值得您投资考虑的3只地区银行ETF

2023年初，金融行业经历了巨大动荡，硅谷银行（Silicon Valley Bank）、Signature银行（Signature Bank）和Silvergate银行在短短几天内相继倒闭。虽然投资者担心更广泛的银行业传染，但全球监管机构和中央银行的迅速干预帮助控制了事态的蔓延。然而，这一事件也突显了一个关键问题：投资者是否仍应考虑区域银行ETF的机会，还是风险过于巨大？

2023年银行危机后区域银行ETF为何重要

尽管动荡不安，许多市场分析师仍对区域银行业的复苏前景持乐观态度。关键的见解是，通过区域银行ETF产品实现多元化，允许投资者参与行业潜在的反弹，而无需承担个别银行股票的集中风险。通过将资金分散到多个机构，ETF结构自然减轻了导致那三家银行倒闭的特殊风险。

了解什么定义为区域银行

美联储使用一个简单的指标来划分机构：管理资产在100亿美元到1000亿美元之间的银行被定义为区域银行。虽然这些银行历史上服务于特定的地理区域——这也是它们名字的由来——但现代区域银行通常在更广泛的地区运营。无论如何，这一定义一直沿用，理解这一点对于评估区域银行ETF的选择至关重要。

比较不同区域银行ETF的费用比率和表现

交易所交易基金为投资者提供了一种实用的方式，既能获得区域银行的敞口，又能保持投资组合的平衡。选择区域银行ETF而非单一股票的主要优势在于通过多元化内置的风险降低。让我们来看三个追踪不同市场细分的知名选项：

iShares US Regional Bank ETF (IAT)：多元化策略

iShares US Regional Bank ETF的费用比率为0.40%，历史上一年回报率为26.5%。该ETF通过选择中小型银行股票，反映道琼斯银行指数。目前持有35个不同仓位，最大持仓包括US Bancorp、PNC Financial Services Group和Truist Financial Corp——合计约占投资组合的39%。持仓数量适中，显示出比一些竞争对手更集中的策略。

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)：更广泛的市场敞口

该ETF的费用比率较低，为0.35%，一年来的回报率为23.5%。它追踪S&P Regional Banks Select Industry Index，并承诺至少持有80%的资产在指数成分股中。拥有141个持仓，KRE提供了远超IAT的多元化。其前十大持仓——Bank OZK、M+T Bank Corp和Truist Financial Corp——约占投资组合的8%，显示出资金分布的广泛程度。

Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR)：专业指数追踪

Invesco KBW Regional Banking ETF的费用比率同样为0.35%，但一年来的回报较为温和，为14.3%。该ETF追踪KBW Nasdaq Regional Banking Index，通常持有至少90%的资产在指数证券中。基金持有51个仓位，最大持仓为Commerce Bancshares、Cullen/Frost Bankers和Webster Financial Corp，合计约占12%。这种中庸的策略比IAT更具多元化，同时比KRE更集中。

选择你的区域银行ETF

选择合适的区域银行ETF取决于你的投资目标和风险承受能力。追求最大化多元化的投资者可能偏好KRE的141个持仓和较低的费用比率。希望集中投资优质区域机构的投资者可以考虑IAT的35只股票的更精选组合。而喜欢追踪纳斯达克指数、希望持仓数量平衡的投资者，则可能偏好KBWR。三者都提供了进入区域银行领域的便捷途径，无需你识别和评估个别机构——在2023年危机中证明了其脆弱性的行业中，这是一个具有吸引力的优势。