أسهم Hana Materials: تم رفع السعر المستهدف بنسبة 43% بعد توقعات أرباح الربع الثاني

يتوقع أن تحقق Hana Materials أرباحاً قوية في الربع الثاني من عام 2024، وفقاً لشركة Shinhan Investment & Securities. وتلقت شركة تصنيع مكونات الحفر (الـetching) لأشباه الموصلات في كوريا الجنوبية ترقية لسعرها المستهدف بنسبة 43% إلى 83,000 وون، مع توقع ربح تشغيلي للربع الثاني عند 23.4 مليار وون، ما يمثل نمواً سنوياً بنسبة 176%. يعكس التوقع المحدث ارتفاع الطلب على مكونات الحفر مدفوعاً بتعافي قطاع أشباه الموصلات للذاكرة، ولا سيما أسواق NAND flash وDRAM.

سجلت Hana Materials نمواً في ربح التشغيل بلغ 144% في الربع الأول من 2024

قدمت Hana Materials إيرادات في الربع الأول من 2024 بقيمة 93.4 مليار وون، بزيادة قدرها 59% على أساس سنوي، وربحاً تشغيلياً بلغ 21.3 مليار وون، بارتفاع قدره 144% على أساس سنوي. وحافظت Shinhan Investment & Securities على توصيتها الاستثمارية "شراء" بالتزامن مع تعديل السعر المستهدف.

قال Oh Kang-ho، محلل لدى Shinhan Investment & Securities، إن Hana Materials أظهرت نمواً مرتفعاً في الربع الأول بسبب زيادة الطلب على المكونات الأساسية عقب تحسن صناعة أشباه الموصلات. وأشار المحلل إلى أن الشركة دخلت مرحلة نمو تدريجي تتحسن فيها الربحية بالتزامن مع توسع الإيرادات، واصفاً هذا العام بأنه أول عام يشهد نمواً في الأرباح.

ارتفاع استغلال الطاقة من 56% إلى 80% عبر ثلاثة أرباع

يتمثل المحرك الرئيسي لتحسن الأرباح في زيادة الطلب على مكونات الحفر الرئيسية وارتفاع معدلات استغلال طاقة المصانع، وفقاً لـ Shinhan Investment & Securities. ارتفعت معدلات استغلال الطاقة لقطاع المكونات السيليكونية (Dart) لدى Hana Materials من 56% في الربع الأول من 2023 إلى 68% في الربع الثالث من 2023، لتصل إلى 80% في الربع الأول من 2024.

تتوقع Shinhan Investment & Securities أن يصل استغلال الطاقة إلى 85-90% في النصف الثاني من 2024، مع الأخذ في الاعتبار تحسن الصناعة. وقدرَت شركة الوساطة أن التوقعات لزيادة إضافية في الطاقة كافية نظراً لتحسينات المنتجات وارتفاع الطلب.

رفعت Shinhan Investment & Securities توقع ربح العام الكامل بنسبة 88.5%

رفعت Shinhan Investment & Securities تقديراتها السنوية للأرباح، متوقعة أن تبلغ إيرادات Hana Materials للعام 2024 بالكامل 377.3 مليار وون، بزيادة قدرها 38% على أساس سنوي، وأن يصل الربح التشغيلي إلى 94.4 مليار وون، بارتفاع قدره 88.5% على أساس سنوي.

ارتفع هامش التشغيل من 18.3% في 2023 إلى 22.8% في الربع الأول من 2024، مع تقدير هامش العام 2024 عند 25% وتوقع هامش 2025 عند 27.3%.

ذكر Oh Kang-ho أن تحسن صناعة أشباه الموصلات يترجم مباشرة إلى ارتفاع الطلب على المنتجات الأساسية لدى Hana Materials، بما في ذلك المكونات السيليكونية وحلقات كربيد السيليكون (SiC). وأشار المحلل إلى أن أثر الرافعة التشغيلية الناتجة عن توسع الإيرادات بدأ يتحقق، بما يحسن الربحية بشكل ملموس.

الأسئلة الشائعة

ماذا توقعت Shinhan Investment & Securities من أرباح Hana Materials في الربع الثاني من 2024؟

تتوقع Shinhan Investment & Securities أن تحقق Hana Materials إيرادات في الربع الثاني من 2024 بقيمة 93 مليار وون، وربحاً تشغيلياً قدره 23.4 مليار وون، ما يمثل نمواً سنوياً في ربح التشغيل بنسبة 176%.

لماذا تحسن هامش التشغيل لدى Hana Materials في الربع الأول من 2024؟

ارتفع هامش التشغيل لدى Hana Materials من 18.3% في 2023 إلى 22.8% في الربع الأول من 2024 بسبب زيادة الطلب على مكونات الحفر لأشباه الموصلات الناجمة عن تعافي صناعة رقائق الذاكرة، إلى جانب ارتفاع معدلات استغلال طاقة المصانع التي وصلت إلى 80% في الربع الأول من 2024.