تُحدِّد شركات وساطة كورية معدات الطاقة كأبرز الأسهم المتداولة المقبلة بعد رقائق الذكاء الاصطناعي

حددت شركات أوراق مالية كورية أسهم معدات الطاقة بوصفها موضوع الاستثمار الرئيسي التالي بعد أسهم أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي. وفي 27 مايو، استشهدت بارتفاع الطلب على الطاقة نتيجة توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، إضافةً إلى تراجعات سعرية مؤخراً خففت مخاوف التقييم. توقعت شركة Mirae Asset Securities وKB Securities وEugene Investment Securities وLS Securities أن تشهد المحولات ومعدات التوزيع وأنظمة تخزين الطاقة نمواً في الأرباح مدفوعاً باحتياجات البنية التحتية للطاقة على المدى المتوسط إلى الطويل. يحدث هذا التحول في وقت شهدت فيه أسهم معدات الطاقة تصحيحات منذ مايو، مع الحفاظ على آفاق أرباح قوية، حيث تُعد إعلانات أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة محفزاً رئيسياً لاتجاه القطاع.

قال هوانغ سونغ-هيون، الباحث لدى Eugene Investment Securities، إن منافسة الذكاء الاصطناعي لم تعد تُحدد فقط بأداء وحدات GPU، وأن القدرة على تأمين كهرباء رخيصة ومستقرة ستصبح عاملاً حاسماً لتحديد تكاليف استثمار مراكز البيانات ومصروفات خدمات الذكاء الاصطناعي. وتُعد إعلانات الأرباح القادمة من Microsoft وMeta وAlphabet وAmazon متغيرات حاسمة، إذ قد يؤدي الحفاظ على خطط استثمار مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي أو توسيعها إلى رفع توقعات الطلب لدى مصنعي المحولات والكونتاكتورات وألواح التوزيع.

أبرز المحللين قوة الأرباح وسط تصحيحات أسعار الأسهم

أظهرت أسهم معدات الطاقة تراجعاً نسبياً مقارنةً بأسهم أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي في تحركات الأسعار الأخيرة، ويُعزى ذلك إلى عبء التقييم الذي كان أعلى من المنافسين العالميين وتحول تركيز المستثمرين إلى عتاد تكنولوجيا المعلومات. تركز شركات الأوراق المالية على هذا التباين بين تصحيحات الأسعار وآفاق الأرباح، مشيرةً إلى أن على المستثمرين اعتبار الوضع الحالي فرصة شراء.

أشار كيم مين-غيو، الباحث لدى KB Securities، إلى أن أسهم معدات الطاقة لعبت دوراً ثانوياً بعد أشباه الموصلات ضمن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، لكن اتجاهاتها السعرية بدأت تختلف عن اتجاهات أسهم أشباه الموصلات منذ مايو. وقيّم أن الزيادات الصعودية في توقعات أرباح الشركات الخارجية تشير إلى احتمالات لرفع التقديرات أو حدوث مفاجآت أرباح عند إعلان شركات معدات الطاقة المحلية نتائج الربع الثاني.

صرح سونغ جونغ-هوا، الباحث لدى LS Securities، بأن ظروف صناعة معدات الطاقة الحالية ينبغي النظر إليها باعتبارها مرحلة نمو طويلة الأجل تجمع بين التحول الطاقي واستثمارات الذكاء الاصطناعي، وليس مجرد دورات اقتصادية قصيرة الأجل، مضيفاً أن ذلك يمنح بعض المبرر لتطبيق تقييمات أعلى مما كان عليه في الماضي.

توصيات شركات الأوراق المالية بخصوص أسهم معدات الطاقة المتوسطة والرقائق الخاصة بالطاقة

تتحول توصيات استراتيجية الاستثمار من مجرد شراء أسهم الشركات الكبرى إلى اكتشاف أسهم ثانوية بفجوات تقييم كبيرة. أوضح بارك هي-تشول، الباحث لدى Kyobo Securities، أن البنية الهيكلية لصناعة معدات الطاقة تجعل من الصعب أن يزيد العرض بسرعة بما يتماشى مع نمو الطلب، ما يعني أن تشبع دفاتر طلبات الشركات الرائدة سيخلق فرصاً تمتد عبر سلسلة القيمة. وذكر أنه مع مواجهة الشركات العالمية الكبرى لأزمنة تسليم أطول وتزايد احتياجات تنويع سلاسل الإمداد، يمكن للشركات متوسطة الحجم ذات التكنولوجيا الموثقة دخول أسواق جديدة أو زيادة حصتها في السوق.

حلل بارك كي-هيون، الباحث لدى Kiwoom Securities، أن ارتفاع استهلاك الطاقة في خوادم الذكاء الاصطناعي سيسرع الانتقال إلى أنظمة طاقة عالية الجهد بجهد 800 فولت، ما يشير إلى إمكانية ظهور شركات مصنعة لمكونات عالية القيمة، بما في ذلك أشباه الموصلات للطاقة القائمة على كربيد السيليكون (SiC) ونترات الغاليوم (GaN)، إضافةً إلى شرائح إدارة الطاقة، بوصفها أسهماً مستفيدة جديدة.

الأسئلة الشائعة

ما الذي حددته شركات الأوراق المالية الكورية بوصفه الأسهم الرئيسية التالية في 27؟ حددت شركات الأوراق المالية الكورية، بما في ذلك Mirae Asset Securities وKB Securities وEugene Investment Securities وLS Securities، أسهم معدات الطاقة بوصفها موضوع الاستثمار الرئيسي التالي بعد أسهم أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي، مستشهدةً بارتفاع الطلب على الطاقة نتيجة توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، إضافةً إلى تصحيحات سعرية مؤخراً خففت مخاوف التقييم.

لماذا تُعد إعلانات أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة مهمة بالنسبة لأسهم معدات الطاقة؟ تُعد إعلانات أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة من Microsoft وMeta وAlphabet وAmazon متغيرات حاسمة، لأن خطط استثمار مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يمكن أن تُحافظ عليها أو تُوسعها، ما قد يرفع توقعات الطلب لدى مصنعي المحولات والكونتاكتورات وألواح التوزيع، وفقاً لتحليل قطاع الأوراق المالية.