深入财务报表分析：不可忽视的财务状况分析工具

资产负债表（งบดุล）是管理者、投资者和企业所有者必须理解的数据信息

资产负债表 可能看起来只是普通的办公文件，但实际上它是反映公司财务状况的明确表达，无论是公司实力、弱点，还是需要警惕的预警信号。当我提到“资产负债表”时，我指的是显示公司拥有“资产”总额以及这些资产的形式的文件。

资产负债表的好处不仅仅在于查看数字，管理者可以利用它检查企业的财务稳健程度，并与同行业的公司进行财务对比，通过深入分析，管理者可以识别企业的优势和劣势，然后利用这些信息制定战略，推动企业持续成长。

基本公式：资产 = 负债 + 所有者权益

这个公式的重要性是什么？

资产负债表由两个主要部分组成：

• 资产：公司在运营过程中获得的资源，用于未来创造收入
• 负债 + 所有者权益：用于获取这些资源的全部资金来源

为什么叫它“资产负债表”？因为这个公式必须始终保持平衡，左右两边的总额必须相等。目前，我们常称资产负债表为“财务状况表”，但其工作原理仍然相同。

资产负债表的三大组成部分

1. 资产（资产）：创造价值的资源

资产是任何能带来收入或用于企业运营的资源，分为两个主要类别：

流动资产 - 具有高流动性，能在一年内变现的资产，例如：

• 现金及银行存款
• 应收账款（公司赊销的商品）
• 存货
• 预付费用

非流动资产 - 流动性较低，不能在一年内变现的资产，例如：

• 工厂、机器、建筑物和土地
• 交通工具和设备
• 长期投资
• 专利、版权和特许经营权

2. 负债（负债）：必须偿还的义务

负债是公司需要偿还给外部的债务，源自过去的交易或事件，未来需要支付的款项。与资产一样，负债也分为两类：

流动负债 - 需在一年内偿还的债务，例如：

• 应付账款
• 应缴税款
• 长期借款中的当期部分

非流动负债 - 需偿还期限超过一年的债务，例如：

• 长期银行贷款
• 长期债券

3. 所有者权益（所有者权益）：属于股东的资产

所有者权益是资产的净值，即资产 - 负债，简单来说，就是属于所有者和股东的实际资产，包括两个部分：

• 股东出资：股东为启动和运营企业而投入的资金
• 留存收益（亏损）：每年的盈利（或亏损）累计，扣除股息后留存，亏损则累计亏损额

资产负债表对投资者和管理者的重要性

资产负债表（财务状况表）在财务决策中扮演着关键角色：

流动性分析 - 通过流动资产和流动负债，管理者可以评估公司是否有能力按时偿还债务

盈利能力评估 - 结合利润表，投资者可以判断企业是否持续亏损，盈利能力是否不足

偿债能力评估 - 通过总资产和总负债，可以衡量公司短期和长期偿债能力

资产负债表的编制方式：会计式 vs 报告式

会计式资产负债表：最常用的格式

会计式资产负债表 展示两个部分，左侧为资产，右侧为负债和所有者权益，类似“T”字形，便于阅读和理解。

编制步骤：

步骤一：写标题，包括：

• 企业名称
• “资产负债表”
• 编制日期（年月日）

步骤二：列出资产明细，全部列在左侧，区分流动资产和非流动资产。

步骤三：列出负债和所有者权益明细，全部列在右侧，区分流动负债和非流动负债。

步骤四：汇总两边总额，确保左右平衡。

报告式资产负债表：按类别排序

此格式按照会计科目类别逐项列出，分为三大类：资产、负债和所有者权益，适用于国际财务报告标准（IFRS）下的财务报告。

为什么要将“资产负债表”改名为“财务状况表”

旧称“资产负债表”仅表示表中两边平衡，但未能反映其真正的目的。

国际财务报告准则（IFRS）将其名称由“Balance Sheet”改为“Statement of Financial Position”，更清楚地反映了该文件的实际用途。

随后，泰国的财务报告准则也进行了相应调整，以符合国际标准。

如何查找和阅读公司的资产负债表

在哪里可以找到资产负债表

投资者可以在Datawarehouse.dbd.go.th（泰国商业会计数据库）查看各企业的资产负债表。

查看财务报表的步骤

1. 进入网站 Datawarehouse.dbd.go.th
2. 选择“公司信息与财务报表”类别
3. 输入要查看财务报表的企业名称
4. 选择“财务报表信息”标签
5. 可以选择会计年度，查看利润表、财务比率、年度对比和行业对比

高效阅读资产负债表的方法

步骤一：了解结构

首先，要理解资产负债表反映公司某一特定日期的财务状况，包括三个类别：资产（资产）、负债（负债）和所有者权益（股东权益）。

步骤二：从三个角度分析

公司的流动性 - 通过流动资产与流动负债的比例（Current Ratio）进行衡量：Current Ratio = 流动资产 / 流动负债。如果比值为2，意味着公司流动资产是流动负债的2倍。

盈利能力 - 通过留存收益判断，如果持续高且无亏损，说明企业具有稳定盈利能力。

偿债能力 - 通过债务权益比（Debt-to-Equity Ratio）= 总负债 / 所有者权益，衡量公司使用债务融资的程度。

步骤三：比较时间趋势

不要只看一次资产负债表，要多年度对比，观察财务状况的变化。例如，资产每年增加是正面信号，但如果负债增长速度快于资产，可能存在风险。

步骤四：与同行业公司对比

查看同行业公司的资产负债表，如果你的公司债务权益比低于行业平均，是一个优势。

阅读资产负债表的注意事项

数据是历史数据

资产负债表反映的是过去的财务状况，不是实时数据，因此如果在编制后发生重大事件，信息可能已过时。

数据的可信度

部分公司可能会操控财务数据以显示更佳的财务状况，因此应结合利润表、现金流量表和审计报告进行综合分析。

经济环境的影响

经济环境的变化，如通货膨胀、利率波动或货币贬值，可能影响不同时间点数据的可比性，应考虑当时的经济背景。

总结

资产负债表是反映公司在某一时点财务状况的财务文件，显示三项核心信息：资产、负债和所有者权益，帮助理解企业的整体财务状况。

会计式资产负债表是最被广泛接受和使用的格式，因其简洁明了。

资产负债表的好处不仅限于管理者，投资者可以用它评估企业的信用和成长潜力，企业所有者也可以用它评估经营成果。

然而，阅读资产负债表应多角度考虑，结合其他财务信息（如利润表、现金流量表和审计报告），以得出准确的结论，从而提升投资决策和企业管理的效率。