شركة ووري كارد تصدر سندات طويلة الأجل بقيمة 320 مليار وون تستهدف طلب شركة SK هينكس

ستصدر شركة ووري كارد 320 مليار وون من الورق التجاري طويل الأجل في السادس عشر من الشهر، مستهدفة طلب الاستثمار من شركة SK هينكس. يتكون الإصدار من 210 مليار وون في ورق تجاري لمدة 27 شهراً و110 مليار وون لمدة 30 شهراً، كلاهما بمعدل خصم 4.04%. تعتبر SK هينكس، التي برزت كمشتري رئيسي في سوق سندات الائتمان، أنها توسع أفق استثمارها من الأدوات قصيرة الأجل إلى آجال استحقاق أطول، مما يعيد الطلب على الورق التجاري طويل الأجل لشركات البطاقات. تستفيد ووري كارد من تكاليف تمويل أقل مقارنة بإصدار سندات بطاقات ذات استحقاق مماثل — حيث كان سعر سندات البطاقات ذات التصنيف AA0 لمدة عامين ونصف في اليوم السابق 4.395%. يمثل هذا الصفقة انتعاشاً في سوق الورق التجاري طويل الأجل لشركات البطاقات، الذي شهد نشاطاً محدوداً، ويعكس جهود الصناعة الأوسع لتنويع مصادر التمويل بعيداً عن سندات البطاقات التقليدية.

ووري كارد تعلن عن إصدار 320 مليار وون من الورق التجاري طويل الأجل في السادس عشر

وفقاً لقطاع التمويل في العاشر من الشهر، تخطط ووري كارد لإصدار 320 مليار وون من الورق التجاري طويل الأجل في السادس عشر. يتكون الإصدار من 210 مليار وون في ورق تجاري لمدة 27 شهراً و110 مليار وون لمدة 30 شهراً. تم تحديد معدل الخصم لكلا من ورق الـ27 شهراً و30 شهراً عند 4.04%. يفسر مراقبو السوق هذا الإصدار بطلب الاستثمار من SK هينكس، التي أصبحت مؤخراً لاعباً هاماً في سوق سندات الائتمان. قدرّت SK هينكس جاذبية الاستثمار في الورق التجاري طويل الأجل بناءً على مستويات الفائدة المطلقة. بالنسبة لووري كارد، يتيح لها الصفقة جمع التمويل بمعدل أدنى من إصدار سندات بطاقات ذات استحقاق مماثل. كان سعر سندات البطاقات ذات التصنيف AA0 لمدة عامين ونصف في اليوم السابق 4.395%، مما يعني أن ووري كارد تؤمن التمويل بمعدل أدنى من سندات البطاقات من خلال إصدار الورق التجاري طويل الأجل هذا.

طلب الاستثمار من SK هينكس يدفع لانتعاش سوق الورق التجاري طويل الأجل لشركات البطاقات

لطالما استثمرت SK هينكس بشكل رئيسي في أدوات قصيرة الأجل مثل الورق التجاري والسندات المالية ذات استحقاق سنة أو أقل، مع مراعاة عوامل السيولة. مؤخراً، بدأت الشركة بتمديد آجال استثمارها تدريجياً. يخلق هذا التحول طلباً متجدداً في سوق الورق التجاري طويل الأجل لشركات البطاقات، الذي شهد نشاط إصدار محدود في الفترات الأخيرة. تواصل SK هينكس شراء سندات ائتمان عبر السندات العامة، وسندات البنوك، وسندات الأوراق المالية، وسندات البطاقات، مدفوعة بزيادة فائض الأموال نتيجة ظروف صناعة أشباه الموصلات المواتية. أصدرّت ووري كارد أكثر من تريليون وون من سندات البطاقات في النصف الأول من هذا العام فقط، وتتابع الآن جمع التمويل من خلال إصدار الورق التجاري طويل الأجل الذي يتجاوز حجم الإصدار المعتاد. أصدرت ووري كارد في يونيو من العام الماضي 200 مليار وون من الورق التجاري طويل الأجل، حين كانت إصدارات سندات البطاقات محدودة لإعادة تمويل الأحجام المستحقة، مما أدى إلى إصدار صافٍ يقارب 20 مليار وون فقط. قال مسؤول في سوق السندات: "هذا الإصدار من الورق التجاري طويل الأجل لووري كارد موجه خصيصاً لطلب هينكس"، مضيفاً: "نحن ندرك أن هناك أيضاً هدفاً لتنويع مصادر التمويل من خلال جمع التمويل عبر الورق التجاري طويل الأجل بعيداً عن سندات البطاقات الحالية".

ووري كارد تسعى لتنويع مصادر التمويل بعيداً عن سندات البطاقات

لا توجد حالياً خطط لإصدار ورق تجاري طويل الأجل من قبل شركات بطاقات أخرى، مع الالتزام بسياسة إصدار عند توافر شروط الاستحقاق والمعدل الملائمة بناءً على احتياجات إدارة الأموال بعد تقييم شامل لظروف السوق. بالنسبة لووري كارد، يهدف هذا الإصدار إلى تلبية طلب هينكس لشراء السندات، بالإضافة إلى تنويع هيكل تمويلها. قامت شركات البطاقات بتوسيع تنويع مصادر التمويل هذا العام، بما في ذلك الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) الدولية، وسندات البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG)، وإصدار سندات الكيمتشي. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل أعباء تكاليف التمويل والابتعاد عن هيكل التمويل الذي يتركز على إصدار السندات من قبل الشركات المحلية، حيث ارتفعت معدلات تمويل سندات البطاقات إلى مستوى 4%. قال مسؤول في ووري كارد: "لقد استخدمنا باستمرار الورق التجاري طويل الأجل كوسيلة تمويلية لتعزيز سندات الشركات"، مضيفاً: "تم تنفيذ هذا الإصدار مع مراعاة احتياجات التمويل وطلب الاستثمار لدينا، ونخطط لمتابعة الإصدار مستقبلاً إذا كان هناك طلب استثماري على الورق التجاري طويل الأجل، بعد تقييم شامل لظروف السوق وظروف التمويل".