太阳能朋克在非洲兴起，去中心化才是全球基建的未来？

「等待电网」 的骗局

有一项数据可能会让你感到愤怒：撒哈拉以南非洲有 6 亿人缺乏可靠电力。这并非因为技术问题，也不是因为他们不需要，而是向农村地区延伸电网的单位经济效益实在是太差了。

传统的发展模式大致是这样的：第一步，建设集中式发电站；第二步，铺设数百公里的输电线路；第三步，向数百万家庭供电；第四步，收取电费；第五步，永久维护整个系统。

这种模式在 20 世纪 30 年代的美国电气化进程中效果显著。当时劳动力廉价、材料有补贴，政府还能强制征用土地通行权。但如果你试图为一位年收入仅 600 美元、距离最近的柏油路有四个小时车程的农民供电，这种方法就不那么奏效了。

用数据说话：

• 为一个农村家庭接入电网的成本：266 美元至 2000 美元
• 农村家庭平均每月电费支出：约 10-20 美元
• 投资回收期：13-200 个月（前提是能顺利收到电费）
• 农村地区电费收缴率：情况复杂（实际难以保障）

因此，公用事业公司会做出任何理性主体都会做的事：在经济效益消失的地方停止建设，而这些地方恰恰是人口集中之地。

这是发展中地区 50 年来不可告人的秘密。「我们正在推进电网延伸项目！」 实际意思是：电网延伸在经济上根本不可能实现，但我们必须这么说，才能继续获得捐赠资金。

与此同时，15 亿人将高达 10% 的收入花在煤油、柴油等污染性燃料上。他们要步行数小时给手机充电，无法冷藏药品或食物，孩子无法在天黑后学习，女性每天吸入的烹饪烟雾相当于两包香烟的危害。

太阳能硬件的奇迹

当所有人都在争论上网电价补贴和大型太阳能电站时，太阳能成本发生了翻天覆地的变化。

太阳能电池板价格变迁：

• 1980 年：40 美元 / W（瓦）
• 2000 年：5 美元 / W
• 2010 年：1.5 美元 / W
• 2020 年：0.3 美元 / W
• 2025 年：0.2 美元 / W

45 年间价格下跌 99.5%，堪称太阳能版的摩尔定律。更令人惊叹的是整套太阳能家庭系统的价格变化。

太阳能家庭系统演变：

• 2008 年：5000 美元（仅富裕城市肯尼亚人负担得起）
• 2015 年：800 美元（中产阶级农民可用）
• 2025 年：120-1200 美元（真正惠及小农）

电池成本也下降了 90%，逆变器变得廉价，LED 灯泡效率大幅提升。中国的制造业水平突飞猛进，非洲的物流也显著改善。

这些趋势在 2018-2020 年左右交汇，突然之间，离网太阳能的经济效益发生了彻底逆转，硬件问题被彻底解决。

但仍有一个巨大且看似无法逾越的障碍：对于日均收入 2 美元的人来说，120 美元的预付款太过昂贵。

而故事的精彩之处，恰恰从这里开始。

零交易成本的奇迹

简短历史回顾：2007 年，肯尼亚电信公司 Safaricom 推出了移动支付平台 M-PESA，用户可通过短信转账。

当时所有人都认为它会失败：谁会用手机转账？

到 2025 年，70% 的肯尼亚人使用移动支付，不是作为银行的补充，而是替代银行。肯尼亚的人均移动支付交易量位居全球第一。

它的成功源于解决了真实痛点：肯尼亚人原本就通过非正式网络转账，而 M-PESA 让转账更廉价、更安全。

这一点至关重要：M-PESA 打造了近乎零交易成本的支付通道，意味着小额收款在经济上具备可行性。

这彻底打破了融资模式的桎梏，催生了改变一切的 「按使用付费」（PAYG）模式。

从产品到服务：PAYG 模式的突破

这是整个变革的关键，让所有其他可能性成为现实。模式逻辑如下：

• 公司（如 Sun King、SunCulture）为家庭安装太阳能系统；
• 用户支付约 100 美元预付款；
• 之后 24-30 个月内，每月支付 40-65 美元；
• 系统内置全球移动通信系统（GSM）芯片，可远程联网；
• 未付款→远程停机；
• 持续付款→持续供电；
• 30 个月后→用户完全拥有系统，终身免费使用电力。

魔力在于：用户并非购买价值 1200 美元的太阳能系统，而是将每周 3-5 美元的煤油支出，替换为每天 0.21 美元的太阳能订阅服务（每周仅 1.5 美元，是煤油成本的一半）。不仅更便宜，还能提供更亮的照明、手机充电、收音机功能，且无呼吸系统疾病风险。

违约率如何？90% 以上的用户按时续费。

原因很简单：这套资产真的有用，每天都能带来价值。否则，他们就只能回到黑暗中用煤油灯照明的时代，谁也不想那样。

这正是所有人都忽略的 「创新」：硬件降价让产品变得廉价，而 PAYG 模式让产品触手可及，移动支付则让 PAYG 模式具备经济可行性。

接下来，我们通过两个案例，看看这三者结合后产生的化学反应。

案例 1：Sun King

Sun King 公司 2023 年售出 2300 万件太阳能产品，服务于 42 个国家的 4000 万客户，并计划到 2026 年实现 5000 万件的销量目标。其产品范围涵盖手持式太阳能灯、多房间家用太阳能套装以及清洁的液化石油气灶具。

产品：

• 手持式太阳能灯（50-120 美元）
• 多房间家庭影院系统（200-500 美元）
• 液化石油气清洁炉灶（已收购 PayGo Energy）
• 手机充电、备用电池、照明

这是一个复利增长的护城河，每一次进步都让下一次更轻松。

非洲之外的人很少知道：Sun King 在其细分领域占据 50% 以上的市场份额。它早已不是初创小公司，而是主导性的基础设施提供商。

这相当于一家初创公司占据美国家庭太阳能市场的 50%，但它的影响力和总潜在市场（TAM）更大，因为没有现成的电网作为竞争对手。

案例 2：SunCulture，每英亩 1.4 万美元的农业变革

如果说 Sun King 专注于照明和家庭电气化，SunCulture 则聚焦农业生产力提升，其数据更令人震撼。

核心问题：

• 撒哈拉以南非洲 95% 的农田依赖降雨；
• 农民每年在柴油水泵上花费 20 亿美元。

SunCulture 的解决方案：

• 太阳能灌溉水泵；
• 物联网远程监控；
• 按需付费分期付款（100 美元预付款，每月 40-65 美元）；
• 免费安装，10 年保修；
• 包含滴灌系统。

实际成效：

• 作物产量提升 3-5 倍；
• 农民收入从每英亩 600 美元增至 1.4 万美元；
• 付清款项后边际成本为零（无需柴油）；
• 实现全年灌溉，摆脱季节限制；
• 每周节省 17 小时人工运水时间。

规模现状：

• 部署超 4.7 万套系统；
• 服务超 4 万名农民；
• 在小农市场占据 50% 以上份额；
• 覆盖 6 个国家（肯尼亚、乌干达、埃塞俄比亚、科特迪 W、赞比亚、多哥）。

这不是慈善项目，而是一艘飞速发展的火箭。

现在，更精彩的部分来了：

还记得 SunCulture 的太阳能水泵取代了柴油水泵吗？每台水泵每年可减少 2.9 吨二氧化碳排放。

4.7 万台水泵 ×2.9 吨 / 台 = 每年 13.6 万吨二氧化碳减排，7 年累计减排超 300 万吨。

而其中的关键在于是：有人愿意为这些减排买单。

让别人为你的基础设施买单

下面轮到碳信用额度登场了。SunCulture 是非洲首家获得 Verra（全球领先的碳标准组织）注册碳信用额度的太阳能灌溉公司。每减少 1 吨二氧化碳，可售出 15-30 美元（优质农业碳信用，而非不可靠的森林抵消额度）。

让我们再梳理一遍这个飞轮，这次加入碳信用额度的 「涡轮增压」：

• 安装太阳能系统；
• 系统取代柴油（通过物联网遥测技术验证）；
• 减排量转化为碳信用额度；
• 向需要抵消额度的公司出售信用；
• 碳收入补贴 25-40% 的预付款成本；
• 成本降低→目标市场扩大 4-5 倍；
• 部署更多系统→产生更多碳信用；
• 循环往复。

更妙的是：有人愿意提前为碳信用买单。

英国国际投资公司与 SunCulture 率先推出 「碳支持设备融资」：提供 660 万美元资金，承担碳价格波动风险，SunCulture 获得前期资金，农民则能以低 25-40% 的价格购买水泵。

这才是应有的模式：原本是外部性的气候影响，如今变成了收入来源；北半球的碳问题，为南半球的能源获取提供了补贴。

碳信用机制将气候基础设施转化为一种资产类别，使其能够大规模融资。

那么，接下来会发生什么？

为何这类公司尚未普及？

市场为何高度集中？因为全产业链运营难度极大。你需要同时具备：

• 硬件制造专业知识；
• 覆盖分散市场的供应链；
• 最后一公里分销网络（Sun King 拥有 2.95 万名代理商）；
• 移动支付整合能力；
• 面向无银行账户人群的信用评分模型；
• 物联网 / 遥测系统；
• 支持 10 + 种语言的客户服务；
• 融资能力（股权、债务、证券化）；
• 碳市场合作关系；
• 跨越 40 + 国家的监管合规能力。

大多数公司能做到 2-3 点，而赢家能全部实现。

这构成了巨大的进入壁垒和长期护城河。新进入者不能仅靠更廉价的电池板立足，真正的护城河是全产业链执行能力。

这种模式能规模化吗？

我们来算一笔账，看看其潜力有多大：

• 撒哈拉以南非洲 6 亿人缺乏可靠电力；
• 非洲有 5.7 亿个小农家庭；
• 非洲 9 亿人使用传统炉灶。

这还仅仅是非洲，加上亚洲（10 亿无电人口），市场规模将超过 3000-5000 亿美元。

但关键在于：这一数字严重低估了其中的机会。太阳能系统只是特洛伊木马，真正的业务是与数亿用户建立的金融关系。

因为你实际构建的是一个数字基础设施层，能够支撑：

• 消费贷款（智能手机、摩托车、家电）；
• 畜牧 / 农业融资；
• 保险产品；
• 医疗服务；
• 教育服务；
• 支付处理。

因此，真正的总潜在市场，是 6 亿即将步入中产阶级人群的全部消费支出。

规模化后的二阶效应

让我们把视角拉远：当超过 1 亿人通过这种模式获得电力，会发生什么？

• 孩子在夜间学习→考试分数提高→获得更好工作；
• 成年人在夜间工作→收入增加；
• 农民实现全年灌溉→产量提升 3-5 倍→粮食安全；
• 手机充电便利→接入移动支付→金融包容性提升；
• 冷藏技术普及→疫苗储存→疾病预防；
• 冷藏技术普及→延长肉奶保质期→减少食物浪费；
• 告别煤油烟雾→呼吸系统疾病减少；
• 清洁炉灶→每年减少 60 万人死于室内污染；
• 替代柴油→空气质量改善。

现在来说说重点

这才是 21 世纪基础设施建设的模板：不是政府主导，不是集中式布局，不需要 30 年的大型项目。而是模块化、分布式、数字计量、远程监控、按使用付费融资、碳补贴支持，由私营企业在竞争性市场中部署。

20 世纪基础设施模式：

• 集中式发电；
• 政府主导；
• 大型项目融资；
• 30 年建设周期；
• 垄断性公用事业公司。

21 世纪基础设施模式：

• 分布式 / 模块化；
• 私营部门主导；
• 按使用付费融资；
• 数日 / 数周内完成部署；
• 竞争性市场。

这将是未来的建设方式。

悲观情景分析

可能出现哪些问题？

首先要明确：这并非万能解决方案 —— 按使用付费太阳能适用于家庭和小农，不适用于工厂或重工业，也无法完全替代电网。

• 汇率风险：公司以美元融资、采购硬件，却以奈拉 / 先令等本地货币收款。货币崩盘可能一夜之间摧毁单位经济效益。
• 政治 / 监管风险：政府可能实施贷款限制、太阳能进口关税，或补贴电网 / 柴油以保护国有公用事业公司。
• 违约风险：10% 的违约率看似良好但脆弱，经济冲击、干旱或政治不稳定可能导致违约率飙升。
• 维护复杂性：电池板使用寿命 25 年，电池 5 年，水泵可能故障。在非洲农村建立服务网络成本高昂。
• 碳价格波动：2024 年碳信用价格从 30 美元 / 吨暴跌至 5 美元 / 吨。若 25-40% 的可负担性依赖碳收入，价格波动将造成重创。
• 电网竞争风险：如果政府真的推进电网建设（虽经济上不可能，但足够补贴下仍有可能性）。
• 供应链瓶颈：港口拥堵、海关延误、关税波动、中国出口管制及最后一公里物流问题，可能导致安装延误、成本上升、营运资金占用。

有趣的是，Sun King 现已开始在非洲本土生产设备，未来几年将减少 3 亿美元进口支出。

乐观情景分析

悲观情景值得关注，但我们更要探讨这种模式不仅成功、还能爆发式增长的场景。

成本曲线尚未触顶

太阳能电池板 45 年降价 99.5%，但这可能仅完成了一半进程。

当前现状：

• 中国太阳能制造产能超 600 GW（1GW=10 亿 W）；
• 全球年需求约 400 GW；
• 产能过剩→即将迎来价格崩盘。

未来趋势：

• 太阳能电池板：0.2 美元 / W→2030 年降至 0.1 美元 / W；
• 电池：随着钠离子电池规模化，成本再降 50%；
• 整套太阳能家庭系统：120-1200 美元→60-600 美元。

60 美元的入门级系统，将目标市场从 6 亿人扩大至 20 亿人。这不仅是为非洲农村电气化，更是为印度、孟加拉国、巴基斯坦、东南亚、拉丁美洲的农村地区带来电力。

发展金融机构觉醒，注入海量廉价资金

目前，这类公司的融资利率为 12-18%。如果发展金融机构真正履行职责，会发生什么？

理想情景：

• 世界银行、国际金融公司、英国国际投资公司设立专项基金；
• 为 Sun King、SunCulture 等成熟运营商提供「去风险」贷款；
• 融资成本从 15% 降至 5-7%。

带来的突破：

• 月付款减少 30-40%；
• 目标市场新增 2 亿 + 用户；
• 投资回收期从 30 个月缩短至 18-24 个月；
• 公司部署速度提升 3-5 倍，单位经济效益更优。

这与格莱珉银行验证小额信贷模式后发生的情况如出一辙，随后数十亿美元廉价资金涌入市场。

网络效应才刚刚起步

有一个关键因素被所有人低估：规模化的社会认同。

增长飞轮：

• A 村：3 户家庭安装太阳能；
• 邻居看到：孩子夜间学习、无煤油烟味、手机随时满电；
• 12 个月内，A 村 30 户家庭安装太阳能；
• 邻近村庄听闻后→销售代理订单爆满；
• 公司扩大分销网络以满足需求。

数据证明：

• 自 2018 年以来，Sun King 的客户获取成本下降了 60%；
• 原因：口碑传播、推荐机制 ——「我表哥家有一套」；
• 在成熟市场（如肯尼亚），超过 40% 的销售来自推荐。

当一个地区 20-30% 的家庭拥有太阳能，它就会成为默认选择。你不是早期采用者，而是落后者。这正是手机在非洲的普及路径：临界点出现后，采用曲线呈指数级增长。

那些从未延伸到农村的电网，最终成了一种馈赠。当发展专家花 50 年争论如何将 20 世纪的基础设施延伸到非洲农村时，更有趣的事情发生了：非洲直接打造了 21 世纪的版本。

模块化、分布式、数字化，由使用者自主融资，由其减少的碳排放提供补贴。

太阳能朋克的未来并非科幻小说。它是 2300 万台太阳能系统，是 4000 万受益人口，更是当你摆脱过去的束缚时，基础设施建设应有的模样。

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