#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 الاتصالات الضوئية وتفريق أشباه الموصلات: الأسهم الرائدة تتباين بشكل كبير!
قطاع الاتصالات الضوئية أصبح المنطقة الأكثر تضررًا، حيث انخفضت العديد من الأسهم الرائدة بشكل كبير. انخفضت شركة لومنتم بنسبة 5.2%، وكوهرنت بنسبة 4.8%، وأبليكيشن فوتوإلكترونكس (AAOI) بنسبة 6.2%، وكريدو بنسبة 5.1%. هذه الشركات المصنعة للأجهزة الضوئية ورقائق الاتصال عالية السرعة كانت قد ارتفعت سابقًا بسبب انفجار الطلب على وحدات الضوء 1.6 تيرابت، ويعود هذا التصحيح الآن بشكل رئيسي إلى جني الأرباح وضغوط التقييم.
قطاع أشباه الموصلات يظهر تباينًا واضحًا. انخفضت شركة نيفيديا بنسبة 3.62%، وبيونيير بنسبة 0.49%، وAMD بنسبة 3%، وهذه الشركات الرائدة المرتبطة برقائق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات شهدت تصحيحًا. بينما سجل قطاع شرائح التخزين أداءً معاكسًا، حيث سجل مؤشر فليتشمغو للرقائق نصف الموصلة ارتفاعًا قياسيًا جديدًا.
السوق المستقلة لشرائح التخزين كانت لافتة جدًا. ارتفعت شركة ساندي بنسبة 6.71%، وأغلقت لأول مرة فوق 1800 دولار. وارتفعت شركة ويسترن ديجيتال بنسبة 5.51%، وإنتل بنسبة 4.43%، وMicron Technology بنسبة 1.45%.
وراء هذا التباين، يكمن تغير جوهري في هيكل الطلب على التخزين في مراكز البيانات الذكية الاصطناعية.
لماذا يمكن لشرائح التخزين أن تتفوق في الأداء؟ الطلب على الذكاء الاصطناعي هو المحرك الرئيسي
ارتفاع شرائح التخزين ليس صدفة، بل مدعوم بأساسيات قوية. العامل الأهم هو الطلب الهائل على التخزين عالي النطاق الترددي (HBM) في مراكز البيانات الذكية الاصطناعية.
أوضح هوان رونغشون سابقًا أن التخزين هو عنق الزجاجة الرئيسي لنظام الذكاء الاصطناعي، وأصبح هذا الحكم إجماعًا صناعيًا.
الفجوة بين العرض والطلب على سوق HBM تتسع باستمرار. تتوقع المؤسسات أن تتزايد طاقة إنتاج HBM بنسبة حوالي 50% بحلول عام 2026، لكن معدل الطلب سينمو بأكثر من 100%، مما يصعب حل مشكلة عدم التوازن بين العرض والطلب على المدى القصير.
من المتوقع أن تحقق بعض فئات التخزين الأساسية زيادة بنسبة حوالي 20% على أساس ربع سنوي في أسعار العقود خلال الربع الثالث، مما يدعم أداء الشركات ذات الصلة.
شركة Micron Technology، الرائدة في مجال التخزين، كانت قد تجاوزت قيمة سوقية تريليون دولار مؤخرًا، ولا تزال هدفًا لجذب الاستثمارات.
أما شركات ساندي وويسترن ديجيتال وغيرها، فهي تستفيد من زيادة الطلب على SSD والأقراص الصلبة في مراكز البيانات الذكية الاصطناعية، مع جداول طلبات تمتد حتى عام 2028.
$MU
قطاع الاتصالات الضوئية أصبح المنطقة الأكثر تضررًا، حيث انخفضت العديد من الأسهم الرائدة بشكل كبير. انخفضت شركة لومنتم بنسبة 5.2%، وكوهرنت بنسبة 4.8%، وأبليكيشن فوتوإلكترونكس (AAOI) بنسبة 6.2%، وكريدو بنسبة 5.1%. هذه الشركات المصنعة للأجهزة الضوئية ورقائق الاتصال عالية السرعة كانت قد ارتفعت سابقًا بسبب انفجار الطلب على وحدات الضوء 1.6 تيرابت، ويعود هذا التصحيح الآن بشكل رئيسي إلى جني الأرباح وضغوط التقييم.
قطاع أشباه الموصلات يظهر تباينًا واضحًا. انخفضت شركة نيفيديا بنسبة 3.62%، وبيونيير بنسبة 0.49%، وAMD بنسبة 3%، وهذه الشركات الرائدة المرتبطة برقائق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات شهدت تصحيحًا. بينما سجل قطاع شرائح التخزين أداءً معاكسًا، حيث سجل مؤشر فليتشمغو للرقائق نصف الموصلة ارتفاعًا قياسيًا جديدًا.
السوق المستقلة لشرائح التخزين كانت لافتة جدًا. ارتفعت شركة ساندي بنسبة 6.71%، وأغلقت لأول مرة فوق 1800 دولار. وارتفعت شركة ويسترن ديجيتال بنسبة 5.51%، وإنتل بنسبة 4.43%، وMicron Technology بنسبة 1.45%.
وراء هذا التباين، يكمن تغير جوهري في هيكل الطلب على التخزين في مراكز البيانات الذكية الاصطناعية.
لماذا يمكن لشرائح التخزين أن تتفوق في الأداء؟ الطلب على الذكاء الاصطناعي هو المحرك الرئيسي
ارتفاع شرائح التخزين ليس صدفة، بل مدعوم بأساسيات قوية. العامل الأهم هو الطلب الهائل على التخزين عالي النطاق الترددي (HBM) في مراكز البيانات الذكية الاصطناعية.
أوضح هوان رونغشون سابقًا أن التخزين هو عنق الزجاجة الرئيسي لنظام الذكاء الاصطناعي، وأصبح هذا الحكم إجماعًا صناعيًا.
الفجوة بين العرض والطلب على سوق HBM تتسع باستمرار. تتوقع المؤسسات أن تتزايد طاقة إنتاج HBM بنسبة حوالي 50% بحلول عام 2026، لكن معدل الطلب سينمو بأكثر من 100%، مما يصعب حل مشكلة عدم التوازن بين العرض والطلب على المدى القصير.
من المتوقع أن تحقق بعض فئات التخزين الأساسية زيادة بنسبة حوالي 20% على أساس ربع سنوي في أسعار العقود خلال الربع الثالث، مما يدعم أداء الشركات ذات الصلة.
شركة Micron Technology، الرائدة في مجال التخزين، كانت قد تجاوزت قيمة سوقية تريليون دولار مؤخرًا، ولا تزال هدفًا لجذب الاستثمارات.
أما شركات ساندي وويسترن ديجيتال وغيرها، فهي تستفيد من زيادة الطلب على SSD والأقراص الصلبة في مراكز البيانات الذكية الاصطناعية، مع جداول طلبات تمتد حتى عام 2028.
$MU
