最近又在複習波浪理論，發現很多人對這套東西的理解還是有偏差。與其說艾略特波浪是被創造出來的，不如說它是一種市場規律的發現。

核心邏輯其實很簡單：5波推動加3波調整，形成一個完整的8波循環。推動波推動主要趨勢，調整波則是回調修正。但市場遠比理想模型複雜，有時候某個波會變得格外長，這就是所謂的延伸波，它會被分解成好幾個小波。

我發現很多交易者容易忽視abc波的細節。在調整波中，波浪b必須回撤到前一個波浪a最少61.8%處，這是平坦型波浪的關鍵。如果波浪a看起來不像基本波浪，那它一定是修正波浪，接著就要尋找61.8%回撤的條件是否滿足。

波浪理論有三個基礎原則不能破：第3波的持續時間不能是1波、3波、5波中最短的；第2波調整時不能超過1波的起始點；第4波的波底不能低於第1波高點。滿足這些後，理論才真正成立，預測調整會更容易。但即使滿足，走勢也不一定會完全按規律波動，還是要多加警覺。

多頭和空頭各有三鐵律。多頭時，波浪2低點不能完全回撤跌破波浪1低點，波浪3通常是驅動浪中相對最長的一浪，波浪4低點不能與波浪1頂點重疊。空頭時，波浪b的回升一定會小於波浪a的頂點，波浪c通常幅度大且時間很長、成交量也大，當波浪c反彈最高點不能與波浪a最低點重疊。當你注意到價格走勢與這些鐵律相違背，就要提高警覺。

說到實戰交易，有三個關鍵方法。第一是交易第三個波浪，因為在基本波浪中至少有一個波浪是拓展的，必須是其他非拓展波浪的161.8%以上。多數情況下第三波會成為拓展的那個，而第二波可能回撤到第一波的50%-61.8%左右，這時候很適合交易。在看漲基本波浪中，只需在第一波的50%-61.8%之間設置買入限價掛單，止盈設在第二波大小的161.8%左右。

第二個方法是交易平坦型波浪。修正波浪中平坦型經常形成，它們都有個共同點就是波浪b必須回撤到前一個波浪a最少61.8%處。關鍵是要先分析波浪a是基本波浪還是修正波浪，然後尋找61.8%回撤的條件。

第三個方法是交易第五波，但風險較大。艾略特波浪交易者會對比第一波和第五波的長度。如果第五波只是第一波的61.8%，那在看漲五波結構中就適合做空，止損設在拓展波浪結束的地方。

這邊還有個很實用的技巧：結合斐波那契回調線。上漲趨勢中會有回調，但回調到什麼價位才會出現，回調後又停在什麼價位，波浪理論雖然沒有嚴謹規律，但有大概標準。用斐波那契回調線連接最高價與最低價後，回調後的支撐或反彈後的阻力會在百分之多少就能掌握。大多數交易者都關注23.6%、38.2%以及61.8%這幾個關鍵位置。

說白了，掌握波浪理論就像掌握呼吸法一樣。你需要知道自己在做什麼，了解自己的定位在哪個階段。當清楚自身位在波浪的哪個位置，交易的節奏就不會打亂。市場在瞬息變化，波浪理論只是幫助我們發現這個波動，伴隨心理層面的變化和博弈，清晰的波浪認知能讓交易者輕鬆應對各種市場狀況。