المؤلف: فرانك، بانيوز
إذا أعطيتك 10000 دولار، أي ذكاء اصطناعي ستختار أن تثق به ليدير لك العملية؟
في وقت سابق، قامت PANews بإجراء مراجعة لمسابقة التداول بالذكاء الاصطناعي الخاصة بـ nof1.ai (اقرأ أيضًا: ستة "متداولين" بالذكاء الاصطناعي، مواجهة لمدة عشرة أيام: درس علني حول الاتجاه والانضباط والجشع). ومع ذلك، كانت فترة مسابقة nof1.ai مخصصة لفترة معينة من السوق، ويبدو أن القدرة النهائية للتداول لنماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة لم تتمكن تمامًا من العرض تحت دورة تداول محددة. بالإضافة إلى ذلك، يحتاج الناس إلى إجابة حول القدرة الفعلية لنموذج الذكاء الاصطناعي في ظل ظروف مختلفة. ومع إصدار الشركات المختلفة للذكاء الاصطناعي لأحدث نماذجها، فإن ترتيب قدرات النماذج أيضًا في مرحلة إعادة الترتيب.
لكشف هذا اللغز، نظمت PANews مسابقة "بطولة المتداولين بالذكاء الاصطناعي". تعرف على كيفية تأثير نماذج الذكاء الاصطناعي في سيناريوهات مختلفة.

المؤلف الأصلي: المحامي شاو جيا ديان
ما هو توكينج الأسهم؟
"تشفير الأسهم" (Stock Tokenization) هو تحويل حصص الشركة (equity) إلى رموز رقمية تصدر على البلوك تشين، حيث يمثل كل رمز ملكية مشابهة للأسهم التقليدية. بعبارة أخرى، لم تعد تمتلك شهادة ملكية ورقية، بل تمتلك رموز ملكية مسجلة على البلوك تشين. يمكن إدارة هذه الرموز إلكترونيًا، وتداولها، ونقلها.
هذا المفهوم نشأ في موجة blockchain في أواخر عام 2010. في عام 2016، أصبحت Overstock.com أول شركة مدرجة تصدر الأسهم من خلال blockchain؛ خلال جنون ICO بين 2017-2018، اعتقد الكثيرون أن "إصدار الرموز المميزة للأوراق المالية" (STO) سيكون الاتجاه التالي. حصلت شركات ناشئة مثل Harbor على تمويلات بملايين الدولارات، في محاولة لزيادة سيولة الأسهم الخاصة باستخدام blockchain. لكن بسبب نقص...

لطالما اعتُبر الذهب من أصول الملاذ الآمن، ولكن بعد الموافقة على ETF فوري بيتكوين (IBIT) في عام 2024، بدأت تدفقات الأموال تتغير. تجاوز حجم أصول IBIT 100 مليار دولار في غضون عامين، مما جذب بسرعة أكبر المؤسسات الاستثمارية، مما يظهر نموه والسيولة التي تفوق الذهب، مما يرمز إلى بداية عصر جديد من الأصول الرقمية.

نقاط الاهتمام في هذه الفترة
وفقًا لإحصاءات PANews غير الرسمية، كانت هناك 18 حدث تمويل واستثمار عالمي في مجال blockchain خلال الأسبوع الماضي (من 17 إلى 23 نوفمبر) بإجمالي حجم تمويل يزيد عن 13.34 مليار دولار؛ بالإضافة إلى ذلك، تجاوز إجمالي تمويل احتياطي الأصول المشفرة للشركات المدرجة 300 مليون دولار، كما هو موضح أدناه:
في مجال DeFi، تم الإعلان عن 6 أحداث تمويل، حيث أكمل بروتوكول RateX لتداول العائدات في نظام Solana البيئي تمويلاً جديداً بقيمة 7 ملايين دولار، بمشاركة Animoca Ventures وغيرها.
أعلنت مسار Web3+AI عن حالتين من أحداث الاستثمار والتمويل، حيث أكمل مستوى البيانات الذكية AI ZENi تمويل جولة بذور بقيمة 1.5 مليون دولار، بقيادة Waterdrip Capital وMindfulness Capital؛

فريق 1inch يسحب مرة أخرى 7,560,000 قطعة من 1INCH من بينانس، بقيمة 1,370,000 دولار أمريكي
وفقًا لتحليل على السلسلة من المحلل @ai\_9684xtpa، قام فريق 1inch قبل 11 دقيقة بسحب 7.56 مليون من عملة 1INCH من بينانس، بقيمة 1.37 مليون دولار. حاليًا، ارتفع عدد عملات 1INCH التي يحتفظ بها الفريق إلى 119 مليون عملة، بقيمة 21.74 مليون دولار.
أعضاء SEAL: تسلل عملاء كوريا الشمالية إلى 15% إلى 20% من شركات التشفير
وفقًا لتقارير DL News، مؤسس شركة تدقيق Web3 opsek وعضو في التحالف الأمني (SEAL) بابلو

كتابة: 0xResearcher
المقدمة: عندما يواجه DeFi "أزمة منتصف العمر"
منذ النصف الثاني من عام 2024، ظهر في مسار القروض المالية اللامركزية (DeFi) ظاهرة تستحق الانتباه: بدأت عدة بروتوكولات رائدة في تعديل هيكل الحوكمة لديها بشكل متزامن، حيث تحولت من حوكمة DAO البحتة إلى نماذج هجينة أكثر مرونة. وراء هذا التغيير، يوجد استكشاف جماعي من قبل الصناعة بأكملها لمواجهة موجة المؤسساتية، والضغوط التنظيمية، وعنق الزجاجة في الكفاءة. نظام القيميين MetaMorpho الذي أطلقته Morpho في عام 2024، وسوق المؤسسات الحصرية الذي جربته Aave، والنقاشات حول الخزانة في Compound، كلها تشير إلى نفس الاتجاه: نموذج الحوكمة التقليدي "صوت واحد لكل شخص" بدأ يكشف عن محدوديته في مواجهة احتياجات السوق المتغيرة بسرعة. تستعرض هذه المقالة من خلال مقارنة وتحليل عدة بروتوكولات رئيسية في 2024-20

خسر البيتكوين 500 مليار دولار من قيمته السوقية في ستة أسابيع فقط، وارتفعت التقلبات مجددًا، ليعود السوق إلى حالة التقلب العالية السابقة. وعلى الرغم من استمرار العوامل السلبية مثل تدفقات صناديق الـETF الخارجة وبيع الحيتان، إلا أن ارتفاع التقلب الضمني قد يشير إلى أن الأسعار على وشك التعافي. وتشير التغيرات الأخيرة في سوق الخيارات إلى أن سعر البيتكوين قد يصبح مدفوعًا بالخيارات، مما يجذب المزيد من المستثمرين. وستكون تحركات السوق في الأسابيع القادمة جديرة بالمتابعة.

المؤلف: Prathik Desai
ترجمة وتنسيق: BitpushNews
مقدمة
خلال الأسبوعين الماضيين، كان كل محتوى مجتمع الكريبتو تقريبًا يتركز حول أمرين: هبوط سعر البيتكوين، والبيئة الاقتصادية الكلية التي تدفع سعر البيتكوين للهبوط — بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، إجراءات التحفيز الحكومية، فقاعة الذكاء الاصطناعي، السيولة، عوائد السندات الحكومية، تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، حكم المحكمة العليا الأمريكية بشأن الرسوم الجمركية الأمريكية، وغيرها من التفاصيل الصغيرة.
ولكني أرغب في الحديث عن مخطط الإيثريوم ورحلته خلال السنوات القليلة الماضية.
تقلبات سعر الإيثريوم كافية لجعل أي شخص خارج دائرة الكريبتو يعتقد أن حياة من يمتلك محفظة استثمارية ضخمة من الإيثريوم مملة للغاية.
العديد من مستخدمي كريبتو تويتر (CT) لديهم نظرة مماثلة تجاه هذه البلوكشين من الطبقة الأولى، والتي حصلت على العديد من الألقاب: الكمبيوتر العالمي، مستقبل بنية الإنترنت التحتية، ال...

إعلانات هامة:
سيتم إطلاق شبكة Monad الرئيسية وعملة MON في 24 نوفمبر؛
سيتم إدراج Grayscale Dogecoin Trust ETF (GDOG) و Grayscale XRP Trust ETF (GXRP) في سوق Arca التابع لبورصة نيويورك؛
سيطلق قسم المشتقات في بورصة سنغافورة (SGX) عقود بيتكوين وإيثريوم الدائمة في 24 نوفمبر؛
ستطلق MegaETH جسر الإيداع المسبق عبر السلاسل في 25 نوفمبر؛
تم فتح التسجيل لإيردروب Sentient، وينتهي تأكيد الأهلية في منتصف الليل 30 نوفمبر
24 نوفمبر
السياسات والتنظيم:
سيتم إدراج Grayscale Dogecoin ETF وXRP ETF في بورصة نيويورك في 24 نوفمبر

تنبيه بأخبار اليوم:
1. النظرة الكلية للأسبوع القادم: احتمال خفض الفائدة في ديسمبر ارتفع إلى 73%، وباول "المتحدث" يراقب الكتاب البيج عن كثب.
2. Strategy: البيتكوين المحتفظ به حسب الأسعار الأخيرة يكفي لتغطية احتياجات التوزيعات لمدة 71 سنة.
3. توم لي: Strategy التي تمتلك 650,000 بيتكوين أصبحت الخيار الأول للتحوط في السوق.
4. تعرض Port3 Network لهجوم من قبل مخترق استغل ثغرة BridgeIn لضخ رموز إضافية من PORT3.

المؤلف: Galaxy
ترجمة: Felix، PANews (تم إجراء بعض الاختصارات على هذا النص)
وصلت قروض الأصول المشفرة المضمونة إلى أعلى مستوى تاريخي في نهاية الربع الثالث، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى نمو الإقراض على السلسلة. وعلى الرغم من أن الذروة الطويلة الأمد التي تم تسجيلها في الربع الرابع من عام 2021 قد تم تجاوزها أخيرًا بعد ما يقارب أربع سنوات، إلا أن السوق اليوم أصبح مختلفًا تمامًا. أولاً، ارتفعت الحصة التي يمثلها الإقراض على السلسلة من إجمالي سوق الإقراض بشكل كبير؛ ففي نهاية الربع الرابع من عام 2021، كان الإقراض على السلسلة عبر تطبيقات مثل Aave والعملات المستقرة من نوع المراكز المدينة المضمونة (CDP) مثل DAI يمثل 48.6% من السوق. واليوم، ارتفعت هذه النسبة إلى 66.9%. وفي مجال الإقراض على السلسلة، حدث تغير كبير أيضًا في التوازن بين تطبيقات الإقراض والعملات المستقرة من نوع CDP. وحتى نهاية الربع الثالث من عام 2025، تجاوزت حصة تطبيقات الإقراض في السوق على السلسلة 80%، بينما CD

اليوم في الأخبار:
1. ارتفعت احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر إلى 69.4٪
2. لا يزال توم لي يعتقد أن البيتكوين سيصل إلى 150,000-200,000 دولار أمريكي بحلول نهاية يناير من العام المقبل
3. آرثر هايز: القاع سيأتي قريبًا، لكن لا تتسرع في الاستثمار بكل ما لديك
4. مايكل

الكاتب: J.A.E، PANews
مع الموافقة المتكررة لصناديق ETF الفورية وإطلاقها بكميات كبيرة، يبدو أن الإيثيريوم قد أكمل تحوله الرائع من "تجربة للمهووسين" إلى "أصل عالمي". ومع ذلك، وتحت أضواء سوق العملات المشفرة، يقف أكبر منصة للعقود الذكية في هذه الصناعة الآن عند مفترق طرق تاريخي.
وراء الازدهار، هناك تيارات خفية. في الآونة الأخيرة، حذر المؤسس المشارك للإيثيريوم فيتاليك بوتيرين خلال مؤتمر Devconnect من أن الإيثيريوم يواجه حاليًا ثلاثة مخاطر رئيسية: تهديد الحوسبة الكمية، زيادة سيطرة وول ستريت، وعدالة الحوكمة، وهذه الضغوط الثلاثة ستختبر أيضًا استدامة ومتانة الإيثيريوم على المدى الطويل كبنية تحتية محايدة وموثوقة.
تهديد الحوسبة الكمية من الناحية التقنية، والترقيات المقاومة للكم أصبحت جزءًا من خارطة الطريق
بعيدًا عن مثلث المستحيلات في البلوكشين، يقترب تهديد آخر أكثر عمقًا: أمن التشفير.
أخطر ما يواجهه الإيثيريوم هو

أطلقت شبكة Arc، التابعة لـ Circle، شبكة الاختبار الخاصة بها، لتوفر للمستخدمين تجربة فريدة حيث يمكن استخدام USDC كرسوم Gas. Arc متوافقة مع EVM وتدعم الامتثال القانوني وتناسب العديد من سيناريوهات الاستخدام. وبالاستفادة من موارد Circle وسيولة USDC، من المتوقع أن تحقق الشبكة ميزة تنافسية في الأصول الواقعية وتطبيقات المؤسسات. حالياً، هي في مرحلة الاختبار العامة ويمكن للمستخدمين إجراء عدة تفاعلات، لكن يُنصح بالنظر بعقلانية إلى العوائد المحتملة.

الكاتب: ليام، ديب تشاو TechFlow
21 نوفمبر، الجمعة السوداء.
الأسهم الأمريكية تهوي، والأسهم في هونغ كونغ تنهار، والأسهم الصينية تتراجع في نفس الوقت، والبيتكوين انخفض إلى ما دون 86,000 دولار، حتى الذهب الملاذ الآمن واصل الهبوط.
جميع الأصول ذات المخاطر بدت وكأن يداً خفية أمسكت بها جميعاً، وانهارت في نفس الوقت.
هذه ليست أزمة أصل معين، بل هو هبوط رنان ومنهجي في الأسواق العالمية، فما الذي حدث بالضبط؟
انهيار عالمي، والجميع يتنافس على من هو الأسوأ
بعد أن مرت بـ"الاثنين الأسود"، شهدت الأسهم الأمريكية انخفاضاً كبيراً مرة أخرى.
مؤشر ناسداك 100 انهار من أعلى مستوى له خلال اليوم بنسبة تقارب 5%، وأغلق منخفضاً بنسبة 2.4%، وارتفع معدل التراجع عن أعلى مستوى سجله في 29 أكتوبر إلى 7.9%. سهم إنفيديا تحول من ارتفاع تجاوز 5% خلال اليوم إلى انخفاض عند الإغلاق، وتبخرت من السوق في ليلة واحدة تريليوني دولار.
أما الأسهم في هونغ كونغ عبر المحيط...

في عالم العملات المشفرة المتقلب، هناك من يلاحق الترندات، وهناك من يرفع الشعارات، وهناك من يختار أن يكون مؤمناً بالزمن. لوجاو هو بالضبط شخصية أسطورية من هذا النوع.
بصفته أحد أوائل المروجين في هذا القطاع، عبر أربع دورات من الأسواق الصاعدة والهابطة، من كونه عضواً أساسياً في البورصات في بداياتها، إلى أن أصبح مستثمراً مغامراً ذا بصيرة، ثم اليوم يعود مجدداً للساحة كمؤسس منتج. تجربته بحد ذاتها تعد خلاصة مكثفة لتاريخ تطور هذا القطاع.
في حوار معمق لهذا العدد من "أصدقاء OKX"، سعدنا بإجراء مقابلة استمرت ساعة ونصف مع هذا "الأسطورة المخضرمة". وكعادته، شاركنا بصراحة وشفافية تامة رؤاه العميقة حول دورات السوق، وقيمة الأصول، وفلسفة الحياة، وحتى الصحة الشخصية.
لماذا يجزم بأن "دورة الأربع سنوات للبيتكوين قد انتهت"؟ ولماذا يشبه البيتكوين بـ"اللغة الإنجليزية للعالم الرقمي"؟ ولماذا أسس منتجه الجديد "آنشور" (Anchpor)؟

المؤلف: دنغ تونغ، جينسيه كايجينغ
من 17 إلى 22 نوفمبر 2025، أُقيم مؤتمر مطوري الإيثيريوم في بوينس آيرس، الأرجنتين، حيث شارك أكثر من 75 فريقًا في هذا الحدث الكبير. في هذا المؤتمر، شهد الحاضرون المزيد من إمكانيات عالم التشفير في مجالات DeFi، والشبكات الاجتماعية، والأجهزة والمحافظ، والألعاب، والذكاء الاصطناعي، والطبقة الثانية (L2)، وNFT وغيرها. وكان من بين أكثر المواضيع جذبًا للأنظار سلسلة النقاشات حول "الخصوصية".
وقد ظهرت مشاريع مثل Aztec وFileverse وHolonym وFluidkey وRarimo (Unforgettable) وRailgun وZKPassport و0xbow وNYM وغيرهم في منطقة الخصوصية.

أبرز نقاط هذا العدد
يغطي الإحصاء الأسبوعي لهذا العدد الفترة من 14 نوفمبر 2025 إلى 20 نوفمبر 2025. شهد سوق الأصول الواقعية (RWA) هذا الأسبوع تصحيحًا مرحليًا، حيث ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية على السلسلة بشكل طفيف إلى 35.67 مليار دولار أمريكي، مع تباطؤ واضح في وتيرة النمو، إلا أن عدد الحائزين استمر في الارتفاع عكس الاتجاه، مما يعكس انتقال السوق من التوسع الكمي إلى تعميق التفاعل مع المستخدمين الحاليين. تراجعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة قليلاً، في حين بقيت حجم التحويلات وعدد العناوين النشطة شهريًا عند مستويات مرتفعة، مما يبرز صلابة الطلب على المدفوعات والتسويات على السلسلة، ودخول السوق في مرحلة "تحسين المخزون". على صعيد التنظيم، تستمر الأطر القانونية في التحسن: حيث بدأت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع في الولايات المتحدة (FDIC) في وضع إرشادات لتأمين ودائع التوكنات، وستبت محكمة روسية في تحديد الطبيعة القانونية لممتلكات USDT، ويتم ترسيخ الأساس القانوني للعملات المستقرة وRWA على المستويين القضائي والتأميني. أما على مستوى المشاريع، فقد كثفت شركات تابعة لجاك ما من تحركاتها: حيث تعتزم وحدة الأعمال الدولية لشركة علي بابا إطلاق نظام دفع شبيه بالعملات المستقرة، وستتعاون شركة Ant International مع UBS في مجال المدفوعات والتسويات عبر الحدود، كما حصلت Ondo Finance على الموافقة الأوروبية...