In den beeindruckenden Wellen des Krypto Vermögenswerte Marktes ist der erstaunliche Aufstieg von Aster zweifellos eine der aufmerksamkeitsstärksten Geschichten des Jahres 2025. In nur wenigen Tagen stieg der Preis des Aster Tokens von einem Eröffnungskurs von 0,025 USD auf 1,94 USD und erreichte einen Anstieg von 7660 %, was unzählige Wohlstandsmärchen schuf. Dieses Phänomen hat nicht nur den Markt in einen Rausch für Aster versetzt, sondern auch die Investoren dazu gebracht, zu fragen: Welche weiteren potenziell großen on-chain Vertrags DEX sind es wert, positioniert zu werden? Dieser Artikel wird die Entwicklungsgeschichte von Aster eingehend analysieren und Ihnen 7 on-chain Vertrags DEX Plattformen vorstellen, die es wert sind, gefolgt zu werden.
Aster: Vom phoenix aus der Asche zum neuen Liebling des Marktes
· Von ApolloX zu Aster: Der Weg der Wiedergeburt durch das Feuer
Die Geschichte von Aster beginnt im Jahr 2021, als es unter dem Namen ApolloX auf den Markt kam und sich auf DeFi-Derivate-Handelsdienste konzentrierte. Im CEX-On-Chain-Ökosystem zog ApolloX mit einer Hebelwirkung von bis zu 100 schnell eine große Anzahl risikofreudiger Investoren an.
Am 8. Juni 2022 erlitt ApolloX jedoch einen schweren Sicherheitsvorfall. Angreifer nutzten einen Fehler im Signatursystem aus und generierten 255 Signaturen, um etwa 1,6 Millionen Dollar an APX Tokens aus dem Vertrag zu stehlen. Dieses Ereignis führte zu einem Zusammenbruch des Vertrauens der Nutzer und einem erheblichen Rückgang der Plattformaktivität.
“Sicherheitsvorfälle sind für Krypto Projekte oft tödlich”, sagte der Krypto Vermögenswerte Analyst Michael Chen. “Aber das ApolloX Team hat seltene Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit gezeigt.”
Angesichts der Krise hat das Team nicht aufgegeben, sondern im Jahr 2023 eine brandneue V2-Version eingeführt. Die neue Version hebt den maximalen Hebel auf 250-fache an und kann im speziellen Degen-Modus sogar bis zu 1001-fach betragen. Gleichzeitig wurden null Slippage und null Eröffnungsgebühren realisiert, um den Verfolgern eines ultimativen Handelserlebnisses eine ideale Plattform zu bieten.
· Strategische Fusion und Markenneugestaltung: Die Geburt von Aster
Im November 2024 kündigte CEX an, in das Multi-Asset-Liquiditätszentrum Astherus zu investieren. Als eine Plattform, die sich auf die Maximierung der realen Renditen für Krypto Vermögenswerte konzentriert, kombiniert das Flaggschiffprodukt von Astherus, AstherusEarn, institutionelle Sicherheit und bietet hochrentierliche Strategien in mehreren Blockchain- und Protokollumgebungen.
Ende 2024 schlossen ApolloX und Astherus eine strategische Fusion ab und wurden offiziell in Aster umbenannt. Diese Fusion integrierte nicht nur die technischen Vorteile und die Nutzerbasis der beiden Plattformen, sondern brachte auch neuen Entwicklungsschub für Aster.
“Das ist eine perfekte Synergie,” kommentierte die DeFi-Forscherin Sarah Wong. “ApolloX bringt Fachwissen im Derivatehandel, während Astherus die Fähigkeit zur Verwaltung von Multi-Asset-Liquidität bietet. Das fusionierte Aster wird in der Lage sein, den Nutzern umfassendere DeFi-Dienste anzubieten.”
· Explosives Wachstum und zukünftige Herausforderungen
Am 17. September 2025 führte Aster offiziell den Token ein, der Eröffnungskurs betrug 0,025 USD. In den folgenden Tagen stieg der Preis auf einen historischen Höchststand von 1,94 USD, die Steigerung war beeindruckend. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der Aster-Kurs bei 1,51 USD und zeigt weiterhin eine starke Marktperformance.
Derzeit gibt es Gerüchte, dass Aster am 1. Oktober eine der neuen Spot-Handelsplattformen sein wird, die an CEX gelistet wird. Wenn die Nachrichten wahr sind, wird Aster die Möglichkeit haben, tiefere Interaktionen mit CEX und seinen 280 Millionen Nutzern zu entwickeln, was zweifellos zu einem größeren Entwicklungsspielraum führen wird.
Es ist jedoch bemerkenswert, dass das Aster-Team-Wallet derzeit 95,77 % der Token hält, was Bedenken auf dem Markt hinsichtlich der zukünftigen Preisstabilität aufwirft.
“Die hohe Konzentration der Token in den Händen des Teams ist ein zweischneidiges Schwert”, weist der Krypto Vermögenswerte Berater David Lee hin. “Einerseits zeigt es, dass das Team langfristiges Vertrauen in das Projekt hat; andererseits bringt es auch potenzielle Verkaufsrisiken und Probleme der Governance-Konzentration mit sich.”
· on-chain Vertrag DEX: die nächste Investitionsmöglichkeit
On-Chain-Verträge DEX bezieht sich speziell auf dezentrale Börsen, die auf “on-chain Smart Contracts” basieren und den gesamten Prozess der Handelsausführung, Vermögensabwicklung, Margin-Management usw. ermöglichen. Das Hauptmerkmal ist “alle Handelslogik ist on-chain” – von der Auftragserteilung durch den Benutzer, der Auftragsabgleich bis zur Geldübertragung wird alles automatisch durch Smart Contracts auf der Blockchain ausgeführt, ohne dass auf externe Server oder zentralisierte Vermittler zurückgegriffen werden muss, und alle Handelsaufzeichnungen können in Echtzeit über Blockchain-Explorer abgerufen werden, was eine extrem hohe Transparenz gewährleistet.
7 interessante on-chain Vertrags-DEX Plattformen
1. Hyperliquid: Der Aufstieg des “CEX-Killers”
Kernvorteile: selbstentwickelte Layer 1 Blockchain, Transaktionsbestätigung in Sub-Sekunden, vollständiges on-chain Orderbuch
Hyperliquid ist eine leistungsstarke DeFi Plattform, die sich auf die Bereitstellung einer vollständigen on-chain Orderbuch-Handelserfahrung konzentriert. Ihr Kernprodukt ist eine dezentrale Plattform für unbefristete Futures und Spot-Handel, die auf der selbst entwickelten Layer 1 Blockchain Hyperliquid L1 läuft.
Seit der Einführung im Jahr 2023 wird Hyperliquid in nur zwei Jahren als “CEX-Killer” anerkannt. Kürzlich ist der Marktanteil von Hyperliquid schnell gestiegen und hat im August 6,9% Marktanteil erreicht, mit einem Handelsvolumen von 21,4 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 129,3% im Vergleich zum Juli entspricht, und das Wachstum bleibt an der Spitze. Derzeit belegt Hyperliquid den 6. Platz unter den globalen Derivatebörsen.
Der HYPE Token stieg nach dem TGE im November 2024 von 3,9 USD auf 27 USD und erreichte einen Höchststand von 35,2 USD. Am 19. September dieses Jahres erreichte HYPE mit 58,53 USD den historischen Höchststand, zum Zeitpunkt der Berichterstattung liegt er bei 48,94 USD.
„Der Erfolg von Hyperliquid liegt darin, dass es die Kernprobleme des DeFi-Handels löst: Geschwindigkeit und Benutzererfahrung“, sagte der Blockchain-Architekt Robert Chen. „Es hat bewiesen, dass dezentrale Börsen ein Handelserlebnis bieten können, das mit dem zentralisierter Börsen vergleichbar ist.“
2. dYdX: Pionier des dezentralen Futures-Handels
Kernvorteile: Unabhängige Layer 1 Blockchain, ausgereiftes Orderbuchsystem, reichhaltige Handelspaare
dYdX wurde 2017 von dem Software-Ingenieur Antonio Juliano gegründet und ist die erste dezentrale Terminbörse, die gegründet wurde und ein verfügbares Produkt auf den Markt brachte. Als Orderbuch-DEX ermöglicht dYdX den Handel zwischen Händlern im Peer-to-Peer-Verfahren, wobei Market Maker und Long- und Short-Trader in einem Dreiparteien-Spiel agieren.
dYdX basiert auf dem Cosmos SDK und dem CometBFT-Konsens und läuft als unabhängige Layer-1-Blockchain mit einem dezentralen Orderbuch und einer Matching-Engine. Diese Architektur gewährleistet hohe Skalierbarkeit, niedrige Latenz und vollständige Transparenz für die Händler.
Derzeit belegt dYdX den 48. Platz in der Rangliste der “Top-Derivate-Börsen nach offenen Kontrakten und Handelsvolumen” mit einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 192 Millionen Dollar. Seit dem Durchbruch des dYdX Tokens über 4 Dollar im Mai 2024 ist der Preis des Tokens zurückgegangen und beträgt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung 0,63 Dollar.
„Als Pionier im Bereich der dezentralen Derivate handelt dYdX von einem ersten Vorteil und einer ausgereiften technischen Architektur“, kommentierte DeFi-Strategin Jennifer Liu. „Obwohl die jüngsten Token-Leistungen hinter den aufstrebenden Konkurrenten zurückbleiben, sind das stabile Handelsvolumen und die Nutzerbasis nicht zu unterschätzen.“
3. Orderly Network: Das Starprojekt des NEAR-Ökosystems
Kernvorteile: Dreischichtarchitektur-Design, Unterstützung von NEAR und WOO Network, plattformübergreifende Kompatibilität
Orderly Network wurde im April 2022 gemeinsam von NEAR und WOO Network gegründet und ermöglicht den Abschluss von Asset-Handelsprozessen durch eine dreischichtige Architektur, bestehend aus der Vermögensschicht, der Engineschicht und der Abrechnungsschicht. Laut den von unfolded veröffentlichten Daten hat das Orderly Netzwerk in den letzten 30 Tagen das Handelsvolumen von perpetuellen Verträgen auf der Arbitrum-Kette übertroffen.
Der Token ORDER von Orderly hat einst 0,35 US-Dollar überschritten und liegt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 0,2665 US-Dollar.
„Das dreischichtige Architekturdesign des Orderly Network ist sein einzigartiger Vorteil“, sagte der Blockchain-Analyst Michael Wong. „Dieses Design erhöht nicht nur die Effizienz der Transaktionen, sondern verbessert auch die Sicherheit und Skalierbarkeit des Systems.“
4. KiloEx: Der neue Stern im großen CEX-Ökosystem
Kernvorteile: Inkubation durch große CEX-Labore, Unterstützung für verschiedene Vermögensarten
KiloEx ist ein DEX, das auf der CEX-Blockchain basiert und von einem großen CEX-Labor inkubiert und investiert wurde. Im Gegensatz zu anderen Plattformen umfasst die von KiloEx unterstützte Vermögenswerte nicht nur Krypto Vermögenswerte, sondern auch traditionelle Finanzanlagen wie Devisen und Aktien.
Am 27. März dieses Jahres gab CEX bekannt, dass KiloEx (KILO) eine exklusive TGE-Veranstaltung in der CEX-Plattform durchführen wird. Am nächsten Tag überschritt KILO 0,12 USD und liegt zum Zeitpunkt der Berichterstattung bei 0,043 USD.
“Der CEX-Hintergrund von KiloEx ist sein größter Vorteil”, erklärt der Krypto Vermögenswerte-Analyst Alex Thompson. “Die Benutzerbasis und die Ökosystemressourcen des CEX können KiloEx starke Wachstumsimpulse liefern.”
5. Avantis: Führer der Derivate auf der Base Plattform
Kernvorteile: hohe Hebelwirkung, Null-Slippage-Handel, Unterstützung durch reale Vermögenswerte
Im Februar 2024 wird das Avantis-Hauptnetz online gehen und ist mittlerweile die größte Derivatebörse auf der Base-Plattform. Benutzer können mit bis zu 100-fachem Leverage Krypto Vermögenswerte und reale Vermögenswerte handeln und durch das Bereitstellen von USDC-Liquidität als Market Maker Erträge erzielen.
AVNT Token hat in letzter Zeit einen kontinuierlichen Anstieg gezeigt, und zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der Preis bei 2,15 US-Dollar.
„Die führende Position von Avantis im Base-Ökosystem verschafft ihm eine einzigartige Marktstellung“, sagt die DeFi-Forscherin Sarah Wong. „Mit der fortschreitenden Expansion des Base-Ökosystems wird Avantis voraussichtlich mehr Nutzer und Liquidität anziehen.“
6. Lighter: Innovative Anwendungen der ZK-Technologie
Kernvorteile: ZK-Rollup-Technologie, verifizierbare Matching-Engine, nativer Market-Maker-Tresor LLP
Lighter wurde erstmals 2023 als Spot-DEX auf Arbitrum eingeführt, der Gründer und CEO ist Vladimir Novakovski. Im März 2024 wandelte sich Lighter zu einem zksync Layer3 DEX, und im November desselben Jahres erfolgte eine weitere Umwandlung in einen ZK Perp DEX, der auf zk-Rollup basiert.
Lighter hat eine skalierbare, sichere, transparente, nicht verwaltete und überprüfbare Orderbuch-Handelsinfrastruktur im Ethereum-Ökosystem eingeführt. Als anwendungsspezifisches zk-Rollup verwendet Lighter fortschrittliche Verschlüsselungstechnologien und Datenstrukturen, um die Sicherheit und Fairness des Orderbuchhandels durch seine überprüfbare Matching-Engine erheblich zu erhöhen.
In Bezug auf das Protokollmechanismus verfügt Lighter über einen nativen Market-Maker-Tresor LLP, ähnlich wie Hyperliquid HLP. LLP erlaubt es Kleinanlegern, Kapital in einen öffentlichen Fonds einzubringen, der von professionellen Händlern verwaltet wird, und Gewinne werden entsprechend dem Investitionsanteil verteilt. Derzeit fallen ebenfalls keine Gebühren an.
„Die Anwendung der ZK-Technologie von Lighter ist ihr größtes Highlight“, kommentierte der Blockchain-Experte David Park. „ZK-rollup verbessert nicht nur die Transaktionsverarbeitungskapazität, sondern stärkt auch den Datenschutz und die Sicherheit, was im Derivatehandel besonders wichtig ist.“
7. StandX: Ein Neuling im CEX-Teamhintergrund
Kernvorteile: CEX Team-Hintergrund, Solana Hochleistungsbasis, automatisches Ertrag-Stablecoin DUSD
StandX ist ein DeFi-Projekt, das auf Solana läuft. Das Team hat einen starken Hintergrund; CEO AG ist der Leiter der CEX-Vertragsabteilung, Justin war der ehemalige CEX-Vertragsdirektor und konzentriert sich auf die Entwicklung von perpetual contract exchanges und dem Stablecoin DUSD.
DUSD ist ein automatischer Ertrag-Stablecoin, der von StandX eingeführt wurde. Die Erträge stammen aus den gestakten Vermögenswerten und den Finanzierungsraten des Derivatemarktes von StandX. In Zukunft kann DUSD auch als Margin für den perpetual contract Handelsplattform von StandX verwendet werden, während der Handel gleichzeitig eine jährliche Rendite genossen werden kann.
„Das CEX-Team von StandX und die hohe Leistungsfähigkeit der Solana-Basis bieten einen einzigartigen Vorteil“, sagte die Krypto-Vermögenswerte-Beraterin Jennifer Zhang. „Der automatische Ertragsmechanismus von DUSD ist ebenfalls ein Innovationspunkt und hat das Potenzial, Stablecoin-Nutzer anzuziehen.“
Die zukünftigen Trends und Investitionsmöglichkeiten von on-chain Verträgen DEX
Mit der kontinuierlichen Entwicklung des DeFi-Ökosystems wird der on-chain Vertrags-DEX zum Fokus der Marktbeobachtung. Hier sind einige Trends, die für Investoren von Interesse sind:
1. Technologische Integration und Innovation
Die Integration von Technologien wie ZK-Rollup, Layer 2 Skalierungslösungen und interchain Interoperabilität wird den on-chain Vertrags-DEX mehr Möglichkeiten bieten. Besonders die Anwendung der ZK-Technologie kann nicht nur die Transaktionsverarbeitungsfähigkeit erhöhen, sondern auch den Datenschutz und die Sicherheit verbessern.
2. Unterstützung für mehrere Vermögensarten
Zukünftige on-chain Vertrags-DEX werden nicht nur auf Krypto Vermögenswerte Handels beschränkt sein, sondern auch mehr Vermögensarten unterstützen, einschließlich Devisen, Rohstoffen, Aktien und anderen traditionellen Finanzanlagen, um den Nutzern ein umfassendes Handelserlebnis zu bieten.
3. Einführung von institutioneller Liquidität
Mit der schrittweisen Klarheit der regulatorischen Rahmenbedingungen und der Verbesserung der Infrastruktur werden institutionelle Anleger zunehmend an on-chain Vertrags-DEX teilnehmen, was zu einer höheren Liquidität und einem stabileren Marktumfeld führt.
4. Kontinuierliche Optimierung der Benutzererfahrung
Dezentrale Börsen stehen weiterhin vor der Herausforderung, dass die Benutzererfahrung nicht mit der von zentralisierten Börsen vergleichbar ist. In Zukunft wird der on-chain Vertrag DEX mehr Wert auf das Design der Benutzeroberfläche, die Handelsgeschwindigkeit und die Kostenoptimierung legen, um die Erfahrungslücke zu zentralisierten Börsen zu schließen.
Fazit: Wie man Investitionsmöglichkeiten in on-chain Vertrags DEX ergreift
Die Erfolgsgeschichte von Aster beweist, dass im Bereich der on-chain Vertrags-DEX enorme Investitionsmöglichkeiten liegen. Allerdings müssen Investoren beim Einstieg in diesen Bereich folgende Faktoren berücksichtigen:
Technische Basis: Bewertung der technischen Architektur, Sicherheit und Skalierbarkeit der Plattform.
Teamhintergrund: Verstehen Sie die Erfahrungen, das Fachwissen und die Branchenressourcen des Teams.
Benutzerwachstum: Folgen Sie der Anzahl der Benutzer, dem Handelsvolumen und den Wachstumstrends der Plattform.
Token-Ökonomie: Analyse der Verteilung von Tokens, Inflationsmechanismen und Wertschöpfungsfähigkeit
Ökosystemintegration: Untersuchung des Integrationsgrads der Plattform in das breitere Blockchain-Ökosystem
“On-Chain-Verträge DEX repräsentieren die zukünftige Entwicklungsrichtung von DeFi,” fasste der Krypto Vermögenswerte-Strategieexperte Robert Chen zusammen. “Mit dem fortschreitenden technischen Fortschritt und der steigenden Nutzerwahrnehmung wird dieses Gebiet einen breiteren Entwicklungsspielraum erleben. Investoren sollten folgen, aber auch die Risiken vorsichtig bewerten.”
Ob es der erstaunliche Aufstieg von Aster ist oder die stetige Entwicklung anderer on-chain Vertrags-DEX, all dies deutet auf das enorme Potenzial in diesem Bereich hin. Für visionäre Investoren ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um sich eingehender mit dem Thema zu befassen und Strategien zu entwickeln.
