صدرت أحدث قائمة شراء قوية من جولدمان ساكس: لا تزال موجة الذكاء الاصطناعي مستمرة، مع الإشارة إلى أنفيديا و برودكوم في صدارة خمسة أسهم ذات إمكانيات كبيرة.

في ظل بيئة سوقية مضطربة تستمر فيها أسهم التكنولوجيا، أصدرت جولدمان ساكس تقريرًا يحدد خمس أدوات رائدة حصلت على تصنيف “شراء”. بالإضافة إلى التفاؤل المستمر تجاه عمالقة الذكاء الاصطناعي مثل أبتك ونفيديا، فإنها تتوقع أيضًا أداءً جيدًا لبرمجيات EDA و شركة تصنيع المعدات AMAT. كما يحدد التقرير أن Microchip من المتوقع أن تشهد انتعاشًا في رقائق التناظرية.

الذكاء الاصطناعي: نيفيديا وبرودكوم يواصلان الهيمنة

توصي التقرير بشدة بشركة Broadcom (AVGO) و Nvidia (NVDA)، معتقدًا أن هاتين الشركتين ستستمران في السيطرة على سوق حسابات الذكاء الاصطناعي.

جولدمان ساكس يعطي سعر مستهدف لـ Broadcom (AVGO) يعتقد المحللون أن Broadcom يمكنها الاستفادة من مزايا الحجم في مجالات الشبكات والرقائق المخصصة (ASIC) لتوسيع حصتها في السوق بين مقدمي خدمات السحابة فائقة النطاق (Hyperscaler). وذكر التقرير بشكل خاص أن الديناميكية الأخيرة من Google قد عززت من مكانة Broadcom في السوق، وأن العلاقات التعاونية مع Meta وAnthropic وOpenAI ستوفر مساحة محتملة للارتفاع.

$450 博通 (Broadcom( تقرير الأرباح للربع الرابع يفوق التوقعات! استلام طلب بقيمة مئة مليون دولار من Google TPU، وانخفضت الأسهم بنسبة 4.6%)

Nvidia )NVDA(：هدف السعر ) بالنسبة لقائد الذكاء الاصطناعي إنفيديا، أكد المحللون أن لديها ميزة نموذجية مستدامة تتجاوز المنافسين في تطبيقات تدريب الذكاء الاصطناعي. مع زيادة الإنفاق الرأسمالي من الشركات الكبرى، تبقى إنفيديا المستفيد الرئيسي. أعادت الإدارة التأكيد على توقعاتها بعائدات مراكز البيانات لعام 2025/26 حوالي 500 مليار دولار، مما يدل على أن التقييم الحالي لا يزال جذاباً.

البنية التحتية والمعدات: Cadence و AMAT في وضع الاستعداد

بالإضافة إلى مصممي الشرائح، أشار التقرير أيضًا إلى مصنعي برامج وأجهزة EDA في المصدر.

Cadence $250 CDNS(: السعر المستهدف ) تُعتبر Cadence شركة ذات نمو مركب عالي الجودة. أشار المحللون إلى أنه مع توسع قاعدة العملاء، وتسريع أعمال الملكية الفكرية، وامتلاك الأعمال الأساسية في EDA لقدرة تسعير ملحوظة، ستستفيد الشركة من مواضيع صناعية متعددة.

المواد التطبيقية $410 AMAT(: السعر المستهدف ) تعتقد التقارير أن أداء AMAT في جانب المعدات سيفوق نظراءه في الصناعة. ويرجع ذلك أساسًا إلى تعرضه الكبير في مجالات الترسيب (deposition) والحفر (etch)، وهي تقنيات حيوية لرقائق المنطق GAA وهياكل الذاكرة المكدسة، والتي ستستفيد من زيادة الإنفاق ذات الصلة.

الانتعاش الدوري: قطع دوائر ميكروتشيب التناظرية تشهد تحولاً

على عكس أسهم النمو في الذكاء الاصطناعي المذكورة أعلاه، فإن اختيار Microchip $250 MCHP( يمثل تفاؤلاً بشأن الدورة التقليدية للرقائق. في تقرير جولدمان ساكس، تم تحديد سعر مستهدف لـ Microchip )MCHP( بمبلغ 88 دولارًا، ويعتقد المحللون أن انتعاش دورات الشرائح التناظرية (Analog) جارٍ. نظرًا لأن حجم الشحنات الحالي قد انخفض إلى أدنى مستوى مقارنة بمستويات ما قبل الوباء، يُتوقع أن يكون هناك مجال كبير لزيادة الإيرادات وهوامش الأرباح خلال الأرباع الأربعة إلى الستة المقبلة.

هذه المقالة قائمة الشراء القوية الأخيرة من جولدمان ساكس: لا تزال موجة الذكاء الاصطناعي مستمرة، مع ذكر إنفيديا وكوالكوم كقادة لخمس أسهم ذات إمكانيات عالية. ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.