Hongkong arbeitet mit Shanghai zusammen, um eine grenzüberschreitende Blockchain-Plattform zu schaffen, die auf den 1,5 Billionen US-Dollar großen Handelsfinanzierungsmarkt abzielt.

Die Hongkonger Finanzverwaltung (HKMA) hat am 2. März 2026 offiziell ein Kooperationsmemorandum mit dem Datenamt der Stadt Shanghai und dem Nationalen Zentrum für Blockchain-Technologie-Innovation unterzeichnet, um gemeinsam an der Entwicklung einer „grenzüberschreitenden Blockchain-Plattform“ zu arbeiten. Der Fokus liegt auf dem Austausch von Handelssdaten, elektronischen Konnossementen (eBL) und Finanzanwendungen. Basierend auf der Project Ensemble-Architektur zielt das Vorhaben darauf ab, den globalen Warenfinanzierungsmarkt im Wert von 1,5 Billionen US-Dollar zu reformieren.

Grenzüberschreitende Erweiterung von Project Ensemble: Strategische Bedeutung der Shanghai-Hongkong-Kooperation

Diese Zusammenarbeit ist eine bedeutende Erweiterung des im Jahr 2024 gestarteten Project Ensemble der HKMA. Ursprünglich konzentrierte sich die Architektur auf tokenisierte Marktinfrastrukturen. Nach Einbindung des Datenamts Shanghai und des Nationalen Zentrums für Blockchain-Technologie-Innovation wird der Forschungsbereich auf den grenzüberschreitenden Handel zwischen Festlandchina und Hongkong ausgeweitet.

Der stellvertretende Generaldirektor der HKMA, Howard Lee, erklärte, dass diese Initiative darauf abzielt, die Handelsdaten Chinas mit globalen Systemen zu verknüpfen und Hongkong als internationales Finanzzentrum sowie als „Super-Konnektor“ zu nutzen, um innovative digitale Anwendungen voranzutreiben. Shao Jun, Direktor des Datenamts Shanghai, betonte, dass das Ziel darin bestehe, eine „sichere, effiziente und offene digitale Infrastruktur“ zu schaffen, die die in verschiedenen Segmenten verstreuten Fracht- und Handelsdaten in eine kreditwürdige, finanzielle Referenz umwandelt.

Integration von CDI und CargoX: Lösung praktischer Herausforderungen im 1,5-Billionen-Dollar-Markt

Die Kerntechnologie der grenzüberschreitenden Plattform basiert auf der im Jahr 2022 eingeführten Business Data Exchange Platform (CDI) der HKMA, die es Finanzinstituten ermöglicht, im Auftrag der Unternehmen auf Geschäftsdaten zuzugreifen, um Kreditprozesse zu vereinfachen. Parallel dazu stärkt Project CargoX die Datenverarbeitungskapazitäten im Handel durch Blockchain-Technologie, um die Echtheit und Unveränderlichkeit der Daten zu gewährleisten.

Der globale jährliche Warenfinanzierungsmarkt erreicht ein Volumen von 1,5 Billionen US-Dollar. Doch langwierige Papierprozesse, fragmentierte Datenstrukturen und manuelle Verifizierungsprozesse führen zu Verzögerungen bei der Finanzierung und erhöhen das Betrugsrisiko. Die Einführung von eBL und Blockchain-Technologie verspricht, die Bearbeitungszeiten bei Banken erheblich zu verkürzen und Kosten zu senken.

Kernelemente der HKMA-Shanghai-Kooperation im Rahmen von Project Ensemble

Unterzeichner des MoU: HKMA, Datenamt Shanghai (SDB), Nationales Zentrum für Blockchain-Technologie-Innovation (NTICBC)

Technologische Grundlage: Business Data Exchange Platform (CDI) + Blockchain-Datenverarbeitung von Project CargoX

Forschungsschwerpunkte: Handelsschnittstellen, elektronische Konnossemente (eBL), Finanzanwendungen

Zielmarkt: 1,5 Billionen US-Dollar jährlicher Warenfinanzierungsmarkt

Hongkongs Positionierung: Als „Super-Konnektor“, der chinesische Handelssdaten mit internationalen Finanzsystemen verbindet

Beschleunigung der digitalen Vermögenswerte-Politik in Hongkong: Steuerbefreiungen und Regulierung von Stablecoins laufen parallel

Während die Digitalisierung des Handels vorangetrieben wird, beschleunigt die hongkonger Regierung auch die Politik im Bereich digitaler Vermögenswerte. Finanzminister Paul Chan kündigte an, digitale Vermögenswerte in qualifizierte Anlagen für Investmentfonds und Family Offices aufzunehmen und steuerliche Befreiungen anzubieten, um globale institutionelle Investoren nach Hongkong zu locken.

Die HKMA plant zudem, auf Grundlage des neuen „Stablecoin Ordinance“ die ersten Stablecoin-Emittenten zu genehmigen. Die regulatorischen Anforderungen umfassen: 100 % Hongkong-Dollar-Backing, Kundengelder auf separaten Treuhandkonten, strikte Einhaltung der Anti-Geldwäsche-Vorschriften sowie mindestens 25 Millionen HKD Eigenkapital und die Einrichtung einer physischen Niederlassung in Hongkong.

Häufig gestellte Fragen

Was sind die neuen Durchbrüche bei Project Ensemble in der Zusammenarbeit mit Shanghai?

Project Ensemble ist ein im Jahr 2024 gestartetes HKMA-Programm zur Erforschung tokenisierter Marktinfrastrukturen. Die Zusammenarbeit mit dem Datenamt Shanghai ist die erste Erweiterung des Ensemble-Rahmens auf grenzüberschreitende Szenarien. Ziel ist es, durch Blockchain-Technologie den Austausch von Handelssdaten zwischen Festlandchina und Hongkong zu realisieren und die praktische Anwendung von eBL zu erforschen. Damit wird die Anwendung von Finanzmärkten auf den physischen Handel ausgeweitet.

Wie löst eBL die aktuellen Herausforderungen bei der Warenfinanzierung?

Traditionelle Papierkonnossemente sind zeitaufwendig in der Verifizierung und anfällig für Betrug. Elektronische Konnossemente nutzen Blockchain, um die Unveränderlichkeit der Dokumente sicherzustellen. Banken können so nahezu in Echtzeit Eigentumsrechte an Waren verifizieren, was die Kreditprüfung erheblich beschleunigt und Betrugsrisiken reduziert. Im globalen Warenfinanzierungsmarkt im Wert von 1,5 Billionen US-Dollar bietet dies signifikantes Effizienzpotenzial.

Welche Auswirkungen hat die Steuerbefreiung für digitale Vermögenswerte in Hongkong auf institutionelle Investoren?

Wenn der Vorschlag des Finanzministeriums vom Legislative Council genehmigt wird, sind Gewinne aus digitalen Vermögenswerten, die von Investmentfonds und Family Offices über bestimmte Strukturen gehalten werden, steuerfrei. Ziel ist es, globale institutionelle Investoren und Vermögensverwaltungsfirmen anzuziehen, um die digitale Vermögenswerte-Industrie in Hongkong zu stärken und Hongkongs globale Wettbewerbsfähigkeit im Web3- und Digital Asset-Bereich zu fördern.