在当今市场值得购买的三只能源股

能源行业近期遇到逆风，大部分能源股仅实现了温和的涨幅，而整体市场却大幅上涨。然而，在这表面上的疲软之下，隐藏着巨大的机遇。随着能源需求持续上升，聪明的投资者正在识别这个基础行业中的有吸引力的长期投资机会。以下是三只值得现在买入的能源股，它们既提供稳定的收入，又具有可观的增长潜力。

当前环境下购买能源股的理由

能源在全球经济增长中仍然具有基础性作用，无论短期市场情绪如何。虽然油价波动抑制了短期回报，但传统能源和可再生能源的结构性需求依然强劲。以下提到的公司通过重大资本项目、战略收购和纪律性资本配置，已在战略上布局，旨在把握这一持续数十年的机遇。

康菲石油 - 最大化自由现金流

康菲石油是行业内效率最高的油气生产商之一，拥有多元化的资产基础，同时保持行业领先的成本结构。公司目前在原油价格中位数在每桶40多美元时实现盈利，在当前价格水平（低60美元左右）时产生剩余现金。

康菲特别吸引人之处在于其明确的现金生成路径。去年通过收购马拉松石油，公司预计将实现显著的成本协同，逐步降低盈亏平衡价格。更重要的是，公司已承诺推进三个变革性的液化天然气项目，以及阿拉斯加的Willow油田开发。到2029年，这些项目预计每年将新增约60亿美元的自由现金流，较近期基准水平增长100%，意义重大。

不断扩大的现金流将为公司提供充足资源，支持在标普500指数中前十%的股息增长，同时进行股票回购。现金回报的增加和股本的减少，使这只能源股成为长期投资者值得关注的总回报工具。

Oneok - 通过战略基础设施整合实现规模扩张

Oneok代表美国能源基础设施的中游骨干，运营着庞大的管道网络，依托长期商业合同和受监管的费率结构，带来高度可预测的现金流。这种稳定性支撑着5.6%的吸引性股息收益率。

公司采取了纪律性的整合策略以扩大竞争优势。2023年收购Magellan Midstream Partners标志着一个重要转折点，拓展了Oneok在原油和成品油物流领域的布局。随后，公司以100亿美元的投资收购了EnLink和Medallion Midstream，立即实现数亿美元的成本协同和运营效率提升。

展望未来，Oneok已批准多个有机扩展项目，包括德克萨斯城物流出口终端和Eiger快线管道。这些项目预计将在2028年中期开始商业运营，创造额外收入来源，并支持每年3-4%的股息增长。对于追求收入稳定和盈利增长的投资者来说，Oneok展现了当前值得买入的能源股如何实现差异化回报。

NextEra Energy - 利用公用事业与清洁能源的超级趋势

NextEra Energy处于两个强劲的长期趋势交汇点：电力需求增长和能源转型。公司总部位于佛罗里达的公用事业业务通过基础设施获得受监管的收益，而其能源资源部门则在长期合同下开发可再生发电和传输资产。

NextEra正通过一项到2032年的1000亿美元投资计划，利用电力需求激增，此外还在全国范围内投入数十亿美元用于传输扩展和清洁能源开发。这些战略投资使公司有望在2030年前实现8%以上的复合年盈利增长——对于一个成熟的公用事业公司来说，这是一个了不起的成就。这一盈利增长将支持近期10%的股息增长，至少到2028年实现每年6%的增长。

受受监管的公用事业现金流和可再生能源基础设施的双重支撑，使NextEra在当前成为一个具有防御性但又具增长潜力的能源股选择。

为什么这三家公司脱颖而出

康菲石油、Oneok和NextEra Energy都具有共同的特质：它们都处于具有结构性竞争优势的位置，拥有明确的路径为股东创造回报。无论是通过成本驱动的现金生成、基础设施整合，还是清洁能源转型，这些公司都提供了平衡的能源行业投资组合。

股息收益率从2.8%到5.6%不等，提供了即时的收入，而三者的增长计划则暗示着中长期的资本升值潜力。这种收入加增长的组合，历来是股票表现优异的关键因素，使这些能源股成为追求当前回报和未来资本升值的投资者的理想选择。