ظواهر الفوضى في قيادة الصفقات من قبل رموز التأثير في دوائر العملات المشفرة تزداد حدة، وهيئة الرقابة المالية التايوانية تتحرك لسد الثغرات الرقابية

قال رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات، بينغ جينلونغ، خلال جلسة استجواب في لجنة المالية بمجلس النواب في 23 مارس، إن لجنة الأوراق المالية تخطط لتنظيم إعلانات وتوصيات الترويج والتسويق التي يقوم بها المؤثرون في مجال العملات الرقمية من خلال اللوائح الفرعية الممنوحة بموجب قانون حماية المستهلك المالي (金保法)، بهدف سد الثغرات الحالية في تنظيم سوق الأصول الافتراضية في تايوان. وأكد بينغ جينلونغ أن سلوكيات مماثلة تخضع بالفعل لأطر تنظيمية في الأسواق المالية التقليدية، ويجب ألا تظل منطقة الأصول الافتراضية في فراغ تنظيمي.

إطار تنظيم اللوائح الفرعية لقانون حماية المستهلك المالي: على مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) تحمل مسؤولية التعاون مع المؤثرين

تستند استراتيجية تنظيم لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى آليات الرقابة الذاتية المعتمدة في السوق المالي التقليدي، والتي تتعاون فيها شركات إدارة الأصول والمستشارون الماليون مع المؤثرين عبر الإنترنت. من المتوقع أن يُطلب من مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) توقيع عقود رسمية مع المؤثرين المتعاونين، ودمج أنشطتهم التسويقية ضمن نظم الرقابة الداخلية للشركات، مما يضع سلوك الترويج والتوصية تحت إطار مسؤولية قانونية يمكن مساءلتها.

كما يتطلب مشروع قانون “قانون خدمات الأصول الافتراضية” الذي قدمته حزب الشعب، أن يكشف مزودو خدمات الأصول الافتراضية عن اسم الشركة ورخصتها في الإعلانات والتسويق، ويحظر الدعاية المضللة أو الكاذبة، ويشترط أن يكون للمؤثرين مؤهلات معينة. ونظرًا لصعوبة حصول جميع المؤثرين على مؤهلات مالية رسمية عمليًا، فإن الحل الوسط الحالي هو أن تقوم الشركات بمراجعة التزام المؤثرين بشكل دوري من خلال العقود، وتطبيق مسؤولية الرقابة من خلال العقود لضمان الامتثال.

الخطوط الحمراء للرقابة واضحة الآن: تحليل حالتي “加密胡適” وBitMart

حالة 加密胡適: المؤثر المعروف “加密胡適” وشركته 洋稽有限公司، لم يكملا التسجيل وفقًا لقانون مكافحة غسل الأموال، مما أدى إلى إصدار تحذير من قبل جمعية وسطاء الأوراق المالية في تايوان، ومنعهم من الترويج للأعمال المتعلقة بالعملات الافتراضية، ليصبحوا أول مؤثر يُذكر رسميًا بعد تطبيق نظام تسجيل الأصول الافتراضية. وأوضح مسؤول قانوني في لجنة الأوراق المالية أن الشركات غير المسجلة التي تتورط في الترويج أو الأعمال على المنصات تحمل مخاطر قانونية، خاصة إذا اعتُبرت أن سلوكها امتداد لنشاطات البورصة، مما يزيد من خطر المخالفة بشكل كبير.

حالة BitMart: أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات رسميًا أن منصة BitMart (بورصة العملات الرقمية العالمية) شركة غير مرخصة، وأشارت إلى أن مؤثرين معينين على منصة Threads قاموا بتجنيد “فرق التداول”، وطلبوا استخدام رموز دعوة محددة للتسجيل. وأكدت اللجنة أن منصة BitMart لم تكمل تسجيل مكافحة غسل الأموال، ويجب ألا تقدم خدمات أو تروج إعلانات داخل تايوان.

خطة الاحتيال عبر التوصية بالاستثمار على أربع خطوات: دليل التعرف على المستثمرين

حذرت لجنة الأوراق المالية والشرطة مرارًا من أن عمليات الاحتيال عبر التوصية بالاستثمار في العملات الرقمية تتبع نمطًا ثابتًا:

• جذب عبر تجارب مجانية: يبدأون بإشارات مجانية، ليحقق المستثمرون أرباحًا صغيرة أولًا ويبنوا الثقة.
• خلق وهم الأداء الوهمي: باستخدام “مولد لقطات الشاشة للصفقات”، يدخلون نوع العملة، مضاعف الرافعة، وسعر فتح الصفقة، وينتجون لقطات مزيفة للأرباح لجذب المتابعين.
• التحفيز على التحويل المالي: بعد بناء الثقة، يطلبون زيادة الأموال، ويوجهون المستثمرين إلى محافظ وهمية أو منصات خارجية غير منظمة.
• اختفاء الأموال خلال ليلة واحدة: بعد إيداع الأموال، يختفي “المدرب” والمجموعة، ويخسر المستثمرون كل أموالهم.

الأسئلة الشائعة

كيف تخطط لجنة الأوراق المالية والبورصات لتنظيم المؤثرين في مجال العملات الرقمية عبر قانون حماية المستهلك المالي؟
توضح اللجنة أنها ستستخدم اللوائح الفرعية الممنوحة بموجب قانون حماية المستهلك المالي لتنظيم إعلانات وتوصيات الترويج والتسويق التي يقوم بها المؤثرون. ومن المتوقع أن يُطلب من مزودي خدمات الأصول الافتراضية توقيع عقود رسمية مع المؤثرين، ودمج أنشطتهم التسويقية ضمن نظم الرقابة الداخلية، مما يضع سلوكياتهم تحت إطار مسؤولية قانونية يمكن مساءلتها.

هل عدم إتمام تسجيل مكافحة غسل الأموال يُعد مخالفة قانونية؟
ذكر مسؤول قانوني في اللجنة أن الشركات غير المسجلة التي تتورط في الترويج للأصول الافتراضية تحمل مخاطر قانونية، خاصة إذا اعتُبرت أن سلوكها امتداد لنشاطات البورصة، مما يزيد من خطر المخالفة. ويُعد التسجيل الامتثال القانوني شرطًا أساسيًا لمزاولة المؤثرين في مجال العملات الرقمية لأي نشاط ذي صلة.

كيف يمكن للمستثمرين التعرف على منصات العملات الرقمية القانونية في تايوان؟
حاليًا، هناك ثمانية منصات مسجلة بشكل قانوني في تايوان، تشمل MAX، BitoPro، XREX وغيرها. يُنصح المستثمرون باختيار المنصات المسجلة رسميًا، ورفض استخدام المنصات الخارجية غير المرخصة، وتجنب تحويل الأموال إلى حسابات غير معتمدة من قبل السلطات التنظيمية في تايوان.