يدرس مشرعو اليابان فرض ضرائب منفصلة على تداول المشتقات المشفرة ونشاط الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)

• قد تؤدي إصلاحات الضرائب في اليابان إلى تحويل أرباح العملات المشفرة نحو معاملة منفصلة للتداول وصناديق الاستثمار المتداولة بحلول عام 2026 بموجب إطار سياسة جديد.

• قد يتمكن خسائر العملات المشفرة من الانتقال إلى السنوات الثلاثة المقبلة مع بقاءها منفصلة عن أرباح الأسهم وفقًا لقواعد الضرائب في اليابان.

• قد تظل أرباح الستاكينج وNFT تحت الضرائب العامة مع تضييق المشرعين لنطاق إصلاح الضرائب على العملات المشفرة.

أصدرت التحالف الحاكم في اليابان مخطط إصلاح الضرائب لعام 2026 الذي يشير إلى تحول في سياسة ضرائب العملات المشفرة. تم إصدار المقترح من قبل الحزب الديمقراطي الليبرالي وحزب الابتكار الياباني، وفقًا لـ CoinPost.

يقترح إصلاح الضرائب في اليابان لعام 2026 فرض ضرائب منفصلة على أنشطة تداول العملات المشفرة، مما يفتح وضوحًا في ضرائب العملات المشفرة. اليابان تتقدم خطوة كبيرة من خلال تقديم… @CosmicMetaX #Crypto

— Cosmic Meta Digital (@CosmicMetaX) 27 ديسمبر 2025

يتجه الوثيقة بعيدًا عن معاملة الأصول المشفرة فقط كأدوات مضاربة. بدلاً من ذلك، تضع الأصول الرقمية كمنتجات مالية مرتبطة بالنشاط الاستثماري طويل الأجل. يعكس هذا التحول وجهات نظر متطورة حول دور العملات المشفرة داخل أسواق رأس المال في اليابان.

تحول تصنيف العملات المشفرة نحو التكامل مع سوق رأس المال

يستكشف المخطط تصنيف الأصول المشفرة جنبًا إلى جنب مع الأسهم وصناديق الاستثمار ضمن إطار الضرائب في اليابان. من شأن هذا النهج أن يقرب الأصول الرقمية من المنتجات المالية التقليدية. يبدو أن صانعي السياسات يربطون ملكية العملات المشفرة باستراتيجيات بناء الثروة المنظمة. يمثل هذا تباعدًا عن القواعد الحالية التي تعتبر معظم دخل العملات المشفرة كدخل متنوع. ومع ذلك، لا يقدم المخطط تغييرات قانونية فورية.

تشير الوثيقة أيضًا إلى تغيير أوسع في نغمة التنظيم تجاه أسواق العملات المشفرة. كانت الأطر السابقة تركز على التقلبات ومخاطر التداول المضارب. يسلط النهج الجديد الضوء على المشاركة المالية وأهمية سوق رأس المال. لا يزال يتعين على المشرعين تمرير تشريعات مفصلة لتنفيذ هذه الأفكار. تظل تعريفات الأصول ومعايير الأهلية غير محددة.

الضرائب المنفصلة تستهدف التداول والأدوات السوقية

يأخذ مخطط الإصلاح بعين الاعتبار تطبيق ضرائب منفصلة على أنشطة معينة مرتبطة بالعملات المشفرة. تشمل هذه الأرباح من التداول الفوري والمعاملات المشتقة. كما تشمل صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة ضمن النطاق المقترح. إذا تم اعتمادها، فلن تواجه هذه الأرباح معدلات ضريبة دخل تصاعدية. بدلاً من ذلك، يمكن أن تتلقى معاملة مماثلة للأسهم وتداول العملات الأجنبية.

ومع ذلك، لا يطبق المقترح ضرائب منفصلة على جميع أنواع دخل العملات المشفرة. لم يتم تحديد بشكل واضح أن أرباح الستاكينج والإقراض مشمولة في المخطط. تنشأ هذه الأرباح من حيازة الأصول وليس من زيادة السعر. ونتيجة لذلك، قد تظل خاضعة لقواعد الضرائب على الدخل العامة. ستحتاج التشريعات المستقبلية إلى توضيح هذه الفئات من الدخل.

قواعد انتقال الخسائر تتوافق مع الأصول التقليدية

يقترح المخطط أيضًا تغييرات في كيفية معاملة خسائر العملات المشفرة من حيث الضرائب. يقترح السماح بانتقال الخسائر لمدة تصل إلى ثلاث سنوات على المعاملات المشفرة المؤهلة. يعكس هذا الهيكل القواعد الحالية لتداول الأسهم والعملات الأجنبية. يمكن للمستثمرين تعويض أرباح العملات المشفرة المستقبلية باستخدام خسائر العملات المشفرة السابقة. سيؤدي هذا التغيير إلى تضييق الفجوة بين العملات المشفرة والأسواق التقليدية.

في الوقت نفسه، يتجنب الإصلاح التوافق الشامل عبر الأصول. لن يتم تعويض أرباح الأسهم أو الأصول الأخرى بخسائر العملات المشفرة. ستظل فئات الدخل منفصلة بشكل صارم بموجب نظام الضرائب. يحافظ هذا الهيكل على الحدود الحالية ضمن إطار الضرائب في اليابان. يبدو أن المنظمين يفضلون التوافق التدريجي بدلاً من التكامل الكامل.