RateX: بروتوكول تداول بالعائد الرافعة والفوري على Solana

RateX هو بروتوكول مبتكر للتداول بالهامش والعائد الفوري مبني على Solana، يمكّن من التداول بالهامش لرموز العائد (YT) من أصول تحمل عوائد متنوعة (YBA). يقوم بتوحيد العوائد، مما يسمح للمستخدمين بتقسيم وتداول المكونات الرئيسية والعائد للحصول على تعرض فعال من حيث رأس المال لتحركات العائد. بالإضافة إلى تداول العائد بالهامش، يدمج RateX “كسب عائد ثابت” لتأمين العوائد و"تعدين السيولة للعائد" لتوفير السيولة وكسب المكافآت.

تشمل الميزات الرئيسية ما يصل إلى 10x من الرافعة المالية، وتداول الرموز بدون مخاطر التصفية من خلال إعادة التوازن الخوارزمية، وتجميع العائدات في أصول قابلة للتداول. تم إطلاق RateX في عام 2024، وقد جمعت $32 مليون في التمويل وتركز على الابتكار في التمويل اللامركزي عبر نظام Solana البيئي.

(المصادر: RateX)

الميزات الأساسية

1. تداول العائد بالرافعة المالية

يتداول المستخدمون رموز العائد (YT) - التي تمثل الجزء العائد من YBAs - باستخدام رافعة مالية تصل إلى 10x. أسعار YT متقلبة للغاية، تستجيب لتغيرات APY.

مثال: بالنسبة لـ YT-mSOL لمدة 6 أشهر بعائد ضمني قدره 7%، فإن الارتفاع إلى 9% APY يعزز سعر YT بنسبة 26.8%. يمكن للمتداولين:

• تعزيز التعرض لعائد الرفع: تضخيم مراكز YT باستخدام الهامش.
• تخمين العوائد: الربح من تغيرات APY من خلال التداولات الطويلة/القصيرة.
• عائدات التحوط: قفل نسبة العائد السنوي الثابت عن طريق بيع YT قصيرًا مقابل حيازات YBA.

نموذج الكفاءة الرأسمالية هذا يناسب المضاربين الذين يركزون على العائدات دون التعرض الكامل للأصول.

2. كسب عائد ثابت

قم بتحويل الأصول ذات العائد العائم إلى عوائد ثابتة من خلال بيع YT مقابل YBAs، مع الاحتفاظ برأس المال.

مثال: يقوم بوب بإيداع 1 SOL من JitoSOL ويبيع YT-JitoSOL لمدة 3 أشهر بسعر 0.015 SOL (6% عائد ضمني). يدفع 0.985 SOL مقدماً مقابل رمز رئيسي يمكن استرداده عند استحقاق 1 SOL—مؤمناً عائد ثابت بنسبة 6% مع التخلي عن العوائد المتغيرة.

مثالي للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر ويرغبون في دخل متوقع.

3. تعدين السيولة للعائد

يودع مقدمو السيولة (LPs) YBAs في AMM على طراز Uniswap V3، مما يولد رموز YT ورموز رأس المال (ST). تأتي المكافآت من:

• العائد على الأصول المودعة.
• خصومات رسوم التداول.
• الأرباح والخسائر من الفروقات التجارية في YT وتدفقات العائد المستقبلية.

هذا يحفز توفير السيولة بينما يمكن تداول YT/ST.

$RTX نظرة عامة على الرمز

! $RTX token

(المصادر: RateX)

$RTX هو الرمز المميز الأصلي لـ RateX، الذي يدعم الحوكمة، والتخزين، ونمو النظام البيئي.

فوائد الرموز

• برنامج إعادة الشراء: يصل إلى 30% من إيرادات النظام البيئي ( من RateX و Mooncake—المنتج الرئيسي لRateX) المستخدم في عمليات إعادة الشراء في السوق المفتوح. يتم إعادة توزيع الرموز التي تم شراؤها على المساهمين ( بدون حرق).
• حقوق التخزين: بعد إطلاق Mooncake بدون إذن، يمكن لمستثمري RTX إنشاء أسواق جديدة مدعومة بالرافعة المالية وكسب حصص من الإيرادات من تلك الأسواق.

! رمز RTX

(المصادر: RateX)

توزيع الرموز

إسقاط الموسم 1 (6.66% من إجمالي العرض من مجموعة النظام البيئي):

• 20% عند TGE
• 30% عند TGE + 3 أشهر
• 50% عند TGE + 6 أشهر

نموذج الإيرادات

• المصدر الرئيسي: رسوم التداول.
• حوافز المشاركين:
  • الودائع تكسب عائدات mUSD.
  • التداول يجمع نقاط الإعانات؛ الإحالات تحقق عمولات.
  • يتم توليد المكافآت من خلال تخزين RTX.

تاريخ التمويل

حصلت RateX على $32 مليون لتمويل التطوير:

تدعم هذه الأموال التوسع عبر سلاسل متعددة، وتعزيزات Mooncake، ومبادرات السيولة.

لماذا يتميز RateX

تفرد RateX من خلال توكنيزات العائد والرافعة المدارة بالمخاطر، مما يجمع بين التداول الفوري وعوائد DeFi. نموذج عدم التصفية ( عبر إعادة التوازن التلقائي) وأدوات الزراعة المتكاملة يقلل الحواجز أمام متداولي العائد. مع نمو نظام Solana البيئي لـ DeFi، تضع RateX نفسها كمركز يركز على العائد، مع $RTX مما يمكّن إنشاء السوق المدفوع من قبل المجتمع.

تنبيه: هذا العرض هو لأغراض المعلومات فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية. تتضمن العملات المشفرة وبروتوكولات DeFi مخاطر عالية، بما في ذلك فقدان كامل رأس المال. يجب دائمًا إجراء بحثك الخاص واستشارة المتخصصين قبل الانخراط.