Es ist kein Markt, kein Whale und keine Manipulation.
Verfasser: VKTR
Übersetzung: Shenchao TechFlow
Diese Artikel stellen keine Finanzberatung dar.
Ich halte meine ETH-Position nun schon fast zwei Jahre und befinde mich praktisch im Break-even-Bereich. Es ist wie totes Kapital, ohne jegliche Bewegung. Es sitzt wie ein Zombie in meinem Portfolio, während die anderen Aktien auf dem Markt um mich herum rasen.
Verfluchtes Diagramm
Jetzt zeigt es endlich einen ordentlichen Gewinn, aber das ändert nichts an der Tatsache, dass es möglicherweise einer der schlechtesten Trades meines Lebens ist. Der Grund liegt nicht am Einstiegszeitpunkt oder der Anlagestrategie, sondern daran, dass ich es nicht schaffe, diesen Trade aufzugeben und das Kapital an wertvollere Orte umzuschichten.
Das ist der Ausdruck einer Mangelmentalität. Ich habe zu viel Angst, “aufzugeben”, und würde lieber zusehen, wie mein Geld zwei Jahre lang nichts einbringt, als zuzugeben, dass ich falsch lag und nach besseren Gelegenheiten zu suchen.
Dieses Phänomen ist überall zu sehen. Der Grund, warum Händler sich selbst zerstören, liegt nicht daran, dass sie die Charts oder Zeitstempel nicht verstehen, sondern weil sie keine klaren Entscheidungen über ihr Kapital treffen können.
Ich kenne einen Trader, der in dem Bullenmarkt 2021 2 Millionen Dollar verdient hat. Im Jahr 2022 hat er jedoch alles verloren. Ein anderer Trader hat bei dem ersten Rückgang des Marktes um 30 % panisch alle seine Vermögenswerte verkauft und musste dann mit ansehen, wie der Preis um das 50-Fache gestiegen ist, während er weiterhin Stablecoins hielt. Dasselbe psychologische Setting, unterschiedliche Katastrophen.
Wenn man einen Händler langfristig beobachtet, wird man das gleiche Muster feststellen. Sie verdienen viel Geld, aber dann erleiden sie aufgrund ihres Unglaubens an ihre Entscheidungen die Konsequenzen. Ein Anstieg von 40 % verwandelt sich in einen Verlust von 20 %, weil sie ihre Positionen zu lange halten. 10-fache Läufer werden beim Break-even verkauft, weil sie nicht glauben, dass sie weiter steigen werden. Ein Händler, der eine Müllmünze auf null verkauft, wird schließlich aus der Überzeugung, dass „ein Vogel in der Hand mehr wert ist als zwei in der Luft“, panisch den nächsten Läufer abstoßen.
Ich habe beide Situationen erlebt. Es ist nicht das Geschwätz eines Diamond Hands, noch die Panik eines Paper Hands, aber ich habe genug gute Gelegenheiten gesehen, die letztendlich zu Bedauern wurden, um die wahren Muster zu erkennen. Manchmal halte ich meine Positionen zu lange, manchmal verkaufe ich zu früh. Der gemeinsame Nenner liegt nicht in meiner Strategie oder Analyse.
Das ist Angst.
Das ist kein Glaube, das ist keine Disziplin, das ist kein Vertrauen in die Technologie.
Obwohl es ein wenig einschüchternd klingt, könnte es sich um Kindheitstrauma handeln.
Unsichtbares Gefängnis
Ich denke, dass die meisten Handelsfehler tatsächlich aufgrund von Geldknappheit entstehen. Jeder Tweet über “Schmerzhaftes Halten von Positionen” und jede Nachricht in Chats über “Ich habe zu früh verkauft” zeigen, dass es Menschen gibt, die schon früh glauben, dass solche Gelegenheiten nicht wiederkommen werden. Jeder Trader, der keine klaren Entscheidungen treffen kann, hat normalerweise schon früh erkannt, dass Geld rar und kostbar ist, und es am besten ist, die wenigen Gelegenheiten, die man hat, nicht zu verschwenden.
Die meisten Händler, die ich kenne, sind in der Angst der Mittelschicht aufgewachsen und schauen sich immer zuerst ihr Konto an, bevor sie etwas kaufen. Die Eltern streiten sich wegen der Rechnungen. Jeder Cent ist kostbar, denn es könnte sein, dass man ihn nie wieder bekommt.
Dieser Scheiß verfolgt dich wie ein Fluch in den Handel.
Stell dir vor: Du machst in einer Transaktion 40 % Gewinn. Dein Scarcity-Denken beginnt zu rechnen. „Wenn ich nur noch ein bisschen länger halte, könnte dieses Geld dein Leben verändern.“ Also hältst du weiter. Haltest weiter. Siehst zu, wie deine Gewinne verschwinden, weil du nicht akzeptieren kannst, dass 40 % Gewinn schon genug sind.
Oder das Gegenteil: Du hast 40% Gewinn gemacht, und dein Scarcity-Denken flüstert: „Nimm das Geld und lauf.“ Du verkaufst es und siehst, wie es auf 400% steigt, während du mit Bargeld dastehst und dir selbst die Schuld gibst, dass du an dieses Setup nicht geglaubt hast.
Seltenheitsdenken wählt finanzielle Trauma statt finanzielle Freiheit
Beide Reaktionen stammen aus der gleichen Überzeugung: Zu glauben, dass Chancen begrenzt und wertvoll sind.
Verhaltensökonomen haben dies über Jahrzehnte untersucht. Wenn du unter finanziellem Druck aufgewachsen bist, denkt dein Gehirn instinktiv, dass jede Entscheidung katastrophale Folgen haben könnte. Deine Kindheitserlebnisse steuern dein Handelskonto, und es ist sehr wahrscheinlich, dass es dir Geld kostet.
Unausgewogene Fülle
Unterdessen gibt es in diesen Märkten eine andere Art von Trader. Sie haben oft schon seit ihrer Kindheit Geld oder zumindest eine stabile finanzielle Situation. Sie treffen Entscheidungen ohne jegliche Bedenken. Sie halten Gewinne, setzen Stop-Loss bei Verlusten und passen ihre Positionen entsprechend an. Keine emotionale Bindung, kein Teufelskreis von “Was wäre wenn…”.
Sie glauben aufrichtig, dass es in der Zukunft mehr Möglichkeiten geben wird, während viele von uns das nicht so sehen.
Wohlhabende Trader glauben: „Ich werde diesen Gewinner weiterlaufen lassen und mein Risiko angemessen managen. Es wird immer einen weiteren Trade geben.“ Seltene Trader glauben: „Das könnte meine einzige Chance auf finanzielle Freiheit sein, also werde ich es entweder sofort sichern oder es auf null fallen lassen.“
Eine Methode kann Wohlstand schaffen, eine andere hingegen bringt Angst.
Warum jeder falsche Entscheidungen trifft
Die teuerste Lüge im Bereich der Kryptowährungen ist nicht “Diamantenhände” oder “für immer Gewinn”, sondern die Vorstellung, dass jede Transaktion eine richtige Antwort hat.
Wirklich, ich denke, wir haben einfach Angst. Angst, etwas zu verpassen. Angst, einen Fehler zu machen. Angst, dass es, wenn wir einmal den falschen Schritt machen, keine solche Gelegenheit mehr geben wird.
Dieses Phänomen ist überall zu beobachten. Die Trader, die Sie vielleicht als „Maximierer“ bezeichnen würden, können keine klaren Entscheidungen treffen, da jeder Trade alles verändern könnte. Sie halten profitable Aktien zu lange und verwandeln sie schließlich in verlustreiche. Sie verkaufen profitable Aktien zu früh und sehen schließlich zu, wie sie ins Verderben gehen. Sie erhöhen ständig ihre Positionen, ohne das Risiko zu managen. Sie betrachten jede Entscheidung als unersetzlich.
Sie handeln mit Kindheitstraumata, nicht mit dem Markt.
Die wahren Kosten von engstirnigem Denken
Die Knappheitsmentalität beeinflusst nicht nur Ihre Handelsaktivitäten, sondern auch Ihre gesamte Beziehung zu Geld und Chancen.
Ich habe einmal in einer Position 5 Mal verdient, konnte aber nicht profitabel abschließen. Ich sah zu, wie es innerhalb von drei Monaten kontinuierlich fiel, bis es schließlich nur noch die Gewinnschwelle erreichte, weil ich von der Angst, “zu früh verkauft zu haben”, geplagt wurde. Aber ich habe auch einmal panisch profitable Aktien verkauft, als ich 30 % Gewinn hatte, die später auf das 10-Fache stiegen, weil mein Gehirn nicht glauben konnte, dass ich es wert war, diesen Reichtum zu besitzen.
Knappheitsdenken führt zu bestimmten Arten von Selbstzerstörung:
- Entscheidungsparalyse – du kannst nicht entscheiden, wann du kaufen, verkaufen oder halten sollst, weil jede Wahl sich anfühlt, als könnte sie alles ruinieren. Du wirst hilflos und kannst das Risiko nicht dynamisch managen.
- Dichotomes Denken – Du glaubst, dass jede Transaktion entweder eine “ewige Diamanthand” oder “sofortiger Gewinn” ist. Du kannst deine Positionen nicht erhöhen oder verringern, weil du nicht daran glaubst, mehrere richtige Entscheidungen treffen zu können.
- Risiko-Verzerrung – Entweder setzt du alles auf eine einzige Transaktion oder gehst kein bedeutendes Risiko ein. Du kannst keinen echten Mittelweg finden, um Wohlstand aufzubauen.
Das Geheimnis des Überflusses
Die Lösung muss nicht unbedingt Psychotherapie oder Meditation sein, obwohl ich festgestellt habe, dass letzteres tatsächlich hilfreich ist. Der Schlüssel liegt darin, dein Gehirn davon zu überzeugen, dass Geld eine erneuerbare Ressource ist und keine begrenzte Ressource.
Man könnte sich fragen: “Was würde jemand mit 10 Millionen Dollar in dieser Situation tun?” Ich wage zu behaupten, dass sie ihre Aktien nicht bis zu einem Rückgang von 80 % halten würden, nur weil sie “an die Technologie glauben”. Aber sie würden auch nicht aus Angst vor Volatilität in den ersten 20 % eines Bullenmarktes verkaufen.
Erfahrene Großanleger lassen sich von einzelnen Trades nicht emotional leiten. Sie konzentrieren sich auf Risikomanagement und Positionsgröße, nicht auf absolute Renditen. Sie ziehen konsistente Entscheidungen vor, anstatt nach perfekten Entscheidungen zu streben.
Wirklich effektive Methoden
Ich wünschte, vor fünf Jahren hätte mir jemand das gesagt, und die wirklich erfolgreichen Trader, die ich gesehen habe, haben es auch so gemacht:
Berücksichtigen Sie verschiedene Situationen und nicht nur absolute Situationen. Setzen Sie vor dem Handel mehrere Gewinnziele und Risikoniveaus fest. Lassen Sie sich nicht von einem Mangeldenken überzeugen, dass es nur einen richtigen Weg gibt.
Messe deine Handelsgrößen so, als ob du bereits sehr wohlhabend bist. Wenn du 1 Million Dollar hast, würdest du 100 % des Risikos auf eine einzige Altcoin setzen? Warum solltest du das dann mit deinem 10.000-Dollar-Konto tun?
Praktizieren Sie dynamisches Risikomanagement. Profitieren Sie, wenn die Gewinne groß sind. Erhöhen Sie die Position, wenn die Einschätzung korrekt ist. Setzen Sie Stop-Loss, wenn die Einschätzung falsch ist. Betrachten Sie nicht jede Entscheidung als dauerhaft.
Berechne die Opportunitätskosten. Jeder Dollar, der in einer ineffektiven Transaktion gebunden ist, bedeutet, dass du an anderer Stelle keine Möglichkeit hast, Gewinn zu erzielen. Jeder Dollar, den du in Panik verkaufst, bedeutet, dass du Zinseszinswachstum hättest realisieren können.
Compound-Effekt
Eine Fülle-Mentalität kann dir mehr Geld einbringen als eine Mangel-Mentalität. Der verzweifelte Versuch, jeden Handel perfekt zu machen, führt in der Regel zu einer Verringerung der insgesamt guten Geschäfte.
Wenn du anfängst, gründlich nachzudenken, triffst du bessere Entscheidungen. Du wirst zu gegebener Zeit Gewinne realisieren. Du lässt einige Gewinner weiterlaufen. Du wirst Verluste begrenzen. Du wirst auf den richtigen Zeitpunkt warten. Du wirst aufhören, aus Rache zu traden. Du wirst aufhören, dich von der Angst, etwas zu verpassen, in die hohen Erzählungen hineinziehen zu lassen.
All diese kleinen Entscheidungen summieren sich. Du wirst nicht mehr in den Auf- und Abstieg von knappen Handelszyklen gefangen sein, sondern beginnst, stabilen und kontinuierlichen Wohlstand aufzubauen.
Der Markt belohnt Geduld, Disziplin und strategisches Denken und bestraft Verzweiflung, Gier und emotionale Entscheidungen. Deine Einstellung bestimmt, zu welcher Kategorie du gehörst.
Den Kreislauf durchbrechen
Ich kämpfe immer noch damit. Selbst jetzt, wo mein Konto größer ist und ich mehr Erfahrung habe, stelle ich manchmal fest, dass ich Entscheidungen aus Angst und nicht aus Vernunft treffe. Das Denken in Knappheit ist tief verwurzelt.
Aber ich habe gelernt, es zu erkennen. Und ich habe das gleiche Muster bei jedem Trader gesehen, der von konstanten Verlusten zu konstanten Gewinnen gewechselt ist.
Der erste Schritt besteht darin, sich bewusst zu werden, dass deine Knappheitsfalle existiert. Es ist nicht deine Schuld – es ist das Ergebnis deiner Kindheit und der Erfahrungen im Umgang mit Geld. Aber es liegt in deiner Verantwortung, das zu ändern.
Heilen und Gewinnen
Die Beziehung zwischen dir und Geld wird geformt, noch bevor du laufen lernst, und jede Transaktion, die du machst, könnte dich Geld kosten. Die Knappheitsfalle ist eine armutsdenkende Strategie, die sich als Taktik tarnt.
Ich habe viele Schwierigkeiten durchgemacht, um das zu verstehen. Das Geld, das ich bei den schrecklichen Entscheidungen verloren habe, ist mehr als das Geld, das ich bei den logischen Entscheidungen verloren habe. Die Anzahl der Male, in denen ich durch übermäßiges Nachdenken Gewinner in Verlierer verwandelt habe, ist höher als die, in denen ich nach Plan gehandelt habe.
Ich denke, dass dieses Modell Händler eher zerstört als jede schlechte technische Analyse oder Marktkollaps.
Deine Kindheitserfahrungen bestimmen nicht dein Handels Schicksal. Aber du musst erkennen, dass deine Mangelmentalität der wahre Feind ist. Es ist nicht der Markt, nicht der Whale und auch nicht die Manipulation.
Dein Gehirn ist abgestürzt und lässt dich weiter abstürzen.
Zuerst dieses Problem lösen. Alles andere ist nur Strategie.
