تسجل صناديق الاستثمار المتداولة المكشوفة للشراء بعائدات مرتبطة باتفاقيات البيع المغطى الكورية 11 تريليون وون مع تزايد تقلبات السوق

سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ذات استراتيجية “البيع المغطّى” المدرجة في السوق الكورية صافي قيمة الأصول الإجمالي البالغ 26.4786 تريليون وون كوري وذلك اعتباراً من إغلاق يوم 14، مسجلة زيادة قدرها 11 تريليون وون منذ مطلع العام، وفقاً لصناعة إدارة الأصول. ويعكس هذا الارتفاع طلب المستثمرين على الحماية من هبوط الأسعار وتدفقات نقدية مستقرة في ظل تزايد تقلبات الأسواق العالمية. تولّد منتجات البيع المغطّى دخلاً من الأقساط عبر شراء الأسهم وبيع خيارات الشراء في آنٍ واحد، بما يتيح استخدام القسط لتعويض الخسائر أثناء تراجعات السوق، مع تقديم معدلات أرباح سنوية تقارب 10%.

سوق صناديق البيع المغطّى في كوريا يسجل 26.4786 تريليون وون في الأصول

ارتفع عدد منتجات صناديق البيع المغطّى في السوق المحلية من 52 في مطلع هذا العام إلى 61 حالياً، ما يمثل نمواً يقارب 17%. وقد ترسخت فئة الأصول هذه باعتبارها اتجاهاً أساسياً في صناعة إدارة الأصول. وتُظهر بيانات الأداء الأخيرة أن هذه المنتجات تحقق عوائد تتراوح بين 70% و80%، متجاوزة دورها التقليدي بوصفها أدوات عالية التوزيع.

KODEX 200 Target Weekly Covered Call يتصدر بعائد لمدة سنة تبلغ 86.67%

من بين 61 صندوقاً من صناديق البيع المغطّى المدرجة محلياً، جاء صندوق “KODEX 200 Target Weekly Covered Call” التابع لشركة Samsung Asset Management في المركز الأول، مع عائد حديث لمدة سنة بلغ 86.67%. وتلاه صندوق “ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)” التابع لشركة Korea Investment Trust Management بعائد 80.77%، بينما سجل صندوق “TIGER Dividend Covered Call Active” التابع لشركة Mirae Asset Global Investments عائداً بنسبة 78.03%.

وجمعت أداة “ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)” مشتريات صافية بقيمة 70 مليار وون من المستثمرين الأفراد منذ مطلع هذا العام. ويعتمد هذا الصندوق استراتيجية متمايزة من خلال شراء مؤشر لأفضل 30 شركة أشباه موصلات أمريكية من حيث القيمة السوقية، مع بيع خيارات شراء خارج نطاق السعر (OTM) بنسبة 1% تنتهي في اليوم الدراسي التالي على صندوق QQQ الذي يتتبع مؤشر Nasdaq 100. وتُبقي خيارات OTM بنسبة 1% المستهدفة مشاركة جزئية في الصعود مع السعي إلى تحقيق عوائد توزيعات سنوية تصل إلى نحو 15% من صافي قيمة الأصول (NAV) على أساس ما قبل الضريبة.

RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call يدفع 590 وون للسهم في أرباح يوليو

تُظهر بيانات المدفوعات الأخيرة من التوزيعات قوة توليد الدخل لدى منتجات البيع المغطّى. ومن حيث مبلغ التوزيع لكل سهم، شملت أعلى جهات توزيع الأرباح RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call (590 وون)، وTIGER Dividend Covered Call Active (580 وون)، وACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (569 وون). وأكد صندوق RISE Korea Value-Up Weekly Fixed Covered Call توزيعه لشهر يوليو البالغ 590 وون لكل سهم، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 40% عن يونيو (420 وون)، وأعلى توزيع منذ إطلاقه في سبتمبر من العام الماضي. وتتجاوز معدلات التوزيع السنوية المكافئة لهذه الأدوات الثلاث 16%.

أربعة صناديق جديدة للّبيع المغطّى تتجاوز 1000 مليار وون في الأصول

من بين صناديق البيع المغطّى التي تم إطلاقها منذ يناير هذا العام وبلغت أكثر من 100 مليار وون في الأصول الصافية، توجد أربعة منتجات نفّذت توزيعات أرباح. وجاءت مبالغ التوزيع لكل سهم على النحو التالي: SOL 200 Target Weekly Covered Call (223 وون)، وTIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active (205 وون)، وACE High Dividend Plus Covered Call Active (168 وون)، وKODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call (82 وون).

الأسئلة الشائعة

ما هي صناديق البيع المغطّى للأسهم المتداولة (ETFs) وكيف تولّد الدخل؟

تشتري صناديق البيع المغطّى للأسهم المتداولة الأسهم في آنٍ واحد وتبيع خيارات شراء (الحق في شراء الأسهم)، وتستفيد من دخل القسط الناتج عن مبيعات الخيارات. ويوفّر هذا القسط تخفيفاً لخسائر الهبوط خلال تراجعات السوق، كما يتيح توزيعات أرباح سنوية تقارب 10%، حيث تتجاوز بعض المنتجات معدلات سنوية مكافئة 16%.

أي صندوق بيع مغطّى للأسهم المتداولة حقق أعلى عائد لمدة سنة في السوق الكورية؟

سجل صندوق “KODEX 200 Target Weekly Covered Call” التابع لـ Samsung Asset Management أعلى عائد لمدة سنة حديث بلغ 86.67% بين صناديق البيع المغطّى الـ 61 المدرجة محلياً اعتباراً من 14، تلاه “ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)” عند 80.77% و“TIGER Dividend Covered Call Active” عند 78.03%.