دان آيفز: تراجع أسهم إنفيديا يعد عثرة مؤقتة وسط طلب على الرقائق بنسبة 15 إلى 1

قلّل استراتيجي التكنولوجيا دان إيفز، يوم الاثنين، من مخاوف تراجع أداء شركة إنفيديا (NVDA) الأخيرة، واصفًا إياه بأنه مجرد «مطبة سرعة» لا غير. وخلال مقابلة مع CNBC، عزى إيفز تراجع أداء إنفيديا والشركات فائقة السعة إلى توجه السوق نحو أسهم الذاكرة، واصفًا ذلك بتأثير «اللعبة الجديدة اللامعة». وشدّد إيفز على وجود فجوة بين صفقة الذكاء الاصطناعي والشركات التي تُغذي ثورة الذكاء الاصطناعي، قائلًا إن طلب الرقائق لا يزال يفوق المعروض بفارق كبير، مع تقدير لنسبة الطلب إلى العرض تبلغ 15 إلى 1.

انخفضت أسهم إنفيديا بأكثر من 1% في تداول ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين.

إيفز يقدّر نسبة طلب الرقائق إلى العرض لدى إنفيديا بـ 15 إلى 1

سلّط إيفز الضوء على وجود فجوة بين صفقة الذكاء الاصطناعي والشركات التي تُغذي ثورة الذكاء الاصطناعي. وقال: «الواقع هو أن هناك شريحة واحدة في العالم تُغذي ثورة الذكاء الاصطناعي، وذلك بفضل كبير آلهة الذكاء الاصطناعي للثورة، وهو جينسن من إنفيديا».

وفقًا لبيانات من Koyfin، تجوم نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة لدى إنفيديا حاليًا حول 21.2، لتتعافى قليلًا بعد أن هبطت إلى 19.6 الأسبوع الماضي، وهي مستويات شوهدت في يناير 2019.

وقال: «عندما تنظر إلى الذاكرة، أين الذاكرة مع إنفيديا؟ أين الذاكرة دون الشركات فائقة السعة؟ إن هذا كله يدخل في حساب ما سيكون موسم أرباح حاسمًا في الربع الثاني من أجل تحقيق الاستفادة المالية».

وأضاف إيفز أنه ما زال يرى أن الطلب على الرقائق يفوق المعروض بفارق كبير، مقدرًا نسبة الطلب إلى العرض عند 15 إلى 1.

وقال: «لقد رأيت أسماء كثيرة من هذه الفئة، وعندما تكون الأسماء الموجودة فعليًا في قلب المشهد، سواء كانت الشركات فائقة السعة أو إنفيديا... فإنها في الواقع هي، إلى حد ما، الموجودة تقريبًا في منطقة الجزاء».

شركة SK Hynix تجمع 26.5 مليار دولار في أول ظهور لها في ناسداك

قال إيفز إن إدراج شركة SK Hynix Inc. (SKHY) في الولايات المتحدة مجرد البداية، بعد أن رفعت شركة تصنيع DRAM الكورية الجنوبية 26.5 مليار دولار الأسبوع الماضي وظهرت في بورصة ناسداك بسعر 170 دولارًا لكل إيصال إيداع أمريكي (ADR)، مقارنة بسعر إصدار بلغ 149 دولارًا.

وأضاف: «الواقع هو أنه ولأول مرة منذ 30 عامًا، أصبحت الولايات المتحدة متقدمة على الصين من حيث التكنولوجيا. وأعتقد أنه عندما رأيت ما حدث مع SK، فسترى المزيد والمزيد من الشركات تتجه إلى سوق الولايات المتحدة».

وأشار إيفز أيضًا إلى أن الولايات المتحدة لا توفر لهذه الشركات سيولة فحسب، بل إنها أيضًا في قلب صفقة الذكاء الاصطناعي.

آبل تقاضي OpenAI في محكمة اتحادية بكاليفورنيا

وصف استراتيجي التكنولوجيا دعوى Apple Inc. (AAPL) ضد OpenAI بأنها دفاع صانع iPhone عن منطقته، مضيفًا أن الآخرين في وادي السيليكون سيترقبون ما سيفعله آبل تجاه OpenAI.

وقال: «بالنسبة إلى Apple، إنها صفعة تحذيرية. فهم عمليًا يقولون: لا، بعد الآن. يجب أن يتوقف هذا. أعتقد أن ما يفعلونه مهم، لأنهم يدافعون عن منطقتهم، وكذلك مع Google وGemini، فقد وضعوا أخيرًا استراتيجية للذكاء الاصطناعي».

رفعت Apple دعوى ضد OpenAI في محكمة اتحادية في كاليفورنيا يوم الجمعة الماضي، متهمة إياها بمحاولة واسعة النطاق لسرقة أسرارها التجارية.

تدّعي الدعوى أن OpenAI وجهت موظفين حاليين وسابقين لدى Apple لتقديم وثائق سرية ورسومات/مخططات المنتجات ومكونات مادية. وتقول Apple إن الجهد نُظم من قبل قيادة OpenAI بهدف تسريع تطوير أجهزة ذكاء اصطناعي منافسة خاصة بها.

ارتفعت أسهم NVDA بنسبة 13% منذ بداية العام وحتى الآن، وبنسبة 29% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. كما ارتفع صندوق ETF لبورصة S&P 500 (SPY) بنسبة 21% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بينما ارتفع Invesco QQQ Trust (QQQ) بنسبة 31%.

وارتفع صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بنسبة 136% خلال هذه الفترة، بينما ارتفع Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) بنسبة 45%.

الأسئلة الشائعة

ماذا قال دان إيفز عن أسهم إنفيديا يوم الاثنين؟

وصف دان إيفز يوم الاثنين تراجع أداء إنفيديا الأخير بأنه مطبة سرعة، معزوًا ذلك إلى انتقال السوق نحو أسهم الذاكرة بدلًا من مشكلات جوهرية لدى الشركة.

ما نسبة الطلب إلى العرض الحالية للرقائق وفقًا لإيفز؟

يقدّر إيفز نسبة الطلب إلى العرض عند 15 إلى 1، ما يشير إلى أن الطلب يفوق العرض بشكل كبير في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي.

لماذا رفعت آبل دعوى على OpenAI يوم الجمعة الماضي؟

رفعت آبل دعوى على OpenAI في محكمة اتحادية في كاليفورنيا يوم الجمعة الماضي، متهمة إياها بأنها نسّقت جهودًا لسرقة أسرار تجارية عبر توجيه موظفين حاليين وسابقين لدى Apple لتقديم وثائق سرية ورسومات/مخططات المنتجات ومكونات مادية.