شركة إدارة الأصول DS تطلق صندوق ETF نشط على KOSDAQ، برسوم إدارة تصل إلى 1%

شركة إدارة الأصول DS (DS Asset Management) أعلنت في مؤتمر صحفي بتاريخ 10 يوليو في بورصة كوريا (KRX) عن إدراج أول صندوق ETF لها، وهو "DS KOSDAQ النشط ETF"، والذي سيُطرح رسمياً في 14 يوليو. يُعد هذا الصندوق ETF نشط يركز على الشركات الرائدة ضمن الصناعات ذات النمو الهيكلي في سوق KOSDAQ؛ وتُحدد رسوم الإدارة بنسبة 1.00% سنوياً.

الاختلافات الأساسية في اختيار الأسهم في DS KOSDAQ النشط ETF: تغطية المؤشر بنسبة 60%

وفقاً لمدير فريق ETF في شركة إدارة الأصول DS، جونغ سونغ-إن، فإن حوالي 86% من الشركات المدرجة في مؤشر KOSDAQ 150 تبلغ قيمتها السوقية على الأقل تريليون وون كوري؛ بينما يركز استراتيجية DS KOSDAQ النشط ETF على استثمار بشكل نشط في الـ 40% المتبقية من السوق التي لا يغطيها المؤشر، والمتوقع أن تكون الشركات ذات القيمة السوقية أقل من تريليون وون كوري، والتي ستشكل أكثر من 60% من محفظة الاستثمار.

أوضح جونغ: "مؤشر KOSDAQ 150 يغطي فقط حوالي 60% من القيمة السوقية الإجمالية لسوق KOSDAQ، واستراتيجيتنا هي السعي لتحقيق عوائد فائقة في الـ 40% المتبقية من السوق التي لا يغطيها المؤشر". وأكد الرئيس التنفيذي كيم سونغ-هون أن الشركة ستعتمد على قدراتها البحثية وأداء الأسهم الرائدة كمصدر رئيسي للمنافسة في الصندوق.

الوضع الحالي لسوق KOSDAQ ومزايا البحث لدى DS Asset Management

وفقاً لبيان DS Asset Management، فإن اختيار سوق KOSDAQ يعتمد على ما يلي: من بين أكثر من 1800 شركة مدرجة في السوق، هناك نقص في الاستثمارات البحثية من قبل المؤسسات، مما يؤدي إلى عدم توازن شديد في المعلومات؛ وقدرة الشركة على تحليل الأسهم بشكل عميق يمكن أن تترجم مباشرة إلى فارق في الأداء. منذ تأسيسها في 2008، تستخدم الشركة قاعدة بيانات تتبع الشركات منذ مراحلها غير المدرجة، لاختيار الشركات ذات إمكانات النمو العالي في سوق KOSDAQ.

قال رئيس الاستثمار هيون سانغ-كيون: "توزيع الأصول بناءً على القيمة السوقية قد يمنع الصندوق من عكس تقييمات الشركات بشكل كامل؛ شركة DS Asset Management قادرة على تحديد قيمة الشركات والتفاعل بشكل حاد مع التغيرات في أساسياتها مع مرور الوقت."

وأشار جونغ أيضاً إلى أن أرباح شركات المكونات والمواد نصف الموصلة بدأت تظهر في سوق KOSDAQ، بالإضافة إلى سياسات الحكومة التي تتضمن طرد الشركات المفلسة وترقية أو تخفيض التصنيف، وتوقعات تدفق الأموال من المؤسسات بعد تغييرات المؤشر؛ وهذه وجهة نظر شخصية لجونغ.

الأسئلة الشائعة

لماذا تم تحديد رسوم إدارة DS KOSDAQ النشط ETF بنسبة 1%؟

وفقاً لبيان DS Asset Management، فإن رسوم الإدارة السنوية البالغة 1.00% تعتبر من أعلى المعدلات في الصناعة حالياً؛ وأكدت الشركة أنها ستعوض عن هذه الرسوم من خلال الأداء، مع التركيز على أن قدراتها في اختيار الأسهم المدفوعة بالأبحاث هي الأساس في ارتفاع الرسوم. الأداء الفعلي بعد خصم الرسوم يعتمد على البيانات الرسمية للصندوق.

ما الفرق بين DS KOSDAQ النشط ETF وصندوق ETF الذي يتبع مؤشر KOSDAQ 150؟

وفقاً لبيان DS Asset Management، فإن مؤشر KOSDAQ 150 يغطي فقط حوالي 60% من القيمة السوقية الإجمالية لسوق KOSDAQ، وأن حوالي 86% من الشركات المكونة للمؤشر تبلغ قيمتها السوقية تريليون وون كوري أو أكثر؛ بينما يخطط صندوق DS النشط للاستثمار بشكل نشط في الـ 40% من السوق التي لا يغطيها المؤشر، والمتوقع أن تكون الشركات ذات القيمة السوقية أقل من تريليون وون كوري، والتي ستشكل أكثر من 60% من المحفظة. ويجب الاعتماد على النشرة الرسمية للصندوق للمعلومات الدقيقة.

كيف تستخدم DS Asset Management الذكاء الاصطناعي في إدارة هذا الصندوق؟

وفقاً للتقارير، تخطط DS Asset Management لتطبيق أنظمة إدارة وتحليل تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وتقارير إدارة يومية باستخدام الذكاء الاصطناعي، وعمليات إعادة التوازن، كجزء من خطة الإدارة العلمية والتواصل مع المستثمرين؛ وتفاصيل مواصفات النظام وكيفية عمله تعتمد على الإعلانات الرسمية للشركة.