قدّرت Counterpoint Research وIDC وOmdia أن شحنات الهواتف الذكية في الربع الثاني انخفضت بسبب نقص في الذاكرة مدفوع بالذكاء الاصطناعي؛ إذ توقعت Counterpoint تراجعًا بنسبة 11% على أساس سنوي، وهو أسوأ أداء للربع الثاني خلال 13 عامًا. قال كبير المحللين سيلبي جين في Counterpoint إن نقص الذاكرة العالمي تغلب على عوامل أخرى ليصبح السبب الأكبر منفردًا في تباطؤ صناعة الهواتف الذكية، مشيرًا إلى أن ما بدأ كمشكلة في أحد المكونات العام الماضي صار الآن مشكلة طلب كاملة النطاق. وقدرت IDC أن الشحنات في الربع الثاني تراجعت بنسبة 6.7% في ظل أزمة الذاكرة، مع تقرير نائبة مدير البحث نبيلة بوبال بأن أسعار الذاكرة ارتفعت بنسبة 300% مقارنة بالعام السابق، وأنها تتجاوز الآن 65% من تكاليف مكونات منخفضة الفئة، ما يجعل البقاء أصعب أمام الشركات المصنعة للأجهزة الأصلية (OEMs) التي تملك محافظ منتجات بميزانيات محدودة.
تقديرات شركات البحث: تراجع شحنات الربع الثاني
قدرت Counterpoint Research أن شحنات الهواتف الذكية في الربع الثاني انخفضت 11% على أساس سنوي، مسجلة أسوأ نتيجة للربع الثاني خلال 13 عامًا، وفقًا لتقرير نُشر في التوقيت المحلي 15 يوليو بواسطة Yahoo Finance. توقعت IDC تراجع الشحنات بنسبة 6.7% للربع نفسه. توقعت Omdia انخفاضًا أصغر لكنها اتفقت مع الشركات الأخرى في إرجاع تراجع الأداء إلى نقص الذاكرة. استشهدت المؤسسات البحثية الثلاث بتوفرية محدودة لمكوّنات الذاكرة بسبب الذكاء الاصطناعي باعتبارها المحرك الرئيسي لتقليص إنتاج الهواتف الذكية والشحنات.
طفرة أسعار الذاكرة تقود إلى أزمة تكلفة المكونات
ارتفعت أسعار الذاكرة بنسبة 300% مقارنة بالعام السابق، وأصبحت تمثل الآن أكثر من 65% من تكاليف مكوّنات الهواتف الذكية منخفضة الفئة، حسب ما أفادت به نائبة مدير البحث في IDC نبيلة بوبال. وقال كبير المحللين في Counterpoint سيلبي جين إن نقص الذاكرة العالمي أصبح العامل الأكبر منفردًا المسبب لتباطؤ صناعة الهواتف الذكية، إذ تحوّل ما بدأ كمشكلة مكوّنات العام الماضي إلى مشكلة طلب واسعة النطاق. ودرست Omdia أن نقص الذاكرة أدى إلى استقطاب شديد في السوق بين شرائح الهواتف الذكية الفاخرة والاقتصادية.
استقطاب السوق: العلامات الفاخرة مقابل العلامات الاقتصادية
توقعت شركات البحث الثلاث زيادة شحنات في الربع الثاني لكل من Apple وSamsung، بينما واجه المصنعون الصينيون Xiaomi وOppo وVivo ضعفًا. عزت Counterpoint وIDC وOmdia هذا التباين إلى ضغوط تكاليف الذاكرة التي أثّرت بشكل غير متناسب في المصنعين الموجهين للميزانية. حافظت العلامات الفاخرة على وصولها إلى إمدادات المكوّنات عبر قوة شراء أعلى، بينما واجهت الشركات المصنعة منخفضة الفئة صعوبة في توفر المكوّنات وتراجُع الربحية تحت أسعار ذاكرة مرتفعة.
KeyBanc يخفض تصنيف Apple بسبب مخاوف الأسعار والإعانات
خفض محلل KeyBanc Capital Markets براندون نيسبيل تصنيف Apple إلى Underweight، مشيرًا إلى مخاوف من أن يؤدي احتمال زيادات أسعار iPhone إلى جانب انخفاض عروض شركات الاتصالات والتأمينات والإعانات إلى إبقاء المستهلكين على أجهزتهم الحالية لفترة أطول. وقال نيسبيل إن هذا السيناريو سيُبطئ نمو قسم Apple Services، متوقعًا أن يتباطأ معدل نمو إيرادات الوحدة للسنة المالية 27 من تقدير حالي عند 13.5% إلى 7%. عبّر بعض المحللين عن قلقهم من أن تواجه العلامات الفاخرة، بما فيها Apple، رياحًا معاكسة بسبب استمرار نقص الذاكرة وما يترتب عليه من ضغوط تسعير.
محللون يتوقعون استمرار نقص الذاكرة حتى 2030
ذكرت Yahoo Finance أن تقديرات أبحاث الشركة تشير إلى أن أزمة الذاكرة قد تستمر بعد العام المقبل، حيث يتوقع بعض الخبراء أن الاختناقات الناجمة عن الذكاء الاصطناعي قد تستغرق حتى 2030 لحلها. لم تقدم Counterpoint أو IDC أو Omdia جدولًا زمنيًا محددًا لتطبيع الإمدادات في تحليلاتها الخاصة بشحنات الربع الثاني. يعكس سيناريو النقص المطوّل استمرار المنافسة على مكوّنات الذاكرة بين توسعات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتصنيع الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في انخفاض شحنات الهواتف الذكية في الربع الثاني وفقًا لشركات البحث؟
نسبت Counterpoint Research وIDC وOmdia انخفاض شحنات الربع الثاني إلى نقص في الذاكرة مدفوع بالذكاء الاصطناعي. وقال كبير المحللين في Counterpoint سيلبي جين إن نقص الذاكرة العالمي تغلب على عوامل أخرى ليصبح السبب الأكبر منفردًا في تباطؤ صناعة الهواتف الذكية، مع ارتفاع أسعار الذاكرة بنسبة 300% مقارنة بالعام السابق وتجاوزها 65% من تكاليف مكوّنات منخفضة الفئة.
أي علامات هواتف ذكية زادت شحناتها في الربع الثاني رغم نقص الذاكرة؟
توقعت شركات البحث الثلاث — Counterpoint Research وIDC وOmdia — زيادة شحنات في الربع الثاني لكل من Apple وSamsung، بينما واجه المصنعون الصينيون Xiaomi وOppo وVivo ضعفًا. حافظت العلامات الفاخرة على وصولها إلى إمدادات المكوّنات عبر قوة شراء أعلى، بينما عانت الشركات المصنعة الموجهة للميزانية تحت أسعار ذاكرة مرتفعة.
لماذا خفض KeyBanc تصنيف Apple الاستثماري؟
خفض محلل KeyBanc Capital Markets براندون نيسبيل تصنيف Apple إلى Underweight، مشيرًا إلى مخاوف من أن تؤدي الزيادات المحتملة في أسعار iPhone، إلى جانب انخفاض عروض شركات الاتصالات والترويج والدعم، إلى إبقاء المستهلكين على أجهزتهم الحالية لفترة أطول. وقال نيسبيل إن هذا سيُبطئ نمو قسم Apple Services من معدل نمو إيرادات متوقع عند 13.5% في السنة المالية 27 إلى 7%.
