بيتكوين تدخل في "مخاوف شديدة": إلى أي مدى ستنخفض؟

باختصار

• انخفض البيتكوين إلى 74,500 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع—مقتربًا من مستوى دعم قوي جدًا قبل أن يرتد إلى 78,500 دولار.
• تم تصفية أكثر من 2.2 مليار دولار من المراكز المرفوعة خلال 24 ساعة مع تصاعد مخاوف الرسوم الجمركية والاضطرابات الكلية التي هزت الأسواق.
• على منصة Myriad، يضع المتنبئون الآن احتمالات بنسبة 67.9% أن يتراجع البيتكوين إلى 69 ألف دولار قبل أن يتعافى إلى 100 ألف دولار—تحول دراماتيكي من قبل قبل أسبوعين.

لم تكن عطلة نهاية الأسبوع لطيفة على أصول المخاطرة. انهار البيتكوين دون 80,000 دولار يوم السبت، ولامس أدنى مستوى قرب 74,500 دولار قبل أن يعيد بعض الانتعاش إلى مستواه الحالي حوالي 78,500 دولار. هذا يمثل رابع انخفاض شهري متتالي للبيتكوين—أطول سلسلة خسائر منذ شتاء العملات الرقمية عام 2018. ما السبب؟ عاصفة مثالية من الفوضى الكلية. تهديدات الرئيس دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية دفعت المتداولين للهروب، مع تصفية أكثر من 2.2 مليار دولار من المراكز المرفوعة في عملات رقمية خلال نافذة مدتها 24 ساعة في 30 يناير، حيث تحمل الثيران الجزء الأكبر من ذلك البيع القسري. ليس من المستغرب أن مؤشر الخوف والجشع قد انخفض إلى 14 اليوم—أي منطقة “الخوف الشديد”. لم توفر الملاذات الآمنة التقليدية أي حماية. انهار الذهب بنسبة 12% من أعلى مستوياته القياسية فوق 5500 دولار إلى أقل من 5000 دولار في أكبر انخفاض ليوم واحد منذ ثمانينيات القرن الماضي. هبط الفضة بنسبة 30%—أسوأ يوم لها منذ مارس 1980. حتى الأصول التقليدية “مخزن القيمة” تم بيعها جنبًا إلى جنب مع العملات الرقمية مع تسرع المستثمرين نحو الأمان بالدولار.

لكن اليوم، الشموع الخضراء. تقريبا جميع العملات في أعلى 100 من حيث القيمة السوقية تتعافى. هل نرى الضوء في نهاية النفق أم أن هذا مجرد مجموعة من الثيران تحاول التنفس قبل أن تغرق؟ إليك ما تقوله الرسوم البيانية: سعر البيتكوين (BTC): هبوطي، لكنه مفرط البيع استيقظ متداولو البيتكوين اليوم مع ارتفاع العملة حوالي 1% خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث يتداول عند 78,866 دولار. لكن لنكن واضحين بشأن ما تقوله الرسوم البيانية: المؤشرات هبوطي بشدة، على الرغم من أن السعر وصل للتو إلى مستوى قد يحدث عنده ارتدادات.

بيانات سعر البيتكوين (BTC). الصورة: Tradingview

على الرسم اليومي، من الصعب رؤية إشارة قوية للاتجاه الصعودي. المتوسطات المتحركة الأسيّة، أو EMAs، في وضع هبوطي ثابت. تساعد EMAs المتداولين على تحديد الاتجاهات من خلال أخذ متوسط سعر الأصل على المدى القصير والمتوسط والطويل. في الوقت الحالي، بالنسبة للبيتكوين، المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا على المدى القصير يتداول أسفل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم على المدى الطويل، مما يؤكد الاتجاه الهابط. هذا التكوين يُظهر أن الزخم على المدى القصير لا يزال سلبيًا بشكل حاسم. مؤشر الاتجاه المتوسط، أو ADX، يقرأ 32.1—فوق عتبة 25 التي تؤكد وجود اتجاه قوي. يقيس ADX قوة الاتجاه، بغض النظر عن الاتجاه، على مقياس من 0 إلى 100. عندما يتجاوز ADX 25، فإنه يشير إلى وجود قناعة في اتجاه السوق. الآن، تلك القناعة تتجه نحو الجنوب. إليك مؤشر الأمل الوحيد: مؤشر القوة النسبية، أو RSI، انخفض إلى 30، ويدخل رسميًا منطقة الإفراط في البيع. يقيس RSI الزخم على مقياس من 0 إلى 100، مع قراءات أقل من 30 تشير إلى أن البيع قد يكون قد استُنفد. تاريخيًا، سبقت قراءات RSI المفرطة في البيع انتعاشات تصحيحية—على الرغم من أنها لا تضمن انعكاسات فورية.

على الرسم الرباعي، يظهر البيتكوين علامات مبكرة لمحاولة الارتداد. بعد أن لامس 74,500 دولار—تقريبًا منطقة الدعم عند 74 ألف دولار التي حددناها في تحليلنا الأخير—استعاد السعر ليختبر سحابة المتوسطات المتحركة. ومع ذلك، فإن الشمعة الرباعية الحالية حمراء مرة أخرى، مما يعني أن محاولة استعادة دعم المتوسطات المتحركة قصيرة الأمد تواجه صعوبة. على الرغم من الارتداد، يبدو الرسم البياني أيضًا هبوطيًا، مع ADX عند 57.4—مما يدل على زخم اتجاه قوي جدًا.

بيانات سعر البيتكوين (BTC). الصورة: Tradingview

ومع ذلك، من الأسهل رؤية ارتداد تصحيحي بعد هبوط قوي على المدى القصير، فقط ليس بما يكفي لاعتبار أن هناك انعكاسًا في الاتجاه. معظم العملات الرقمية في أعلى 100 تتعافى اليوم جنبًا إلى جنب مع البيتكوين—باستثناء بعض الاستثناءات مثل XMR و PUMP—لكن التعافي العام للسوق لا يزال مترددًا. لا تزال “الخوف الشديد” تهيمن على المزاج. على منصة Myriad، سوق التنبؤ المملوك من قبل الشركة الأم لـ Decrypt، أصبح المتداولون الآن متشائمين بشكل حاسم. يضع المتداولون الآن احتمالات بنسبة 67.9% أن يتراجع البيتكوين قريبًا إلى 69 ألف دولار أكثر من أن يصعد مجددًا إلى 100 ألف دولار. قبل أسبوعين فقط، كانت تلك الاحتمالات معكوسة، مع تفضيل الثيران بنسبة 85%.  هذا تحول مذهل في المزاج وصورة جميلة لمشاعر السوق الآن. ثبتت منطقة 74 ألف دولار التي أشرنا إليها أهميتها خلال عطلة نهاية الأسبوع—حيث ارتد السعر تقريبًا من المكان الذي توقعناه. إذا استطاع البيتكوين الحفاظ على هذا الدعم عند أي اختبار لاحق، فإن الطريق إلى التوحيد بين 78 ألف و85 ألف دولار لا يزال مفتوحًا. ومع ذلك، فإن الاختراق دون 74 ألف دولار يفتح الباب أمام منطقة الدعم الرئيسية التالية قرب 69 ألف دولار، والتي ستُمثل تصحيحًا بنحو 45% من ذروة أكتوبر عند 126 ألف دولار، وفوز غير متوقع للمخالفين في أسواق التنبؤ. على الجانب العلوي، يمثل مستوى 80,6 ألف دولار (بالقرب من منطقة المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم) مقاومة فورية. إغلاق يومي فوق هذا المستوى سيكون أول علامة على أن الدببة بدأت تفقد السيطرة. بعد ذلك، يحدد مستوى 91,3 ألف دولار المنطقة التي تتقاطع فيها سحابة المتوسطات المتحركة والدعم السابق الذي أصبح مقاومة—حاجز قوي لأي محاولة انتعاش.

المستويات الرئيسية للمراقبة:

• المقاومة:

  • 80,600 دولار (فوري)،
  • 91,350 دولار (منطقة EMA قوية)،
  • 98,000 دولار (هيكلية)

• الدعم:

  • 74,500 دولار (القاع الأخير)،
  • 69,000 دولار (هدف السوق النفسي/التنبؤي)

تنويه

الآراء والأفكار التي يعبر عنها الكاتب هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها.