山寨幣
什麼是 Altcoin？
Altcoin 指的是除了比特幣以外的所有加密貨幣。
Altcoin 通常可分為兩大類：公鏈原生代幣（如 Ethereum、Solana），用於支付交易手續費及獎勵驗證者；以及應用型代幣，包含去中心化金融（DeFi）治理代幣、遊戲積分、NFT相關代幣、鏈上現實資產映射代幣，以及社交驅動的meme coin。
Altcoin 的主要用途涵蓋支付、治理投票、質押以強化網路安全或獲取獎勵，以及流動性激勵。初學者需留意 Altcoin 在功能、品質與風險層面差異極大。
為什麼要了解 Altcoin？
Altcoin 是加密產業創新與投機的核心，不僅帶來豐富機會，同時伴隨高風險。
從創新角度來看，許多區塊鏈新功能首先於 Altcoin 生態中誕生。例如，去中心化金融（DeFi）在Ethereum實現鏈上借貸、交易及收益策略；Solana 著重高效能與低手續費，適合高頻應用及遊戲；現實資產（RWA）代幣則將傳統收益如債券鏈上化，提升分配效率。
從投資面來看，Altcoin 的波動性遠高於主流幣。牛市時漲幅驚人，修正時跌幅更劇烈。新手若能了解 Altcoin 的運作原理並辨識優質項目，有助於避免追高殺低或購買劣質代幣等常見風險。
Altcoin 如何運作？
大多數 Altcoin 透過智能合約發行與管理，供應、分配及規則皆於鏈上編碼。
智能合約是一種自動執行的程式，當預設條件達成時即觸發操作，例如分階段釋放團隊或生態代幣，或向質押、提供流動性的用戶發放獎勵。在公鏈上，交易由網路節點記錄並打包進區塊。
代幣經濟（Tokenomics）設計決定代幣流通及激勵機制：總供應量、通膨或銷毀機制、分配比例（團隊、基金會、社群、流動性）、鎖倉週期等，皆會影響價格表現與持有者行為。治理通常由代幣持有者依據規則投票，決定協議參數或資金用途。
交易主要分為兩種方式。中心化交易所如 Gate 支援現貨及衍生品交易，並提供託管和風險控管工具，適合新手。去中心化交易所（DEX）則透過流動性池與智能合約於鏈上撮合交易。DEX 用戶需自主管理錢包，並留意滑點與假冒合約地址風險。
加密領域 Altcoin 的典型特徵
Altcoin 主要特色為劇烈價格波動、敘事快速變化及廣泛應用集成。
在 DeFi 場景中，Altcoin 常被用作獎勵或抵押品。例如，使用者為借貸協議或流動性池提供資金，獲得項目代幣激勵，可選擇出售或複投。獎勵發放及代幣解鎖常導致拋壓，收益波動明顯。
於公鏈上，Altcoin 用於支付手續費或作為激勵。Ethereum 原生代幣用於支付交易費並維護網路安全；Solana 生態應用代幣則推動用戶成長與 NFT 交易。
於交易所，Altcoin 常出現在「新幣上線」及「賺幣/流動性挖礦」專區。Gate 等平台於新幣上線期間交易熱絡，但短期價格波動極大。金融產品與流動性挖礦獎勵通常以項目代幣發放，收益與代幣價格高度相關。
如何購買 Altcoin
選擇合規平台、核查代幣資訊，並妥善管理資金與風險。
步驟 1：註冊帳戶並完成身分認證（KYC）。於 Gate，KYC 可開通現貨交易及充值功能。
步驟 2：充值資金。可以法幣購買 USDT，或自其他平台/錢包轉入 USDT/ETH，再於現貨市場兌換目標 Altcoin。
步驟 3：核查代幣資訊。透過 Gate 代幣詳情頁比對合約地址、項目名稱與符號，避免購買名稱相似的假幣。進行鏈上交易時，務必自權威管道取得官方合約地址。
步驟 4：下單與倉位管理。可用限價單或定期定額策略應對波動，並設置停損停利點以防情緒化操作。Altcoin 日內波動大，分散持倉有助降低單一幣種風險。
步驟 5：資產存放與退出。短線可將資產留於交易所，長線建議自主管理錢包並妥善備份助記詞。退出時可分批賣出，並留意解鎖進度與重大公告。
近期 Altcoin 趨勢與重點數據
市值結構與板塊輪動是今年的關注重點。
市佔率數據顯示，過去一年（2025 年）比特幣主導率於 40%–55% 區間波動，Altcoin 整體佔比約 45%–60%。代表大多數代幣與創新仍活躍於比特幣之外。（數據來源：CoinGecko/CMC）
代幣數量持續增加：主流數據平台已收錄逾 10,000 種加密貨幣，2025 年每年新增數千種，惟項目品質良莠不齊，須留意假冒合約與同名代幣。（對比：2024 年 vs. 2025 年）
熱門板塊包含 AI 相關代幣、現實資產上鏈（RWA）、Ethereum Layer 2、Solana 生態項目，以及受社交趨勢帶動的 meme coin。板塊熱度常與主網升級、生態激勵或熱門應用上線等催化事件密切相關。
交易模式顯示，中心化交易所（CEX）承載大量非 BTC 交易對。Altcoin 日內漲跌 ±10%–30% 屢見不鮮，重大事件甚至可引發超過 50% 波動。新手應降低槓桿，避免於公告或解鎖期集中持倉。（時間範圍：過去六至十二個月）
風險提醒：2025 年「高收益承諾」仍驅動拉高出貨，隨後大幅下跌。評估項目時需重視團隊分配、流動性來源及鎖倉計畫透明度。儘管 2024 年以來合規與審計揭露有所提升，智能合約漏洞及私鑰風險仍不可忽視。
核心術語
- Altcoin：藉由複製主流幣功能設計的加密貨幣，通常缺乏獨立創新。
- Tokenomics：代幣供應結構、分配機制與激勵模型設計，直接影響價格表現與生態運作。
- 流動性：代幣於交易所的成交深度，影響買賣價差與交易效率。
- 智能合約：部署於區塊鏈上的自動執行程式碼，Altcoin 多數核心功能仰賴智能合約實現。
- 共識機制：區塊鏈網路用於驗證交易的規則（如 PoW、PoS），決定網路安全性。
- 錢包地址：區塊鏈帳戶的唯一識別碼，於收發 Altcoin 時使用。
常見問題
主流幣與 Altcoin 有何不同？
主流幣指市值高、流動性強且廣受認可的加密貨幣，如比特幣與 Ethereum。Altcoin 則是指除這些領頭幣外的所有數位資產。主流幣技術成熟，風險較低；Altcoin 則創新性更強但波動性也更大，較適合風險承受度高的投資人。
為什麼稱為「Altcoin」？
「Altcoin」一詞最早源於中文網路的「山寨」，原指仿製品。於加密社群中，指複製或改良現有技術的代幣，並無貶義，而是用以區別「原創」如比特幣、Ethereum。隨著產業發展，許多 Altcoin 已具備獨特功能與實用價值。
投資 Altcoin 時應注意哪些風險？
主要風險包括流動性不足導致難以快速出場、團隊退出或技術失誤、價格劇烈波動、資訊不透明等。僅以可承受損失的資金投資，選擇如 Gate 等正規交易所，充分研究後再進場，切勿盲目跟風。
如何評估 Altcoin 是否值得關注？
可從多個面向審視：白皮書是否具備技術創新？團隊背景及資金狀況如何？社群活躍度？交易對數量與流動性？程式碼庫更新頻率？在 Gate 等主流交易所上架，通常代表已通過基本盡職調查。
新手該如何開始購買 Altcoin？
首先於 Gate 等交易所註冊並完成認證；其次學習基礎知識與風險（建議小額起步）；第三挑選有興趣的項目深入研究基本面；第四於交易前設置停損停利計畫。記住僅以可承受損失資金投入，分批買入以分散風險。
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