dành hàng tỷ đô la để làm AI trở thành trung tâm trong các lộ trình tăng trưởng của họ. Cạnh tranh không làm giảm thị trường có thể tiếp cận; nó thúc đẩy cơ hội mở rộng hơn.

Liệu Anthropic có trở thành mối đe dọa thực sự đối với Palantir hay chỉ đơn thuần tạo ra một áp lực cạnh tranh lành mạnh, một điều rõ ràng: Thời kỳ các nhà phát triển chatbot tránh xa các chiến trường dữ liệu đã kết thúc. Những người chiến thắng trong môi trường AI doanh nghiệp sẽ không chỉ là những người thiết kế lộ trình AI tốt nhất. Họ sẽ là các nhà cung cấp đa diện giúp tổ chức tích hợp AI sâu hơn vào các hoạt động quan trọng của họ.