سجلّ KODEX Consumer Cyclicals ETF عائداً بنسبة 28.32% خلال 3 أشهر، وذلك اعتباراً من 23، بما يُظهر قوة وسط تذبذب سوق الأسهم الكوري. وقد جاءت هذه النتائج في وقت خضعت فيه أسهم الذكاء الاصطناعي والقطاع لتصحيحات مُدرجة بعقود مُوصلة، بينما واصلت أسهم السلع الاستهلاكية الدورية التي تعكس تعافياً في الاستهلاك المحلي الحفاظ على زخمٍ ثابت. ووفقاً لبيانات Korea Fund Ratings FundSquare، حقق KODEX Consumer Cyclicals ETF التابع لـ Samsung Asset Management عوائد منذ بداية العام تقترب من 50%، كما بلغت مكاسبه خلال 6 أشهر 39.02% اعتباراً من إغلاق 23.
KODEX Consumer Cyclicals ETF يسجل مكسباً ربع سنويّاً بنحو 28%
شهد الصندوق تراجعاً بنسبة -4.68% خلال الشهر الأخير، لكنه حافظ على أداء قوي على المدى المتوسط إلى الطويل. ويتتبع الصندوق مؤشر KRX Consumer Cyclicals Index، وقد جرى إدارته بشكل منتظم منذ إدراجه في 2017، ويحتفظ حالياً باستثمارات متنوعة عبر 39 سهماً.
الصندوق يمتلك 39 سهماً تقودها LG Electronics بنسبة 19%
تشمل أبرز الاستثمارات LG Electronics (19.22%)، وHanjin Kal (12.43%)، وCoway (12.37%)، وShinsegae (8.60%)، وYoungone (4.82%)، وKangwon Land (4.14%)، وHyundai Department Store (4.12%)، وHotel Shilla (3.67%). يتركّز المحفظة على أسهم استهلاكية تمثل القطاع، يُتوقع أن تستفيد مباشرة من تعافي الاقتصاد. ويحافظ الصندوق على تعرض مرتفع للقطاعات الحساسة لتَعافِي الاستهلاك المحلي والسياحة، بما في ذلك الأجهزة المنزلية، والتجزئة، والمتاجر الكبرى، ومحلات المعفاة من الرسوم، والفنادق، والترفيه، والسفر.
وأدّى الأداء القوي للأسهم المرتبطة إلى نتيجة تتجاوز صناديق الاستثمار التي تركز على التكنولوجيا، نتيجة لتوقعات سياسات تحفيز استهلاك حكومية مدعومة مع نظرة تعافٍ اقتصادي محلية. وبينما زادت صناديق الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات من التذبذب قصير الأجل، سجلت المحفظة التي تركز على أسهم المستهلكين عوائد أكثر استقراراً نسبياً، ما جعلها محط اهتمام كخيار استثماري بديل في ظل ظروف سوق متقلبة.
مدير Samsung Asset Management يشير إلى خصائص دفاعية
قال Moon Hyun-wook، مدير Samsung Asset Management: «تتمتع السلع الاستهلاكية الدورية بطابع دفاعي إزاء عدم اليقين الجيوسياسي الأخير بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب ارتفاع التقلبات في قطاع أشباه الموصلات المحلية لكل من Samsung Electronics وSK Hynix، ولذلك كانت اتجاهات السوق الأخيرة مواتية». وأضاف: «وعلى نحو خاص، تُعد عوامل مثل زيادة عدد السياح الأجانب، واستقرار سعر الصرف، وتحسن معنويات الاستثمار بدعم ارتفاع قيمة الأصول المحلية عوامل إيجابية. إضافة إلى ذلك، تُظهر الأرباح الموزعة وتقييمات ليست مرتفعة قدرَاً من الجاذبية النسبية المميزة مقارنةً بقطاعات أخرى».
وتشير صناعة إدارة الأصول إلى احتمال استمرار القوة النسبية في قطاع السلع الاستهلاكية الدورية إذا استمرت وتيرة تعافي الاقتصاد المحلي، وزيادة عدد السياح الأجانب، وتحسن اتجاهات معنويات المستهلك. كما أن اتجاهات السوق الأخيرة المتمثلة في اتساع الاهتمام من موضوعات منفردة يقودها الذكاء الاصطناعي إلى الأرباح والقطاعات الحساسة اقتصادياً تُوجد بيئة مواتية لصناديق ETFs للسلع الاستهلاكية الدورية.
الأسئلة الشائعة
ما كان أداء 3 أشهر لـ KODEX Consumer Cyclicals ETF اعتباراً من 23؟
سجل KODEX Consumer Cyclicals ETF عائداً بنسبة 28.32% خلال 3 أشهر اعتباراً من إغلاق 23، وفقاً لبيانات Korea Fund Ratings FundSquare.
ما أبرز الاستثمارات في KODEX Consumer Cyclicals ETF؟
تشمل أبرز الاستثمارات في الصندوق LG Electronics (19.22%)، وHanjin Kal (12.43%)، وCoway (12.37%)، وShinsegae (8.60%)، وYoungone (4.82%)، وKangwon Land (4.14%)، وHyundai Department Store (4.12%)، وHotel Shilla (3.67%)، مع امتلاك الصندوق إجمالاً 39 سهماً.
لماذا أشار Samsung Asset Management إلى أن الصندوق يتمتع بخصائص دفاعية؟
قال المدير Moon Hyun-wook إن السلع الاستهلاكية الدورية تتمتع بطابع دفاعي إزاء عدم اليقين الجيوسياسي بين الولايات المتحدة وإيران مؤخراً، إلى جانب ارتفاع التقلبات في قطاع أشباه الموصلات المحلية لكل من Samsung Electronics وSK Hynix، مع عوامل إيجابية تشمل زيادة عدد السياح الأجانب، واستقرار سعر الصرف، وتحسن معنويات الاستثمار، والأرباح الموزعة وتقييمات ليست مرتفعة تُظهر جاذبية نسبية مميزة مقارنةً بقطاعات أخرى.
