为什么90%的加密货币交易者会亏钱，只有两类人能够生存

大多数加密货币交易者失败并非因为错过了重大机会，而是因为他们优先追求快速利润，忽视资本的保值，并在下一个真正的周期开始前退出市场。

唯一能持续生存的人是那些从反复周期中学习的长期老兵，以及那些具有高度韧性的风险承担者，他们经历多次失败后最终养成了纪律。

在加密货币中实现可持续成功的关键在于风险管理、耐心和稳健的复利，而非追逐杠杆、炒作或一次性的大赢。

引言

在加密世界中，关于百倍收益的故事太多了。因此，大多数人进入市场的唯一目标就是快速赚钱。

但几乎所有数据都指向同一个结果：大多数人最终都以亏损离场。

本文不会教你如何找到下一个大赢家，而是关注更重要的内容：如何在残酷的市场中生存。

生存第一，利润第二

只有保护好你的资本，才能在市场中站得住脚。

大多数人进入加密市场，认为这是通往财富的捷径。他们希望在最短的时间内赚取大量资金。这种误解是导致许多人失败的主要原因。

在加密领域有一个普遍的神话：时间自动带来财富。

实际上，加密中最重要的不是快速致富，而是要活得足够久，才能抓住真正的机会。

每个周期都能存活下来的“蟑螂”

这些是经历过多次牛市和熊市的老兵。他们见证了2017年ICO泡沫的崩溃，经历了DeFi夏季的兴衰，参与了NFT狂潮，也曾被FTX伤害，甚至多次被清算。

然而，他们都活了下来。

他们之所以能存活，是因为他们学会了将“留在市场”作为最高优先级。他们坚韧不拔，曾被黑客攻击，但每一次事件都让他们有所收获。每个周期都在完善他们的策略。随着时间推移，他们变得更加挑剔、更有耐心、更有纪律。

被选中的人

这是第二组人。按理说，他们早已失去一切。

他们多次被清算，资金曾在FTX丢失，杠杆过高被清算，但他们竟然还活了下来。

也许他们只失去了一部分资本，也许他们在冷钱包中保留了基础仓位，也许他们从头开始了两三次，也许他们抓住了一次改变一切的幸运交易。

你可以称之为运气、奇迹，或是固执地拒绝放弃。这些人用最痛苦的方式学会了生存。他们赌到最后，终于赢了一次。

幸存者与失败者

幸存者专注于防御，失败者追求上涨。

幸存者：保护资本，只做高概率交易，避免复仇交易。

失败者：追逐每一次机会，渴望快速增长，思考为什么别人赚钱，而不是反思自己做错了什么。

如果加密交易像一场拳击比赛，拥有最强的拳头也无济于事，如果你不能自我防御。交易也是如此，防御赢得长远。

你可能拥有出色的分析和研究能力，但如果不能保护你的资本，这一切都毫无意义。

大多数人失败，是因为他们重视赚钱多过于避免亏损。

生存的核心：你必须一次亏损

这是社区中经常讨论的话题。失去一切会改变你。

这个教训残酷但有效。它能帮助你戒除坏习惯，击破过度自信。它告诉你，市场不在乎你的情绪或分析，市场会很快让你谦卑。

那些归零后又重新站起来的人，学到的教训是那些只看到盈利的人永远无法完全理解的。他们知道底部的感觉。这种认知让他们变得谨慎、理性和耐心。

如果你从一开始就懂得生存，你就不需要失去一切才能学会。

如果你早早学会了仓位管理，就不会被清算；如果你早早实行风险控制，就不必失去全部；如果你优先考虑资本保护而非利润，就不必重新开始；如果你从别人的错误中学习，而非自己的失误，你就能节省那份学费。

生存陷阱

小心是好的，但一旦你过度关注不亏损，另一个问题就会出现。

你会停止等待好机会，开始等待完美的机会。完美的机会很少，久而久之，你会错过一切。

新的故事出现，你说没人谈论，我要跳过。好的入场点出现，你又觉得太晚，可能是陷阱。

每一次错失的机会都会打击你的信心。对亏损的恐惧逐渐取代了赢的欲望。

当风险经过合理计算和控制时，它是赚钱的唯一途径。

许多被清算的人陷入了这个生存陷阱。他们变成了永久的分析师，看着资产从一百涨到五百，却说自己在等待回调。没有执行的生存，只是看着。

我们必须找到平衡点：在保护下行风险的同时，仍能在机会出现时行动。

如果你连续几个月只是在观望，机会不断错失，你很可能陷入了生存陷阱。市场奖励耐心，但惩罚犹豫。

复利生存：最被忽视的因素

大多数人忽视复利的力量。

想象一下，连续两次大赢，然后遭遇两次分别为80%和90%的重创，你的资本远低于起点。

再比较一个纪律严明、稳步获利40%到50%、避免深度回撤的交易者。随着时间推移，他们的资本会多次增长。

这揭示了一个残酷的真相：小而稳定的获利，加上耐心，往往胜过极端的波动。真正的复利不是寻找百倍交易，而是实现稳步增长。

风险管理

每个人都应理解以下原则。

仓位管理：绝不在一笔交易中投入过多，以至于亏损会终结你的旅程。如果不能接受仓位归零，那就太大了。

对手方风险：不要在中心化交易所留太多资金。如果你不掌控密钥，就不掌控资产。没有哪家交易所是绝对安全的。

杠杆：放大了亏损也会放大收益。市场对过度杠杆的仓位毫不留情。只有在你完全接受风险的情况下，才使用杠杆。

流动性管理：始终保持资金充裕。当他人恐慌时，持有资金会带来机会。极端恐惧时出现的入场点最优。

情绪控制：在情绪失控前设定规则。大亏后退出，盈利时获利，避免复仇交易和恐惧驱动的入场。

风险管理的目标是：在下一次机会到来之前生存下来。

等待合适的机会

等待是交易中最重要的部分之一。

交易者追踪新故事，跟随聪明资金，阅读研究报告，并将当前事件与过去的周期进行比较。

你不需要参与每一笔交易。渴望参与每个事件，反而会导致亏损。有时候，不交易本身也是一种交易。

比较陷阱

社交媒体营造出一种错觉：每个人都在赚钱。

你看不到被清算的账户。幸存偏差是真实存在的。只有赢家才会公布结果。

当有人问你为什么还没有变得富有时，他们忽略了现实。

曾经有漫长的熊市，什么都不做是正确的选择。FTX清空了用户资金，闪电崩盘清算了杠杆，骗局和“地毯式”拉盘无预警出现。那段时间是在学习，而不是赌博。

停止比较。每个人的资本和风险承受能力不同。知识、资本和仓位的进步才是真正的进步。

先学习，后赚钱

每个成功的交易者都经历过学习阶段。在此期间，改变人生的利润很少。你在为错误买单，学习市场心理、周期和故事。

有人试图跳过这个阶段。他们在牛市中入场，赢了几次，认为自己什么都懂了。当市场条件变化时，他们一败涂地。

老兵们花费多年学习：阅读白皮书，研究第一层设计，理解DeFi机制，学习价值的创造与提取。

幸运的人最终会意识到，学习是必需的。反复的亏损让他们明白这一点。

坚持到下一轮周期

你的任务是在下一次真正的机会到来时还在这里。

FTX之后，许多人说加密已死。那些幸存下来的人坚持在市场中。当下一轮开始时，他们已做好准备。

经历闪崩和清算后，人们再次喊出顶点。每一次灾难都在清除参与者，也在孕育新的幸存者。

比特币本不应成功，以太坊也不应成功，NFT本应归零。每一次熊市都被称为终结。

然而，总会出现新的事物。

真正的关键不是抓住下一次爆炸，而是要在市场中坚持足够长的时间去看到它。速度不是胜利的关键，生存、纪律和稳步积累才是区分持久者和消失者的关键。

你想冲刺一把，还是想在最后还站着？

〈为什么90%的加密交易者会亏钱，只有两类人能生存〉这篇文章最早发布于《CoinRank》。