稳定币和自我托管推动了加密新银行的崛起

来源：CryptoNewsNet 原文标题：稳定币和自我托管推动加密新银行的崛起 原文链接： 多年来，加密行业最雄心勃勃的建设者专注于行业的基础设施：更快的区块链、更清洁的智能合约、更优的协议经济学。但越来越多的项目开始从底层层级转向更为熟悉的日常用户场景：支付、卡片和类似新银行的服务。

这种转变反映了加密行业内部的更广泛认识：虽然协议很重要，但采用率往往取决于实用性。现在，项目们开始提出另一种愿景：用户可以用加密货币进行消费、储蓄和借贷，而无需理解背后的技术细节。

这一信息的演变正值稳定币被定位为具有日常金融用途的背景下。Messari的研究指出，加密新银行的下一阶段不会简单地在区块链上复制金融科技应用，而是试图重建核心银行功能，比如直接在链上进行支出和借贷，而无需依赖传统支付渠道。

以太坊再质押平台ether.fi是一些加密原生项目中的代表，它们从协议开发转向提供基于去中心化金融的支付和银行类服务。自那时起，这一趋势只会加快。Polygon，长期以来主要被认为是以太坊的扩容网络，最近宣布收购用于稳定币应用的加密支付基础设施。

“可以说这是一次转变，”Polygon的CEO Marc Boiron在接受采访时表示，“这只是我们在12个月前开始的转变，实际上一直在朝这个方向努力，而不仅仅是在谈论。”

这次转变的核心是简化加密行业以其碎片化著称的用户体验。如今，想要接受加密支付或整合区块链工具的企业，通常需要整合多个供应商，比如钱包、入金渠道、托管服务和协议集成，每个环节都面临技术和监管的挑战。

“当我们与银行、金融科技公司和商户交流时，他们最大的挫败感之一就是要与区块链公司、钱包公司、入金公司打交道——这令人困惑，”Boiron说，“他们只想要一个可以接入的API。这对我们来说是一个非常大的差异化优势。”

Ether.fi的创始人兼CEO Mike Silagadze认为，这种融合是行业的自然演变。“这似乎是一个快速增长的趋势，许多公司进入这个领域并看到增长，这非常棒，”Silagadze说。

他认为，采用率不会来自用户直接与协议互动，而是来自表现得像银行的加密原生金融产品，而这些产品又不放弃吸引用户的DeFi核心原则。

“我真的相信，采用率将来自许多类似新银行的加密公司，”Silagadze说。

他认为，这种结合了传统金融科技难以轻易复制的特性。用户可以自我托管资产，同时还能用资产进行消费或借贷。“你可以实现DeFi的组合性，实际上可以用你的DeFi资产进行借款或消费，”Silagadze说，“你可以自我托管，真正掌控你的资产。”

目前，Silagadze相信，访问DeFi的组合性可能会开启一波新的用户活跃度。“我只是认为这将带来如此大量的用户活动，最终会带来大量的采用。”

然而，向加密支付的快速推进也引发了一个明显的问题：市场是否会在还未证明自身价值之前就变得饱和？

Messari的报告指出，支付竞争已经出现了拥挤的迹象。如今，许多加密新银行产品依赖预付借记卡，这些卡会自动将资产转换为法币并在传统卡网络上结算，Messari将这种模式描述为过度饱和，且与现有的金融科技产品几乎没有区别。

“加密卡既过度饱和，又非常新颖。如今，大多数加密卡都是相似的：你可以通过Bridge或Rain在150多个国家轻松开设虚拟账户。这令人难以置信，但同时我们也有数十个相似的产品，因为准入门槛非常低，”Messari的分析师Sam Ruskin说。

不过，Ruskin指出，链上支付的成本可能会大大降低，因为中间环节更少。“金融中的一个主要成本是结算风险；你以为自己已经收款，但实际上钱还未到手可以支配的时间差。但链上稳定币可以使用原子结算，交易和结算可以同步进行，实时完成，”他补充说。

目前，还为时尚早去判断当前的加密新银行是否能打造出持久的业务，还是会在拥挤的市场中模糊不清。

Polygon的Boiron承认竞争会加剧，但他认为这反而是成功的标志，而不是威胁。

“当你找到真正的产品市场契合点时，整个市场就会爆炸，”他说，“会有很多新进入者，而那些执行得最好的将会存活下来。”

对于一个长期专注于基础设施的行业来说，向支付转型意味着一个新阶段：这个阶段的衡量标准不再是吸引了多少开发者，而是有人能多容易地用卡片、转账或无需考虑底层链就能运营业务。

目前，仍有一些工作要做，才能实现无缝体验。“法币入金/出金渠道成本高且不成熟，”Ruskin谈到目前存在的未解决问题，“让法币更容易转换为加密货币，将带来新的用户和新的链上用例。”