#加密领域市场回调 做合约这些年，被问得最多的两个问题："你会扛单吗？""止损线设在哪？"

说实话，很多玩法短期看着挺爽，三五个月翻倍不是梦。但拉长周期一算账——手续费加滑点这两个看不见的吸血鬼，能把你利润啃掉一大半。更要命的是，市场这东西永远在变，去年管用的招数今年可能就是送钱。

我这些年横跨股票、大宗商品、数字货币、外汇好几个战场，拿着历史数据疯狂回测。这才算真正理解什么叫大数定律，什么叫正态分布——课本上那些统计学公式，不在市场里摔几个跟头，根本体会不到它们的威力。

现在必须说个扎心的事实：止损从来不是什么"交易铁律"。它的本质？就是确定性地认赔。你每触发一次止损，不光本金缩水，平仓手续费和滑点还得倒贴。

你可能不信，但确实有些高收益策略压根不设止损！那些整天鼓吹"必须止损"的声音，背后藏着利益链条：量化机构需要你频繁出局才好收割波动率，平台需要你反复开平仓才能赚到手续费。

止损说到底只是资金管理工具箱里的一个选项，跟能不能盈利没有直接因果关系。一套策略能不能长期活下来，真正要看三样东西：模型期望值是正的、扛得住海量数据验证、拥有统计学意义上的概率优势。

当然止损也不是一无是处。如果你玩的是山寨币，或者习惯3-10倍杠杆直接梭哈，那止损就是救命稻草——即便你只开2倍杠杆死扛，碰上极端行情照样得爆仓出局。

还在纠结要不要设止损？还在被手续费慢慢蚕食利润？或者发现自己的策略突然不灵了？

有问题直接来聊，我手里有跨市场的回测数据、血亏换来的教训、还有一些不太好公开说的市场观察。敢问就敢答，一起把交易这点事儿掰扯明白。