تم التوقيع على قانون "One Big Beautiful Bill" ليصبح قانونًا في 4 يوليو 2025، مما أعاد بشكل دائم الإهلاك الإضافي بنسبة 100% لمعدات تعدين العملات المشفرة المؤهلة التي تم وضعها في الخدمة بعد 19 يناير 2025. وقد عكس هذا الإعادة جدولًا زمنيًا للإيقاف التدريجي بموجب قانون التخفيضات الضريبية والوظائف لعام 2017 الذي كان قد خصم الخصم إلى 60% بحلول السنة الضريبية 2024. وبموجب القاعدة المستعادة، فإن عامل تعدين ASIC الذي يشتري معدات بقيمة 90 ألف دولار يولد خصمًا بقيمة 90 ألف دولار في السنة الأولى، مقارنة بنسبة 20% التي كانت سارية قبل التشريع، وفقًا لتحليل من Blockspace وSimple Mining. ينطبق الحكم على الممتلكات الشخصية الملموسة التي تبلغ فترة استردادها بموجب نظام MACRS 20 عامًا أو أقل، بما في ذلك أجهزة تعدين ASIC ووحدات توزيع الطاقة وأنظمة التبريد والمحولات ومعدات الشبكات ضمن فئة MACRS لمدة خمس سنوات.
قانون One Big Beautiful Bill يعيد الإهلاك الإضافي بنسبة 100% لأجهزة التعدين
بموجب القسم 168(ك) من قانون الإيرادات الداخلية، فإن الممتلكات الشخصية الملموسة التي تبلغ فترة استردادها بموجب نظام MACRS 20 عامًا أو أقل تكون مؤهلة للإهلاك الإضافي، وفقًا لتحليل من Blockspace. وتقع أجهزة تعدين ASIC ووحدات توزيع الطاقة وأنظمة التبريد والمحولات ومعدات الشبكات ضمن فئة MACRS لمدة خمس سنوات. وتقع الحاويات والمولدات المركبة على زلاجات ضمن فئة السبع سنوات. وكلاهما مؤهل للخصم الكامل في السنة الأولى بموجب القاعدة المستعادة.
أفادت Simple Mining في دليلها لشهر مايو 2026 أن أحد عمال التعدين الذي يشتري 10 وحدات Antminer S21 XP Hydro بسعر 9 آلاف دولار لكل منها يولد خصمًا بقيمة 90 ألف دولار في السنة الأولى. وعند دمجه مع تكاليف الاستضافة والكهرباء، يمكن أن يُظهر نشاط التعدين المنظم بشكل صحيح خسارة ورقية في السنة الأولى مع تحقيق دخل حقيقي من البيتكوين. تتدفق تلك الخسارة الورقية إلى الإقرار الضريبي الشخصي للمشغل إذا كانت الكيان ملكية فردية أو هيكل تمريري.
أشار براندون بيلي، المؤسس المشارك لشركة Second Gate Advisory، إلى أن عمال التعدين الأصغر في مرحلة الانطلاق يستفيدون أكثر من غيرهم من الحكم المستعاد، وفقًا لـBlockspace. غالبًا ما يحمل عمال التعدين الكبار المدرجين في البورصة جداول إهلاك عبر أساطيل ضخمة بالفعل. بالنسبة لمشغل يشتري أول دفعة من الآلات، يمكن للخصم الكامل في السنة الأولى أن يلغي التزامه الضريبي الفيدرالي على دخل التعدين بالكامل.
يخلق المعدل المستعاد حافزًا غير متماثل. يمكن لعمال التعدين خصم التكلفة الكاملة للأجهزة على الفور، لكن إذا انخفض سعر البيتكوين وضعفت أداء الآلات، فإن الفائدة الضريبية تظل قائمة بينما يتبخر العائد الاقتصادي. لا تسترد مصلحة الضرائب الأمريكية الإهلاك عندما تنتج الآلة إيرادات أقل من المتوقع.
رفع حد خصم القسم 179 إلى 2.5 مليون دولار لعام 2025
رفع قانون One Big Beautiful Bill حد خصم القسم 179 إلى 2.5 مليون دولار لعام 2025، كما أشارت BitFuFu في تحليلها لشهر أغسطس 2025. ينطبق القسم 179 فقط على الدخل الخاضع للضريبة ولا يمكنه إنشاء أو زيادة صافي الخسارة. لا يحمل الإهلاك الإضافي مثل هذا الحد ويمكن أن يولد خسائر تعوض مصادر الدخل الأخرى.
بالنسبة لعامل تعدين لديه مشتريات أجهزة بقيمة 200 ألف دولار ودخل تعدين بقيمة 100 ألف دولار، ينتج عن الإهلاك الإضافي خسارة بقيمة 100 ألف دولار تتدفق إلى الإقرار الضريبي الشخصي، رهناً بقواعد المشاركة المادية. كان القسم 179 ليحد الخصم عند 100 ألف دولار، وهو مبلغ دخل الأعمال الخاضع للضريبة. كانت الـ 100 ألف دولار الإضافية سترحل بموجب القسم 179 لكنها ستكون قابلة للخصم فورًا بموجب الإهلاك الإضافي.
أوضح دليل Simple Mining أن معظم المشغلين يلجؤون إلى الإهلاك الإضافي افتراضيًا لأن إنشاء الخسائر هو المكان الذي توجد فيه الرافعة التخطيطية الحقيقية. يكون القسم 179 أكثر منطقية بالنسبة للعمليات الصغيرة جدًا حيث لا يرغب عامل التعدين في إنشاء خسارة ورقية أو حيث تقع تكلفة الأجهزة ضمن حد الدخل.
تحدد اختبارات المشاركة المادية لمصلحة الضرائب الأمريكية تصنيف الخسائر بموجب القسم 469
يتطلب القسم 469 من قانون الإيرادات الداخلية من عمال التعدين استيفاء واحد على الأقل من سبعة اختبارات للمشاركة المادية لمعاملة الخسائر كنشاط. وأوضحت شركة Weaver LLP في تحليلها لشهر يناير 2026 أن الاختبار الأكثر شيوعًا يتطلب 500 ساعة من المشاركة في النشاط خلال السنة الضريبية.
يسمح اختبار ثانٍ بالتأهل مع أكثر من 100 ساعة من المشاركة إذا لم يشارك أي فرد آخر أكثر من ذلك. بالنسبة لعمليات التعدين المستضافة حيث يدير طرف ثالث الآلات، يتطلب استيفاء هذه العتبات مشاركة موثقة في المراقبة واتخاذ القرار والإشراف على الصيانة.
صرح بو تيرنر، الرئيس التنفيذي لشركة Abundant Mines، لـTheStreet في فبراير 2026 أن شركته تنظم الترتيبات بحيث يمتلك العملاء المعدات بشكل مباشر. "إنهم يشترون الآلات فعليًا. إنهم مالكو الآلات التي حصلوا عليها من خلالنا"، صرح تيرنر. "نحن فقط المدراء والمشغلون. المعدات موجودة في الميزانية العمومية لذلك الشخص أو الكيان، ويحصلون على كل الإهلاك."
يعزز هيكل الكيان قيمة الخصم. وفقًا لتقدير تحليل Simple Mining، يمكن لانتخاب شركة من النوع S مع راتب W-2 معقول توفير ما يقرب من 1,650 دولارًا من ضريبة العمل الحر على ربح قدره 38 ألف دولار ويفتح خصم دخل الأعمال المؤهل.
تباين توافق الولايات مع المعاملة الفيدرالية للإهلاك الإضافي
لا تتبع كل ولاية المعدل الفيدرالي البالغ 100%، وبعض الولايات انفصلت عن إهلاك TCJA الإضافي منذ سنوات وتتطلب جداول MACRS متعددة السنوات بغض النظر عن المعاملة الفيدرالية. حذر تحليل BitFuFu من أنه يجب على عمال التعدين مراجعة سلطات الضرائب المحلية في ولاياتهم لقياس التوافق قبل التخطيط حول الخصم الكامل في السنة الأولى.
يجب على عمال التعدين الاحتفاظ بفواتير الشراء وإثبات تاريخ التركيب وسجلات الهاش التي تظهر أن المعدات تم وضعها في الخدمة وسجلات الساعات التي قضوها في نشاط التعدين. أوصى دليل CoinTracker لعام 2026 بالاحتفاظ بفواتير البورصة ومعرفات المعاملات على السلسلة وفواتير الطاقة وجداول الإهلاك لمدة ثلاث سنوات على الأقل، وحتى سبع سنوات لبعض مطالبات الخسائر.
يلغي القانون الإعفاءات الضريبية للإنتاج للمشاريع المتجددة بعد 31 ديسمبر 2027
ألغى قانون One Big Beautiful Bill الإعفاءات الضريبية للإنتاج والاستثمار لمشاريع الرياح والطاقة الشمسية التي يتم وضعها في الخدمة بعد 31 ديسمبر 2027، ما لم يبدأ البناء بحلول 4 يوليو 2026، وفقًا لـBlockspace. بالنسبة لعمال التعدين الذين يعملون بالطاقة المتجددة، قد يؤدي هذا الحكم إلى رفع تكاليف الكهرباء المستقبلية في الشبكات المعتمدة على الطاقة المتجددة مثل منطقة غرب تكساس في ERCOT. يعتمد التأثير الصافي على ربحية التعدين على الموقع وهيكل عقد الطاقة.
الأسئلة الشائعة
ما هو الإهلاك الإضافي لمعدات تعدين العملات المشفرة؟
يسمح الإهلاك الإضافي لعمال التعدين بخصم 100% من تكاليف ASIC والبنية التحتية المؤهلة في السنة التي يتم فيها وضع المعدات في الخدمة، بدلاً من توزيع الخصومات على خمس سنوات من MACRS.
هل يؤثر قانون One Big Beautiful Bill على خصومات أجهزة التعدين؟
نعم، أعاد القانون بشكل دائم الإهلاك الإضافي بنسبة 100% للممتلكات المؤهلة التي تم وضعها في الخدمة بعد 19 يناير 2025، مما عكس عملية الإيقاف التدريجي التي كانت قد خفضت المعدل إلى 60% بحلول عام 2024.
هل يمكن لإهلاك تعدين العملات المشفرة تعويض أجور W-2؟
فقط إذا تم تصنيف نشاط التعدين على أنه نشاط بموجب القسم 469، الأمر الذي يتطلب استيفاء أحد اختبارات المشاركة المادية السبعة، وأكثرها شيوعًا هو عتبة المشاركة السنوية البالغة 500 ساعة.
