مراجعة عام 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية دورانًا شديدًا لرأس المال: المعادن الثمينة ارتفعت بشكل كبير بسبب الطلب على التحوط والطلب الصناعي، حيث تصدرت الفضة الارتفاعات الثلاثية الأرقام؛ وفي الوقت نفسه، استمرت موجة الذكاء الاصطناعي في دفع أسواق الأسهم في تايوان والولايات المتحدة لتحقيق مستويات قياسية، وحقق المستثمرون في سوق الأسهم التايواني أرباحًا وفيرة، بينما شهدت العملات المشفرة تصحيحًا ملحوظًا. هل حققت أهداف أدائك في عام 2025؟ وكيف ستقوم بتعديل استراتيجيتك لمواجهة عام 2026؟
تصنيف أداء الأصول المختلفة لعام 2025
انتهى عام 2025 المضطرب بسرعة، وقد أُعلن عن أداء الأصول المختلفة لعام 2025، هل حققت أهدافك؟
صعود قوي للمعادن الثمينة: دفعة مزدوجة من مشاعر التحوط والطلب الصناعي
كان أداء الأصول الأكثر بروزًا في عام 2025 هو قطاع المعادن الثمينة، حيث تصدرت الفضة الارتفاعات بنسبة 141%، وحققت الذهب نموًا ملحوظًا بنسبة 64%. يعكس ذلك في ظل استمرار التوترات الجيوسياسية العالمية، الطلب القوي على “الأصول الآمنة”، حيث تتسارع رؤوس الأموال للهروب من نظام العملات الائتمانية، متجهة نحو الأصول المادية التي تحتفظ بقيمتها التاريخية.
ومن الجدير بالذكر بشكل خاص الأداء الانفجاري للفضة، حيث بالإضافة إلى الطلب على التحوط، زاد الطلب الصناعي في مجالات التحول إلى الطاقة الخضراء (مثل الألواح الشمسية) والمكونات الإلكترونية عالية الجودة، مما أدى إلى اختلال هيكل العرض والطلب، وتضخيم ارتفاع الأسعار.
في مقابلة حديثة، تنبأ مؤلف كتاب “حرب العملات” جيم ريكاردس بأن سعر الفضة في عام 2026 سيصل إلى 200 دولار.
(الفضة تتوج بأداء أفضل الأصول في 2025، ومؤلف “حرب العملات” يتوقع 200 دولار)
مرونة سوق التكنولوجيا تظهر: موجة الذكاء الاصطناعي تدعم أسواق الأسهم في تايوان والولايات المتحدة
على الرغم من التحديات في البيئة الكلية، إلا أن سوق الأسهم في تايوان والولايات المتحدة بقيادة التكنولوجيا قدم أداءً رائعًا. ارتفع مؤشر تايوان المركب بنسبة 25.73%، مما يبرز مكانة تايوان المركزية في عمليات التصنيع المتقدمة للرقائق والذكاء الاصطناعي في العالم، حيث ينعكس الزخم التصديري القوي مباشرة على أرباح الشركات.
في يوم إغلاق سوق الأسهم التايواني لعام 2025، أغلق المؤشر عند 28963.6 نقطة، مسجلًا أعلى مستوى تاريخي، بزيادة سنوية قدرها 5928.5 نقطة، بنسبة 25.73%. لقد حقق سوق الأسهم التايواني ارتفاعًا متواصلًا لثلاث سنوات متتالية بأكثر من 20%. وفقًا لأحدث إحصائيات بورصة الأوراق المالية حتى نهاية نوفمبر، بلغ عدد حسابات المستثمرين في سوق الأسهم التايواني حوالي 13.71 مليون، مما يعني أن متوسط أرباح المستثمرين هذا العام حوالي 1.49 مليون دولار.
أما في الولايات المتحدة، فقد ارتفعت مؤشرا ناسداك وS&P 500 بنسبة 20.36% و16.39% على التوالي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى قوة الميزانيات العمومية للشركات الكبرى في التكنولوجيا وتوقعات زيادة الإيرادات من تجارية الذكاء الاصطناعي، مما استمر في جذب رؤوس الأموال العالمية للاستثمار.
العملات المشفرة تدخل مرحلة التصحيح: الضغوط التنظيمية تدفع الأموال للعودة إلى الأصول المادية
مقارنةً بالأصول التقليدية التي كانت نشطة، دخل سوق العملات المشفرة في نهاية عام 2025 فترة هدوء، حيث انخفضت البيتكوين والإيثيريوم بنسبة 5.98% و10.5% على التوالي. شهد السوقان خلال أبريل وأكتوبر عمليتين ملحوظتين لـ"إزالة الرافعة المالية"، حيث توجه الأموال للعودة إلى الأنظمة المالية التقليدية المدعومة بأصول مادية أو ذات عائد ثابت.
مراجعة أداء الاستثمار في 2025، ووضع استراتيجية 2026
عادةً، يقوم الكاتب بمراجعة أدائه السنوي في نهاية العام، ويقوم أيضًا بمراجعة وتعديل استراتيجيات الاستثمار المستقبلية.
نظرًا لأن معظم المستثمرين، بالإضافة إلى تخصيص الأسهم والسندات التقليدية، قد يضيفون مزيجًا من المعادن الثمينة والعملات المشفرة، يُنصح باستخدام معدل العائد على الأصول (AUM) كمعيار تقييم، لتحديد ما إذا كنت قد حققت أهدافك بنجاح، أو إذا كنت بحاجة إلى تعديل استراتيجيتك في المستقبل، ويشمل التقييم ما يلي:
ما هو الأداء العام لعام 2025 (AUM)؟
أداء وتصنيف الأصول المختلفة لعام 2025
هل تحتاج إلى تعديل نوع ووزن الأصول في عام 2026؟
هل هناك استراتيجيات وأهداف استثمارية جديدة يمكن دراستها في 2026؟
مع اقتراب عام 2026، نخرج من موجة الذكاء الاصطناعي الشاملة وفوائد انخفاض التضخم، ولا تزال “تأثير ترامب” وتفكك الاقتصاد الجيوسياسي يختبران المستثمرين، حيث سيدخل عام 2026 في فترة تتطلب تقييمًا أكثر دقة للأساسيات واختيار الأهداف الاستثمارية.
هذه المقالة “مراجعة أصول 2025: الفضة تتألق، وأسواق الأسهم في تايوان تصل إلى مستويات قياسية، هل حققت أهداف أدائك؟” نشرت لأول مرة على شبكة لينكد إن ABMedia.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
مقالات ذات صلة
يدعو Coin Center هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى وضع قواعد موحدة للعملات المشفرة، معارضة الاعتماد على آليات الإعفاءات على أساس كل حالة على حدة
في 18 مارس، أرسل مركز العملات (Coin Center) رسالة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، يدعو فيها إلى أولويات وضع قواعد تنظيمية منهجية للأصول المشفرة، تجنباً لتجزئة السوق وعدم الإنصاف. أشارت الرسالة إلى أن شبكات التشفير ينبغي أن تعتبر بمثابة بنية تحتية عامة. نشرت لجنة الأوراق المالية والبورصات مؤخراً تصنيفاً للأصول المشفرة غير الأوراق المالية، وقّعت مذكرة تفاهم مع لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)، بهدف تعزيز التنسيق التنظيمي. حذر مركز العملات من أن التنظيم الانتقائي قد يؤثر على عدالة السوق. يسعى الكونغرس الأمريكي إلى تعزيز «قانون الوضوح» (CLARITY Act)، متوقعاً توفير مسار واضح للامتثال للأصول الرقمية.
GateNewsمنذ 10 د
Bitmine اشترت 142 مليون دولار إضافية من ETH الأسبوع الماضي، وتجاوزت إجمالي الحيازات 10.7 مليار دولار
بيتمين، المرتبطة بمحلل العملات المشفرة توم لي، اشترت مؤخراً $142 مليون من الإيثيريوم، مما رفع إجمالي ممتلكاتها إلى أكثر من 10.7 مليار دولار. إنها تمتلك الآن 3.8٪ من إجمالي العرض من الإيثيريوم وتستمر في الشراء بقوة، مما يثير تكهنات حول متى ستتوقف هذه "الحوت" عن الشراء.
TapChiBitcoinمنذ 38 د
رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات بول أتكينز يقترح إطار عمل ملاذ آمن للعملات المشفرة، بهدف توفير إعفاءات تنظيمية لإصدارات الرموز
رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بول أتكينز يقترح إطلاق خطة إعفاء "الميناء الآمن"، والتي توفر مسارات امتثال مرنة لشركات العملات المشفرة، بما في ذلك "إعفاء الشركات الناشئة" و"إعفاء التمويل". تخطط لجنة الأوراق المالية والبورصات لإصدار مسودة القواعس ذات الصلة في الأسابيع القادمة بهدف توضيح نطاق الإشراف على الأصول المشفرة، مما قد يجذب المزيد من رؤوس الأموال المؤسسية إلى السوق.
GateNewsمنذ 1 س
بلغ صافي التدفقات اليومية لصناديق الإيثيريوم الفورية أمس 1.3828 مليار دولار، وتصدرت بلاك روك ETHA القائمة
في 17 مارس، وصل إجمالي التدفقات الصافية لصناديق الاستثمار المتداولة الفوري للإيثيريوم إلى 138.28 مليون دولار، حيث حقق ETHA و ETHB من بلاك روك تدفقات صافية بلغت 81.72 مليون دولار و 67.18 مليون دولار على التوالي، وشهدت بعض منتجات جرايسكيل تدفقات طفيفة، بينما حققت صناديق فيديليتي FETH تدفقات صافية خارجة بمقدار 35.46 مليون دولار. وكانت التدفقات من منتجات الماركات الأخرى صفرية.
GateNewsمنذ 1 س
خفضت مجموعة سيتي أسعارها المستهدفة لـ BTC و ETH على مدى 12 شهراً القادمة إلى 112,000 دولار و 3,175 دولار على التوالي
أعادت مجموعة سيتي تقييم توقعاتها لأسعار البيتكوين والإيثيريوم خلال الـ 12 شهراً القادمة بسبب توقف قانون سوق العملات الرقمية الأمريكي، حيث خفضت هدف سعر البيتكوين إلى 112,000 دولار، والإيثيريوم إلى 3,175 دولار، كما خفضت توقعاتها للطلب على صناديق المؤشرات المتداولة. وكان للتطورات التنظيمية تأثير كبير على السوق.
GateNewsمنذ 1 س
بطاقة Gate الحصول على استرداد نقدي بنسبة 5% يعيد كتابة قواعد الدفع بالعملات المشفرة، والمكافآت المتدرجة تفيد المستخدمين العالميين
مؤخراً، أطلقت Gate بطاقة Gate الجديدة كلياً، والتي توفر استرداد نقدي يصل إلى 5% ونظام ترقية ثنائي المسار، مع دعم لأكثر من 100 دولة و1.3 مليار تاجر. يمكن للمستخدمين اختيار عملة الاسترداد النقدي والاستفادة من حد إنفاق شهري قدره 1.5 مليون دولار أمريكي، مما يجعلها مناسبة للمستخدمين ذوي الثروات العالية. يمكن تعويض رسوم 1% على البطاقة من خلال الاسترداد النقدي للمستخدمين المميزين، مما يحقق عائداً إيجابياً، ويشجع المستخدمين على تراكم المكافآت من خلال الإنفاق والترقية إلى مستوى VIP.
MarketWhisperمنذ 1 س
